Kan en 401 (k) brukes til husbetaling?

Midlene i pensjonsplanen din på 401 (k) kan velges for å skaffe utbetaling for et hus. Du kan enten ta ut eller låne penger fra 401 (k). Hvert av disse alternativene har store ulemper som kan oppveie fordelene.

Viktige takeaways

• Du kan ta ut midler eller låne fra 401 (k) for å bruke som forskuddsbetaling på et hjem.
• Å velge en av ruter har store ulemper, for eksempel en straff for straksuttak og å miste skattemessige fordeler og investeringsvekst.

Uttak fra en 401 (k)

Den første og minst fordelaktige måten er å ganske enkelt ta ut pengene direkte. Dette kommer inn under reglene for vanskeligheter med uttak, som nylig ble gjort litt lettere, slik at kontoinnehavere ikke bare kan trekke sine egne bidrag, men de fra arbeidsgiverne deres. Boligkjøpsutgifter for en "hovedbolig" er en av de tillatte årsakene til å ta en motgang fra en 401 (k).

Pro

• Du får penger du trenger for en forskuddsbetaling.

Ulemper

• Du skylder inntektsskatt ved uttaket.

• Uttaket kan føre deg til en høyere skatteklasse.

• Hvis du er yngre enn 59½, skylder du også 10% straff for pengene du tar ut.

• Du kan aldri betale tilbake kontoen din og miste år med skattefri inntekt på pengene du tar ut.

Hvis du tar ut penger, skylder du imidlertid full inntektsskatt på disse midlene, som om det var noen annen type vanlig inntekt det året. Dette kan være spesielt lite tiltalende hvis du er i nærheten av en høyere skatteklasse, ettersom uttaket ganske enkelt er lagt på toppen av den vanlige inntekten. Det er en 10% straffeavgift, også kjent som en straff for tidlig tilbaketrekning, på toppen av det hvis du er under 59½ år.

401 (k) planer har ikke et første gangs hjemmekjøper unntak for tidlige uttak, men IRAs gjør det.

Lån fra en 401 (k)

Den andre måten er å låne fra 401 (k). Du kan låne opp til $ 50 000 eller halvparten av kontoen, avhengig av hva som er mindre, så lenge du bruker pengene til et boligkjøp. Dette er bedre enn å ta ut pengene av mange årsaker.

Pros

• Du kan låne opp til $ 50 000 eller halvparten av kontoen.

• Rentene du betaler på lånet blir betalt til din egen konto, ikke til en bank.

• Hvis du forlater jobben din og må betale tilbake lånet, ble tilbakebetalingsperioden økt til forfallsdato for den føderale selvangivelsen, i stedet for det forrige vinduet på 60 til 90 dager, i henhold til skattelettelser og stillingsloven.

Ulemper

• Du må betale tilbake lånet, vanligvis innen fem år.

• Du må oppgi dette lånet til banken hvis du søker om pantelån.

• Hvis du forlater jobben din, må du betale tilbake lånet innen forfallsdato for den føderale selvangivelsen, eller ellers vil lånet bli betraktet som et uttak, noe som utløser inntektsskatt og en mulig straff på 10% for tidlig uttak dersom du er under 59½.

• Avhengig av planen din, kan det hende at du ikke kan bidra til 401 (k) før du betaler ned lånet.

• Selv om du betaler renter, mister du potensielle investeringsvekst i fondene.

Til å begynne med, selv om du blir belastet renter på lånet, er renten vanligvis to poeng over prime-renten. Imidlertid betaler du effektivt renter til deg selv i stedet for banken. Og det betyr at du tjener minst litt penger på midlene du tar ut.

Ulempen er at du må betale tilbake lånet, og tidsrammen er normalt ikke mer enn fem år. Med et lån på $ 50 000, er det $ 833 i måneden pluss renter. Du må oppgi dette til banken når du søker om pantelån, siden det potensielt kan øke de månedlige utgiftene.

Før lov om skattekutt og jobber fra 2017 Hvis ansettelsen ble avsluttet før du tilbakebetalte lånet, var det vanligvis et tilbakebetalingsvindu på 60 til 90 dager for full utestående saldo. Starter i 2018 utvidet skatteovergangen tilbakebetalingstiden til forfallsdato for den føderale selvangivelsen, som også inkluderer arkiveringsutvidelser.

Unnlatelse av å tilbakebetale lånet i den tidsrammen utløser vanlig skatt og 10% straffeskatt, da utestående saldo blir ansett for å være et tidlig uttak.

En annen stor ulempe er at å låne fra 401 (k) din betyr at du taper på den potensielle investeringsveksten til disse fondene. I tillegg tillater ikke noen 401 (k) planer du kan bidra før du har betalt av lånet.

Mens 401 (k) er en enkel kilde til forskuddsbetalte midler, er det tydeligvis bedre hvis du kan spare pengene andre steder og ikke ta eller låne penger fra fremtiden. Hvis du trenger å ty til å bruke midlene, er det tydeligvis bedre å låne dem enn å ta et uttak og miste disse skattefordelte sparepengene for alltid.