Beregning av dagens forhold

Nåværende forhold er en populær beregning som brukes i hele bransjen for å vurdere et selskaps kortsiktige likviditet med hensyn til tilgjengelige eiendeler og gjeldende forpliktelser. Med andre ord gjenspeiler det selskapets evne til å generere nok kontanter til å betale ned all gjeld når de forfaller. Den brukes globalt som en måte å måle den samlede økonomiske helsa til et selskap.

Mens omfanget av akseptable strømforhold varierer avhengig av den spesifikke bransjetypen, anses et forhold mellom 1, 5 og 3 generelt som sunt. En forholdsverdi lavere enn 1 kan indikere likviditetsproblemer for selskapet, selv om selskapet fremdeles ikke kan ha en ekstrem krise hvis det er i stand til å sikre andre former for finansiering. Et forhold over 3 kan indikere at selskapet ikke bruker omløpsmidlene effektivt eller ikke forvalter driftskapitalen ordentlig.

Hvordan beregner du dagens forhold?

Nåværende forhold beregnes ved å bruke to standardtall som et selskap rapporterer i kvartalsvise og årlige økonomiske resultater som er tilgjengelige i selskapets balanse: omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Formelen for å beregne strømforholdet er som følger:

Hva er komponentene i dagens forhold ">

Omløpsmidler

Omløpsmidler kan finnes i selskapets balanse og representerer verdien av alle eiendeler det med rimelighet kan forvente å konvertere til kontanter innen ett år. Følgende er eksempler på omløpsmidler:

• Kontanter og kontantekvivalenter
• Omsettelige verdipapirer
• Kundefordringer
• Forskuddsbetalte kostnader
• Inventar

For eksempel viser en titt på den årlige balansen til den ledende amerikanske detaljistgiganten Walmart Inc. (WMT) for regnskapsåret som slutter i januar 2018 at selskapet hadde kontanter og kortsiktige investeringer i verdi på 6, 76 milliarder dollar, 5, 61 milliarder dollar i totale kundefordringer, 43, 78 milliarder dollar i varelager, og 3, 51 milliarder dollar i andre omløpsmidler. Walmarts omløpsmidler for perioden er summen av disse postene i balansen: 59, 66 milliarder dollar.

Antallet omløpsmidler er forskjellig fra et lignende tall kalt forvaltningskapital, som også inkluderer netto eiendom, utstyr, langsiktige investeringer, langsiktige fordringer, immaterielle eiendeler og andre varige driftsmidler.

Kortsiktig gjeld

Kortsiktig gjeld er et selskaps gjeld eller forpliktelser som forfaller innen ett år, som vises i selskapets balanse. Følgende er eksempler på kortsiktig gjeld:

• Kortsiktig gjeld
• Nåværende del av langsiktig gjeld
• Betalinger
• Påløpte forpliktelser som utbytte, inntektsskatt og lønn

For eksempel hadde Walmart for regnskapsåret som avsluttet januar 2018 kortsiktig gjeld på 5, 26 milliarder dollar, en nåværende del av langsiktig gjeld til en verdi av 4, 41 milliarder dollar, leverandørgjeld til en verdi av 46, 09 milliarder dollar, annen kortsiktig gjeld til en verdi av $ 22, 12 milliarder og inntektsskatt verdt 645 millioner dollar. Det bringer Walmarts totale kortsiktige forpliktelser til 78, 53 milliarder dollar for perioden.

Hva er eksempler på dagens forhold?

Basert på de ovennevnte tallene for Walmart, er dagens forhold for detaljgiganten beregnet til $ 59, 66 / $ 78, 52 = 0, 76.

På samme måte rapporterte teknologileder Microsoft Corp (MSFT) omløpsmidler på $ 169, 66 milliarder dollar og totale kortsiktig gjeld på 58, 49 milliarder dollar for regnskapsåret som avsluttes juni 2018. Dets nåværende forhold blir 2, 90 ($ 169, 66 / $ 58, 49).

Investorer og analytikere vil anse Microsofts nåværende forhold på 2, 90 som økonomisk overlegen og sunn sammenlignet med Walmarts 0, 76 fordi det indikerer at teknologigiganten er bedre i stand til å betale ned sine forpliktelser.

Imidlertid må man merke seg at begge selskapene tilhører forskjellige industrisektorer og har forskjellige driftsmodeller, forretningsprosesser og kontantstrømmer som påvirker nåværende ratioberegninger. I likhet med andre økonomiske forholdstall, bør nåværende forholdstall brukes til å sammenligne selskaper med sine jevnaldrende bransjer som har lignende forretningsmodeller. Sammenligning av dagens forhold mellom selskaper på tvers av forskjellige bransjer kan ikke føre til produktiv innsikt.

Bruke gjeldende forhold

Nåværende forhold er et av flere tiltak som indikerer selskapets økonomiske helse, men det er ikke det eneste og avgjørende. Man må bruke den sammen med andre likviditetsforhold, da ingen enkelt tall kan gi et helhetlig syn på et selskap.