Credit Union
En kredittforening er en type finansielt kooperativ som leverer tradisjonelle banktjenester. I størrelsesorden fra små, frivillige kun-operasjoner til store enheter med tusenvis av deltakere som spenner over landet, kan kredittforeninger dannes av store selskaper, organisasjoner og andre enheter for sine ansatte og medlemmer.
Kredittinstitusjoner opprettes, eies og drives av deltakerne. Som sådan er de ikke-for-profit-foretak som har status som fritatt for skatt.
Forstå kredittforeninger
Kredittforeninger følger en grunnleggende forretningsmodell: Medlemmene samler pengene sine - teknisk sett kjøper de aksjer i andelslaget - for å kunne gi lån, kreve innskuddskontoer og andre finansielle produkter og tjenester til hverandre. Eventuelle inntekter som genereres brukes til å finansiere prosjekter og tjenester som vil være til nytte for samfunnet og interessene til medlemmene.
Viktige takeaways
- Kredittforeninger har færre alternativer enn tradisjonelle banker, men tilbyr kunder tilgang til bedre priser og flere minibankplasser fordi de ikke blir børsnotert og bare trenger å tjene nok penger til å fortsette den daglige driften.
- Imidlertid har kredittforeninger betydelig færre mur- og mørtelokasjoner enn de fleste banker, noe som kan være en ulempe for kunder som liker personlig service.
- Kredittforeninger er fritatt for å betale selskapsskatt på inntektene.
Krav til medlemskap
Opprinnelig var medlemskapet i en kredittforening begrenset til personer som delte en "felles obligasjon": å jobbe i samme bransje eller for samme selskap, eller bo i samme samfunn. I den siste tiden har kredittforeninger løsnet begrensningene for medlemskap, slik at allmennheten kan delta.
For å gjøre forretninger med en kreditforening, må du bli medlem av den ved å åpne en konto der (ofte for et pålydende beløp). Så snart du gjør det, blir du medlem og deleier. Det betyr at du deltar i forbundets saker; du har en stemme i å bestemme styret og beslutningene rundt forbundet. Et medlems stemmerett er ikke basert på hvor mye penger som er på deres konto; hvert medlem får en lik stemme.
I følge National Credit Union Administration vokste medlemskapet i føderalt forsikrede kredittforeninger til 108 millioner i første kvartal 2017, en økning på 4, 2% fra første kvartal 2016.
Fordeler med kredittforeninger
I likhet med banker starter prosessen med å tjene penger på kredittforeninger med å tiltrekke innskudd. På dette området har kredittforeninger to distinkte fordeler i forhold til banker, begge som følge av deres status som ideelle organisasjoner:
- Kredittforeninger er fritatt for å betale selskapsskatt på inntekt.
- Kredittforeninger trenger å generere bare nok inntekter til å finansiere daglig drift. Som et resultat har de smalere driftsmarginer enn banker, som av aksjonærene forventes å øke inntjeningen hvert kvartal.
Å kunne jobbe med smale marginer gjør at kredittforeninger kan betale høyere renter på innskudd, samtidig som de tar betalt lavere gebyrer for andre tjenester, som å sjekke kontoer og utbetaling av minibanker. Kort sagt kan en kredittforening spare medlemmer penger på lån, kontoer og spareprodukter.
Kredittforeninger tilbyr bedre priser på CD-er og pengemarkeder.
I følge National Credit Union Administration (NCUA) -data som ble utgitt 28. desember 2018, var den nasjonale gjennomsnittssatsen for fem-årige CD-er som tilbys av kredittforeninger 2, 35% (på et innskudd på 10 000 dollar), sammenlignet med en gjennomsnittssats på 1, 89% på banker.
Pengemarkedsrentene hos kredittforeninger var også høyere, med en gjennomsnittsrente på 0, 32% (på et innskudd på 2500 dollar) mot den gjennomsnittlige bankrenten på 0, 23%. Selv om disse forskjellene høres små ut, legger de opp, og gir kredittforeninger en betydelig fordel i forhold til bankene når de konkurrerer om innskudd.
Ulemper ved kredittforeninger
Kredittforeninger har betydelig færre mur- og mørtelokasjoner enn de fleste banker, noe som kan være en ulempe for kunder som liker personlig service. De fleste tilbyr moderne tjenester som nettbank og automatisk regning. Likevel kan den lille størrelsen på mange kredittforeninger bety et kompromiss i en bredde av tjenester, teknologi og tilgjengelighet.
Lavere teknikk
Mindre kredittforeninger har vanligvis ikke det samme teknologibudsjettet som banker, så deres nettsted og sikkerhetsfunksjoner er ofte betydelig mindre avanserte. Når det er sagt, kan noen mellomstore og større kredittforeninger tilby mobile bankapper som konkurrerer med de fra mye større for-profit institusjoner.
Færre alternativer
Mens kredittforeninger de tilbyr de fleste av de finansielle produktene og tjenestene som bankene gjør, gir kredittforeningene ofte mindre valg. Bank of America har 21 forskjellige kredittkortalternativer, alt fra belønningskort til studentkort, mens NFCU bare har fem. Det nest største kredittforbundet i landet, State Ansattes Credit Union (SECU), tilbyr ett kredittkort.
Mindre fleksibilitet
Med flere ressurser å tildele kundeservice og personell, holder bankene senere og lengre timer: åpent til kl. 17.00 på hverdager og ofte på lørdager. Kredittforeninger har en tendens til å opprettholde tradisjonelle bankers arbeidstid (kl. 15.00 til 15.00, mandag til fredag), selv om de større, for eksempel SECU, har en døgnåpen kundeservicetelefon.
Kredittforeninger kontra banker
Kredittforeninger er betydelig mindre i størrelse enn de fleste banker og er strukturert for å betjene en bestemt region, næring eller gruppe. Bare fordi de fleste kredittforeninger har færre filialer, betyr ikke det at de ikke kan ha en rekkevidde som den for store banker. Mange kredittforeninger er en del av et minibanknettverk designet for å utvide rekkevidden.
En kredittforening kan også spare medlemmer penger på lån, kontoer og spareprodukter.
[Viktig: En kredittforening kan spare medlemmer penger på lån, kontoer og spareprodukter.]
Mens kredittforeningene fremdeles må tjene nok til å dekke sin virksomhet, tillater fraværet av behovet for å generere overskudd generelt lavere gebyrer og kontorminimum, høyere sparepengesatser og lavere lånerente for medlemmene og eierne.
Spesielle hensyn
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekker ikke kredittforeninger. NCUA, som ble opprettet i 1934, regulerer imidlertid føderale charterte kredittforeninger som FCU nevnt ovenfor, og de med hovedkvarter i Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming eller District of Columbia. NCUAs Credit Union Locator kan bekrefte om en kreditforening er føderalt innleid.
Et av NCUAs hovedoppgaver er å administrere National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), som bruker føderale penger til å sikkerhetskopiere aksjer (innskudd) i alle føderale kredittforeninger.
NCUA gir dekning for hver enkelt konto, felleskonto, tillitskonto, pensjonskonto (for eksempel tradisjonelle IRA-er, Roth IRAs eller Keogh-plankontoer), og forretningskonto for opptil $ 250 000 per konto. For eksempel, hvis du har en individuell konto, en Roth IRA og en bedriftskonto i en føderal kreditforening, er dine totale aksjer forsikret opp til $ 750 000.
Kredittforeninger uten ordet "føderalt" i deres navn, eller som har hovedkontor i andre stater enn de som er oppført ovenfor, er statskartet. Aksjer i denne typen kredittforeninger kan dekkes av enten et statlig byrå eller en privat forsikring.