De beste måtene å bruke 401 (k) uten straff på

401 (k) er en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan som millioner av amerikanske arbeidere er avhengige av for å hjelpe med å finansiere pensjonsårene. Den beste måten å bruke 401 (k) på er ganske enkelt å ta normal fordeling etter at du har pensjonsalder. Ved å gjøre det, vil du unngå skatterett ved tidlige uttak og beholde alle pengene som fungerer for deg til du går av. Imidlertid, hvis du trenger å gjøre uttak fra 401 (k) før du går av med pensjon, er det flere måter å gjøre det uten å pådra seg en straff, som vi vil forklare.

Viktige takeaways

• Den aller beste måten å bruke 401 (k) på er å la pengene være urørt til du går av.
• Hvis du trenger penger på grunn av økonomisk motgang, kan det hende du kan ta en 401 (k) distribusjon uten straff.
• Du kan også være kvalifisert for et strafffritt lån fra 401 (k) hvis arbeidsgivers plan tillater det.

Tar Normal 401 (k) Distribusjoner

I henhold til Internal Revenue Service (IRS) regler kan du ta ut midler fra kontoen din uten straff bare etter at du fyller 59½ år, blir permanent ufør eller på annen måte ikke er i stand til å jobbe. Avhengig av vilkårene i arbeidsgivers plan, kan du velge å ta en rekke regelmessige utdelinger, for eksempel månedlige eller årlige utbetalinger, eller motta et engangsbeløp på forhånd.

Hvis du har en tradisjonell 401 (k), må du betale inntektsskatt for eventuelle distribusjoner du tar. Imidlertid, hvis du har en Roth 401 (k) -konto, har du allerede betalt skatt på pengene du legger inn i den, så uttakene dine vil være skattefrie. Dette inkluderer også inntekter på Roth-kontoen din.

Etter at du har fylt 70 år, må du vanligvis ta nødvendige minimumsfordelinger (RMDer) fra 401 (k) hvert år ved å bruke en IRS-formel basert på din alder på den tiden. Noen planer lar deg imidlertid utsette RMD-er til året du faktisk går av med pensjon.

Å gjøre et herskapsuttak

Generelt er all distribusjon du tar fra 401 (k) før du fyller 59½ år gjenstand for ytterligere 10% skatterett på toppen av den inntektsskatten du skylder.

Avhengig av vilkårene i planen din, kan du imidlertid være kvalifisert til å ta tidlige distribusjoner fra 401 (k) uten å pådra deg en straff, så lenge du oppfyller visse kriterier. Du vil fremdeles skylde inntektsskatt på distribusjonen din, selv om det bare er en Roth 401 (k), bare en del av fordelingen kan være skattepliktig.

Denne typen strafffri tilbaketrekning kalles en motgangsfordeling, og den krever at du har en øyeblikkelig og tung økonomisk byrde som du ellers ikke har råd til å betale. Den praktiske nødvendigheten av utgiftene tas i betraktning, i likhet med de andre eiendelene dine, for eksempel sparing eller investeringskontosaldoer og kontantverdiforsikringer, samt mulig tilgjengelighet av annen finansiering.

Utgifter som en ny båt eller elektiv kosmetisk kirurgi, for eksempel, anses generelt ikke som nødvendige. Imidlertid kan nødvendig medisinsk behandling, begravelsesutgifter og studieavgift og tilhørende avgifter kvalifisere.

Harddistribusjoner er bare tillatt opp til det beløpet du trenger for å lindre den økonomiske vanskeligheten. Uttak som overstiger dette beløpet anses som tidlige fordelinger og er underlagt 10% straffeskatt. Eventuell vanskelighetsfordeling du ønsker å ta, må godkjennes av planadministratoren.

Be om et lån fra 401 (k)

Hvis du ikke oppfyller kriteriene for vanskelighetsfordeling, kan det hende du fortsatt kan ta et lån fra 401 (k) før pensjonering, hvis arbeidsgiveren tillater det. De spesifikke vilkårene for disse lånene varierer mellom planene. Imidlertid gir skattemyndighetene noen grunnleggende retningslinjer for lån som ikke vil utløse den ekstra 10% skatten på tidlig distribusjon.

Hvis du tar et lån fra 401 (k) og deretter mister jobben, kan det hende du må betale tilbake umiddelbart.

For eksempel kan et lån fra din tradisjonelle eller Roth 401 (k) ikke overstige det minste på 50% av den innestående kontosaldoen eller $ 50 000. Selv om du kan ta flere lån til forskjellige tidspunkter, gjelder 50.000 dollar grensen for den samlede summen av alle utestående lån.

Ethvert lån du tar fra din 401 (k) må tilbakebetales innen fem år med mindre det brukes til å finansiere kjøpet av din primære bolig. Du må også foreta betalinger i regelmessige og vesentlig like avdrag. For ansatte som er fraværende fra jobben fordi de tjenestegjør i de væpnede styrkene, forlenges lånets løpetid med lengden på deres militærtjeneste, uten straff.

Som andre typer finansiering krever lån fra en 401 (k) betaling av renter. Imidlertid settes rentene du betaler tilbake til 401 (k) og behandles som investeringsinntekter. Dette betyr at i stedet for å betale en bank for privilegiet å låne penger, vil du betale deg selv og til slutt øke den totale saldoen.

En stor advarsel å huske på: Hvis du mister eller fratrer jobben din, må du betale tilbake lånet innen forfallsdato for den føderale selvangivelsen, inkludert utvidelser.

Bunnlinjen

Den enkleste og beste måten å tappe på 401 (k), uten å pådra deg en skattesett, er å bruke den til det formålet den var ment - å gi pensjonsinntekt. Imidlertid, hvis du trenger penger for en større utgift, for eksempel viktig medisinsk behandling, en høyskoleutdanning, eller kjøpe et hjem, kan du være kvalifisert for en vanskelighetsfordeling eller 401 (k) lån.