Handel med MACD avvik

Moving gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), oppfunnet i 1979 av Gerald Appel, er en av de mest populære tekniske indikatorene i handel. MACD er verdsatt av handelsmenn over hele verden for sin enkelhet og fleksibilitet, da den kan brukes enten som en trend- eller momentumindikator.

Handelsdivergens er en populær måte å bruke MACD-histogrammet (som vi forklarer nedenfor), men dessverre er divergenshandelen ikke veldig nøyaktig, ettersom den mislykkes mer enn den lykkes. For å utforske hva som kan være en mer logisk metode for å handle MACD-divergensen, ser vi på å bruke MACD-histogrammet for både handelsinngang og handelsutgangssignaler (i stedet for bare oppføring), og hvordan valutahandlere er unikt posisjonert for å dra nytte av en slik strategi.

MACD: En oversikt

Konseptet bak MACD er ganske greit. I hovedsak beregner den forskjellen mellom et instrument 26-dagers og 12-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Av de to bevegelige gjennomsnittene som utgjør MACD, er 12-dagers EMA åpenbart den raskere, mens 26-dagers er tregere. I beregningen av verdiene bruker begge glidende gjennomsnitt sluttkursene for hvilken periode som måles. På MACD-diagrammet er også en ni-dagers EMA av selve MACD plottet, og den fungerer som en utløsende faktor for kjøp og salg. MACD genererer et bullish signal når den beveger seg over sin egen ni-dagers EMA, og den sender et salgstegn når det beveger seg under det ni dager lange EMA.

MACD-histogrammet er en elegant visuell fremstilling av forskjellen mellom MACD og dens ni dager lange EMA. Histogrammet er positivt når MACD er over det ni dager lange EMA og negativt når MACD er under det ni dager lange EMA. Hvis prisene stiger, blir histogrammet større etter hvert som hastigheten på prisbevegelsen akselererer, og trekker seg sammen når prisbevegelsen går nedover. Det samme prinsippet fungerer omvendt når prisene synker.

Figur 1 er et godt eksempel på et MACD-histogram i aksjon.

Figur 1: MACD histogram. Når prisaksjonen (øverste del av skjermen) akselererer til ulempen, gjør MACD-histogrammet (i nedre del av skjermen) nye lavheter.

Kilde: FXTrek Intellicharts

MACD-histogrammet er hovedgrunnen til at så mange handelsmenn er avhengige av denne indikatoren for å måle fart, fordi det svarer til hastigheten på prisbevegelsen. De fleste handelsmenn bruker faktisk MACD-indikatoren oftere for å måle styrken i prisbevegelsen enn for å bestemme retningen på en trend.

Divergens i handel

Som vi nevnte tidligere, er handelsdivergens en klassisk måte MACD-histogrammet brukes på. En av de vanligste oppsettene er å finne kartpunkter til hvilken pris gjør en ny sving høy eller en ny sving lav, men MACD-histogrammet gjør det ikke, noe som indikerer et avvik mellom pris og fart.

Figur 2 illustrerer en typisk divergenshandel.

Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel ved bruk av et MACD-histogram. I den høyre sirkelen på pristabellen gjør prisbevegelsene en ny sving høy, men på det tilsvarende sirklede punktet på MACD-histogrammet klarer ikke MACD-histogrammet å overstige sin forrige høyde på 0.3307. (Histogrammet nådde dette høye på det punktet som er indikert av den nedre venstre sirkel.) Avviket er et signal om at prisen er i ferd med å snu ved den nye høyden, og som sådan er det et signal for den næringsdrivende å inngå en kort stilling.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Dessverre er divergenshandelen ikke veldig nøyaktig, siden den svikter flere ganger enn den lykkes. Prisene har ofte flere endelige utbrudd opp eller ned som utløser stopper og tvinger handelsmenn ut av posisjon rett før farten faktisk gjør en vedvarende vending og handelen blir lønnsom.

Figur 3 viser en typisk falsk avvik, som har frustrert score til handelsmenn gjennom årene.

Figur 3: En typisk divergensfoutout. Sterk divergens er illustrert av høyre sirkel (i bunnen av diagrammet) av den vertikale linjen, men handelsmenn som satte stopp ved svinghøyde ville blitt tatt ut av handelen før den snudde i deres retning.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

En av grunnene til at handelsmenn ofte taper med dette oppsettet, er at de går inn i en handel på et signal fra MACD-indikatoren, men avslutter den basert på prisutviklingen. Siden MACD-histogram er et derivat av pris og ikke er pris i seg selv, er denne tilnærmingen faktisk handelsversjonen av å blande epler og appelsiner.

Bruke MACD Histogram for både inn- og utkjøring

For å løse uoverensstemmelsen mellom inn- og utkjøring, kan en næringsdrivende bruke MACD-histogrammet for både handelsinngangs- og handelsutgangssignaler. For å gjøre det, tar handelsmannen som handler med den negative divergensen en delvis kort posisjon ved det første divergenspunktet, men i stedet for å stille stoppet på nærmeste sving høyt basert på pris, stopper han eller hun i stedet bare handelen MACD-histogrammet overskrider det forrige svingen høyt, noe som indikerer at momentum faktisk akselererer, og at den næringsdrivende virkelig har feil. Hvis MACD-histogrammet derimot ikke genererer en ny svinghøy, vil handelsmann deretter legge til sin startposisjon og oppnå kontinuerlig en høyere gjennomsnittspris for de korte.

Valutahandlere er unikt posisjonert for å dra nytte av denne strategien, fordi jo større posisjonen er, desto større blir potensielle gevinster når prisen reverserer. I forex (FX) kan du implementere denne strategien med hvilken som helst posisjon og ikke trenger å bekymre deg for å påvirke pris. (Næringsdrivende kan utføre transaksjoner så store som 100 000 enheter eller så lite som 1000 enheter for den samme typiske spredningen på 3-5 poeng i hovedparene.)

Denne strategien krever faktisk at den næringsdrivende skal gjennomsnittlig øke når prisene midlertidig beveger seg mot ham eller henne. Dette anses vanligvis ikke som en god strategi. Mange handelsbøker har benyttet en avskyelig slik teknikk som å "legge til taperne dine." I dette tilfellet har imidlertid den næringsdrivende en logisk grunn til å gjøre det: MACD-histogrammet har vist divergens, noe som indikerer at momentumet avtar og at prisen snart kan snu. Faktisk prøver den næringsdrivende å kalle bløffen mellom den tilsynelatende styrken av umiddelbar prishandling og MACD-avlesninger som antyder svakhet fremover. Fortsatt kan en godt forberedt næringsdrivende som bruker fordelene ved faste kostnader i FX, ved å beregne handelen på riktig måte, tåle de midlertidige ulempene til prisen vender seg i hans eller hennes favør.

Figur 4 illustrerer denne strategien i aksjon.

Figur 4: Diagrammet indikerer hvor prisen øker suksessive høyder, men MACD-histogrammet gjør det ikke - noe som forhåndsviser nedgangen som til slutt kommer. Ved å gjennomsnittlig gjøre det korte, tjener den handelsmannen etter hvert en kjekk fortjeneste, da vi ser at prisen gjør en vedvarende reversering etter det endelige poenget med divergens.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Bunnlinjen

Som livet er handel sjelden svart og hvitt. Noen regler som handelsmenn er enige om blindt, for eksempel å aldri legge til en taper, kan brytes med hell for å oppnå ekstraordinær fortjeneste. Imidlertid må en logisk, metodisk tilnærming for brudd på disse viktige pengestyringsreglene etableres før du prøver å oppnå gevinster. Når det gjelder MACD-histogrammet, tilbyr handel med indikatoren i stedet for prisen en ny måte å handle en gammel idé: divergens. Å bruke denne metoden på valutamarkedet, som tillater uanstrengt skalering av stillinger, gjør denne ideen enda mer spennende for både dagshandlere og posisjonshandlere.