Kontanter kontra aksjer: Hvordan bestemme

I 2018 har S&P 500 fått 7, 0%, Dow Jones har en avkastning på 6, 7% og Nasdaq har fått 10, 4% til og med 8. oktober 2018. Disse avkastningene er høye nok til å trekke mange investorer til aksjemarkedet. Avkastningen øker imidlertid også da økonomien opprettholder styrke og Federal Reserve er i politisk strammingsmodus. Denne typen miljøer kan gjøre beslutningen mellom kontanter og aksjer enda vanskeligere. La oss ta en titt på noen av de viktige risikofaktorene du må ta i betraktning når du investerer i kontanter kontra aksjer og administrerer risikooptimalisering i en portefølje.

Ting å huske

Markeder går opp og ned. De har alltid og vil alltid. Selv om det kan være stressende å se porteføljen din gå ned, må du huske at fra 2. januar 2009 til 8. oktober 2018 steg S&P 500 med 249%. Siden det er vanskelig å forutsi hvilken vei markedet vil gå, er ikke alltid timing av markedet en god idé. I stedet kan du allokere noe av porteføljen din til indeksfond. For å fange markedsavkastning med indeksfond, kan du dra nytte av gjennomsnittlig dollarkost i stedet for å holde kontanter på sidelinjen. (For mer, se: Betalning av dollar-kostnadsbetaling .)

Når det er sagt, er en av nøklene til å vokse en portefølje å minimere tapene dine. Tidspunkt i markedet med kontanter og strategiske aksjekjøp kan være avgjørende for å holde tapene dine så lave som mulig. Dette bringer oss til hva du skal se etter i markedet, slik at du kan prøve å minimere tapene dine mens du fremdeles setter deg i stand til å dra nytte av neste vekstfase i aksjemarkedet.

volatilitet

Volatilitet er en konstant faktor når du investerer i aksjer. For enårsperioden til og med oktober 2018 har VIX Volatility Index en gevinst på omtrent 52%. Et skiftende globalt handelsmiljø er alltid til stede, noe som fører til mye av markedets volatilitet. Inntektene til bedriftene har vært gode, men fører alltid til volatilitet mens antall bruttonasjonalprodukter holder seg over 2%, men svinger fortsatt. Som et resultat kan aksjevolatiliteten være mer enn mange investorer ønsker å håndtere på daglig basis.

Pengepolitikk

Pengepolitikk er den andre faktoren som følger sammen med volatilitet. Det kan ha stor innflytelse på markedets investeringsetterspørsel og hvordan investorer fordeler pengene sine. Lave styringsrenter er med på å stimulere til låneopptak mens høyere renter får flere investorer til å spare. Siden 2015 da Fed hevet føderale fondskurs for første gang på syv år, har føderale fondskurs gått fra 0, 25% -0, 50% til 2, 00% -2, 25%. Dermed har den høyere basen økt interessen for kontante investeringer.

Bedrifts lønnsomhet

Konsernets fortjeneste er jevn og selskapene kommer fra en periode med låne stimulans. Dette fremmer bredere bedriftsresultatvekst over hele markedet med volatilitet, men gjør aksjeinvesteringer generelt attraktive. Når den globale handelskrigen tykner, kan denne profilen endres, og handel påvirker definitivt de internasjonale internasjonale. Alternativt er mange av de internasjonale internasjonale også utbyttebetalende selskaper, noe som også påvirker inntektsinvestorer som bestemmer mellom aksjer og kontanter.

Kontanter eller aksjer?

Investorer som åpner for kontanter kontra aksjeinvesteringer i det nåværende miljøet, vil ønske å følge nøye med på endringen i kontantnivået til grunnrenten. Sparekontoer med høyt avkastning tilsvarer gjennomsnittlig 1, 90%, og det 10-årige statskassen sporer konsekvent til rundt 3, 25%. Dermed øker de fleste investorer kontantnivået for å dra nytte av risikoen for gevinster. Når det er sagt, nedenfor er noen ytterligere betraktninger for kontanter kontra aksjer i 2018 og utover.

1. Er aksjeinntektene stabile eller vokser? Mange vil kanskje betrakte gasselskaper som et godt kjøp akkurat nå fordi de har falt så langt. Imidlertid kan det hende at markedet ikke stabiliseres og forbedres så raskt som noen forventer.
2. Er utbyttet stabilt? Utbytte er en stor del av den totale avkastningen du får på en aksje. Hvis et selskap har et utbytte som er stabilt og de har en høy utbytteandel, kan du vurdere å kjøpe det. Hvis prisen på aksjen ikke kommer til å gå opp, får du i det minste avkastningen fra utbyttet.
3. Er jeg OK med å eie denne aksjen i minst fem år gitt dagens markedsforhold? Med andre ord, har du nok overbevisning om aksjens verdi eller vekstutsikter til å tro på dens evne til å forvitre markedets volatilitet.

Hvor mye penger du er villig til å satse på kontanter kontra aksjer, vil sannsynligvis også bli påvirket av din risikotoleranse og investeringsmål. Investorer som trenger midler til nødhjelp eller som skaffer penger til luksuskjøp, vil ønske å utnytte eventuelle økninger i likvide kontante investeringer. Investorer med høyere risikotoleranse og langsiktige horisonter for investering kan potensielt ta flere spill i utbytte, verdi og aksjer med høy vekst.

Bunnlinjen

Perspektivet på markedet vil endre seg avhengig av investeringsfagfolk du følger, men de fleste investeringsrådgivere mener at den amerikanske økonomien har vært i en ekspansjonsfase siden rundt juni 2009 da markedet traff lave økonomiske kriser. Mens avkastning etter finanskrisen ikke forventes å gjenta seg igjen, har markedets ekspansive egenskaper mange investorer generelt hausselige i 2018 og på nær sikt. Imidlertid har de stigende grunnrentene for kontante investeringer også mange investorer som drar sine investeringer til kontanter. Totalt sett kan det nåværende miljøet være en anledning til å bli mer bevisst på likvide kontantalternativer, mens du fremdeles føler deg trygg på aksjens potensielle avkastning.