Stort badekar
Et "stort bad" er et regnskapsmessig begrep som er definert av et selskaps lederteam som bevisst manipulerer resultatregnskapet for å få dårlige resultater til å se enda verre ut for at fremtidige resultater skal vises bedre. Det implementeres ofte i et relativt dårlig år slik at et selskap kan forbedre neste års inntjening på en kunstig måte.
Viktige takeaways
- Et stort bad er en uetisk regnskapstaktikk der inntektene i et dårlig år blir gjort til å se enda verre ut enn faktisk.
- Ofte gjennomført i et dårlig inntjeningsår, er denne taktikken beregnet å kunstig oppblåse fremtidige inntektstall.
- Ulike teknikker kan benyttes for å utføre et stort bad uten å bryte loven, der det kan berike bedriftsledere i de påfølgende årene, da bonuser ofte er knyttet til resultatutviklingen.
Hvordan et stort bad fungerer
Et stort bad heter den fordi det er som å tørke skifer ren. En stor manøver for baderegnskap kan resultere i en stor økning i tilsynelatende fremtidig inntjening, noe som kan føre til en større bonus for ledere, og gi dem insentiv til å forfølge en stor manøver for baderegnskap. Nye administrerende direktører bruker noen ganger det store badekaret, slik at de kan skylde på selskapets dårlige resultater på den forrige administrerende direktøren og ta æren for neste års forbedringer.
Fordi aksjer handler med inntjening, kan en negativ inntektsrapport føre til betydelig svekkelse i en aksje med noen få cent mindre i resultat per aksje (EPS); et stort bad påvirker ikke aksjekursen like mye. Når inntjeningen påvirkes positivt av det store badet i fremtiden, kan aksjekursen komme seg og handle enda høyere enn den ellers ville hatt uten den regnskapsmessige manipulasjonen. Et stort bad er ikke nødvendigvis ulovlig fordi det kan gjøres effektivt innenfor grensene for gjeldende regnskapsregler; det blir imidlertid sett på som uetisk.
Eksempel på et stort bad
Hvis en administrerende direktør konkluderer med at minimumsinntektsmålene ikke kan gjøres i et gitt år, har han et insentiv til å flytte inntjeningen fra nåtiden til fremtiden fordi administrerende direktørs kompensasjon ikke endres uansett om han savner målene med litt eller mye. Administrerende direktør kan forskyve overskuddet på flere måter: ved å forskuddsbetale utgifter, ta avskrivninger eller forsinke realiseringen av inntektene. Ved å iverksette disse tiltakene i en stor bademanøver, øker administrerende direktør sjansen for å få en stor bonus året etter. Forhåndsbetaling av utgifter og avskrivning er spesielt nyttig i et stort badescenario.
Banker står vanligvis overfor stigende kriminalitet og misligholdsrenter på lån når økonomien går i lavkonjunktur og arbeidsledigheten øker. Disse bankene avskriver ofte lånene på forhånd i påvente av tapene og oppretter en tap for tap på utlån. En bank kan effektivt lage et stort bad og være liberal med tapsavsetningen da inntektene blir skadet av tøffe økonomiske tider.
Når økonomien gjenoppretter og utbetalinger av lån betales i tide og i større antall, kan banken reversere tapene i tapstapet som ikke ble realisert og øke inntektene i fremtidige kvartaler. Ledelsen kan ha fordel med høyere kompensasjon, og bankens aksjekurs kan komme seg etter et fall i tøffere økonomiske tider.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.