Finansiell kjøper
En finansiell kjøper er en type kjøper i et oppkjøp som først og fremst er interessert i avkastningen som kan oppnås fra kjøpet. Kjøperen er interessert i hvilken kontantstrøm investeringen vil generere og hva slags exit-strategier investeringen vil tilby i fremtiden, enten det er i form av et initialt offentlig tilbud (IPO) der virksomheten blir offentliggjort eller en direkte salg.
En finansiell kjøper er forskjellig fra en strategisk kjøper, som vurderer et oppkjøp primært på hvordan det passer med det overtakende selskapets strategiske mål. En strategisk kjøper, for eksempel, kan kjøpe et selskap fordi det selskapet har et overordnet distribusjonsnettverk eller har produkter eller geografiske territorier som er komplementære. Målbedriftens økonomiske tilstand vil dermed være et sekundært vederlag.
Finansielle kjøpere er ofte private equity-selskaper som representerer et alternativ til bedriftseiere som ønsker å forbli involvert i sine virksomheter, men trenger en tilstrømning av kontanter.
Forstå en finansiell kjøper
En finansiell kjøper er typisk en langsiktig investor som leter etter et solid, godt styrt selskap. De kan ikke gjøre noen umiddelbare endringer, eller de kan implementere endringer som er designet for å gjøre et selskap lønnsomt og dermed mer attraktivt for fremtidige investorer.
Finansielle kjøpere kan fokusere på hvor mye kontantstrøm en virksomhet genererer, og de vil også ta hensyn til mulige exit-strategier. De kan søke å forbedre kontantstrømmene ved å øke inntektene eller ved å kutte kostnader. De kan også fusjonere med lignende selskaper og dermed skape stordriftsfordeler. Utgangsstrategier kan omfatte et børsnotering eller selge selskapet direkte til en strategisk kjøper.
Nøkkel takeaway
- Finansielle kjøpere er langsiktige investorer som er interessert i avkastningen de kan få ved å kjøpe et godt administrert selskap.
- Finansielle kjøpere ser ut til å generere kontantstrøm ved å øke inntektene, kutte kostnadene eller skape stordriftsfordeler ved å kjøpe lignende selskaper.
- Finansielle kjøpere er også fokusert på hvilke exitstrategier investeringen eller selskapet kan tilby, for eksempel et initialt offentlig tilbud (IPO) eller til og med et salg.
- Finansielle kjøpere er forskjellige fra strategiske kjøpere, som er mer interessert i hvordan et potensielt oppkjøp passer inn i deres egne langsiktige mål.
- Strategiske kjøpere er ofte større selskaper som er godt kapitaliserte, kan bruke mer og mindre fokusert på om et selskap kan generere rask kontantstrøm.
Spesielle hensyn
Finansielle kjøpere bruker ofte en betydelig mengde gearing i sine anskaffelser. Og faktisk fungerer långiverne som deres partnere i transaksjonen. Finansielle kjøpere er også mer sannsynlig å fortsette med eksisterende ledelse når de kjøper et selskap, i stedet for å få inn et nytt team for å riste opp ting.
I motsetning til for strategiske kjøpere, er pris et veldig viktig hensyn da det til slutt påvirker avkastningen en finansiell kjøper kan oppnå. Strategiske kjøpere kan derimot være villige til å betale mer for et selskap fordi de kan se synergier som kan oppnås på lang sikt. De har også en tendens til å være større selskaper med bedre ressurser og tilgang til mer finansiering enn finansielle kjøpere.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.