Fire måter å senke bilbetalingen på

Hvis du, som de fleste av oss, trenger å gjøre inntektene lengre, er det nyttig å starte med å se kritisk på det månedlige budsjettet ditt, med de største utgiftene. Transportkostnader er den nest største kategorien av utgifter for den gjennomsnittlige amerikaneren, den andre bare til kostnadene for bolig. Vi bruker over $ 9 500 på transport i gjennomsnitt året, eller nesten $ 800 per måned. Disse transportkostnadene inkluderer selvfølgelig ting som bensin og reparasjoner, men den største delen av transportutgiftene våre er langt på vei kostnadene for å kjøpe våre biler. Fordi de fleste nye kjøretøyer er kjøpt med lån, er det en veldig smart måte å forbedre det månedlige budsjettet på å undersøke om du kan senke bilbetalingen.

Alternativ 1: Refinansier for å senke bilbetalingen din med lavere rente

Hvis du har et eksisterende billån, er den raskeste måten å senke bilutbetalingene dine ved å refinansiere lånet til et bedre lån. I gjennomsnitt kan du redusere renten med 2, 4%. Renten du betaler, uttrykt som den årlige prosentsatsen eller april, er en annen måte å beskrive hvor mye et lån koster deg. Hvorfor ser ikke flere av oss på å refinansiere billånene våre? Svaret skjuler seg i tydelig syn. De fleste av oss vet ikke at vi kan refinansiere billånene våre.

Selv om 2, 4% høres ut som et lite antall, kan det spare opp til over 2200 dollar i besparelser i løpet av det nye lånets levetid. Det er ingenting å nyse på. Det gjennomsnittlige billånet er rundt $ 32.000, og den gjennomsnittlige løpetiden er omtrent 68 måneder (eller over 5 ½ år). La oss anta at du refinansierer fem måneder etter at du kjøpte bilen. En 2, 4% reduksjon i renten din vil senke bilbetalingen med over $ 30 per måned. Multipliser $ 30 med 64 måneder, og du sparer totalt $ 2.304. Nå kan du bruke de $ 2.304 for å betale ned noen høye kostnader med kredittkortgjeld eller ta en ferie. Gratulerer!

Alternativ 2: Refinansier for å senke bilbetalingen din ved å forlenge løpetiden

For billånsbetingelser betyr en kortere lånetid mindre renter betalt i løpet av lånets levetid. En forlengelse av lånetiden din kan imidlertid redusere bilutbetalingen hver måned, noen ganger betydelig. Markedet for billån er enormt, med over en billion dollar i utestående lån. Det betyr at enhver form for utlåner og investor er involvert i autolånemarkedet. Som et resultat kan mange tilgjengelige billånsvilkår overraske deg. Lånevilkårene strekker seg helt ut til 84 måneder og utover.

La oss ta et typisk eksempel. Anta at du har en hovedlån på 25.000 dollar og 50 måneder igjen på billånet ditt til en rente på 5%. Hvis du kan refinansiere til en periode på 60 måneder med samme rente på 5%, vil den månedlige betalingen falle fra $ 550 til $ 470. Det er $ 80 per måned frigjort i budsjettet. Det er riktig at du vil bruke mer på rentekostnader i løpet av den nye 60-månedersperioden, men det er tidspunkter der det kan være fornuftig basert på de andre budsjettprioriteringene.

Alternativ 3: Kjøp til ditt neste bilkjøp for å senke den månedlige betalingen med $ 136

De fleste av oss har hørt at i det øyeblikket du kjører den skinnende nye bilen din, mister den 10 til 20% av verdien. Ingenting mye har endret seg bortsett fra at nå er du eier av en brukt bil. Selv om den raske svekkelsen i verdiene for nye biler er irriterende for nye bileiere, er det gode nyheter for bruktbilkjøpere. Biler er nå mer pålitelige og varer lenger enn noen gang før. Alt dette betyr at brukte biler er bedre alternativer for mange av oss enn de noen gang har vært. Og her er den beste delen. Den gjennomsnittlige månedlige betalingen på en brukt bil er rundt $ 400, mens den gjennomsnittlige månedlige betalingen på en ny bil er omtrent $ 536. Den $ 136 forskjellen kan hjelpe mye.

Alternativ 4: Senk bilbetalingen din ved å handle ned

Kanskje du kjøpte for mye bil. Den 8-seters er en smerte å parkere. Skinnsetene på luksuspakken minivan imponerer ikke barna eller vennene deres. Du kan selge bilen din og kjøpe en mer økonomisk modell. Å gjøre dette alternativet desto mer interessant og praktisk er spredning av nye online tjenester som vil kjøpe bruktbil, som Carvana. Ved å legge inn litt grunnleggende informasjon om bilen din på et av disse nettstedene, kan du raskt få et fast tilbud. Hvis du er enig, vil disse selskapene hente bilen din hjemme og ta en sjekk med seg. Du kan bruke den sjekken til å betale ned det gamle billånet ditt, og kjøpe et mindre, rimeligere kjøretøy.

Litt bakgrunn: Her er grunnen til at billånet ditt er for høyt til å begynne med

Hvis du er som de fleste amerikanere, var du spent på å kjøpe en ny bil, puste inn den nye billukten (eller i det minste slutte å lukte den gamle bilen din). Du spurte vennene dine om hvordan de likte bilene sine, du gjorde 15 timers online research, undersøkte påliteligheten og gass kjørelengde og så videre. Du sjekket rundt med en rekke bilforhandlere for å se hvem som hadde riktig farge og hvem som ville gi deg den beste prisen.

Her er problemet: du har sannsynligvis ikke kjøpt et billån. Over 70% av oss får våre billån når vi "signerer papirene" i bilkontorets bilkontor. Selv om dette er praktisk, er det en forferdelig idé. Hvorfor? Fordi bilforhandleren sannsynligvis ikke har din beste interesse i tankene når du ordner et lån for deg.

Problemet blir verre. Lønnsomheten for bilforhandlere har endret seg dramatisk de siste ti årene. Bilforhandlere pleide å tjene mesteparten av pengene sine slik du forventer. De kjøper en bil fra Ford- eller Toyota-fabrikken, og selger den bilen til deg for en høyere pris. Enkel og gammeldags. Men de siste ti årene har internett skapt mye større priskonkurranse blant forhandlere for din virksomhet. Resultatet er at vi som forbrukere gjør det mye bedre og bilforhandlerne tjener mindre når de selger deg en bil. Det er bra for deg.

Vendingen? Du betaler nå en større påslag for å ordne lånet ditt enn for å kjøpe den nye bilen. Som ressurssterke forretningsfolk har bilforhandlere gjort opp for synkende inntekter på bilsalget der de fleste av oss ikke ser: billånene våre. Gjett hvor mye bilforhandlere tjener for å ordne lånet ditt? 1.788 dollar for 2018, i henhold til Outside Financial Auto Loan Markup Index. Det er en økning på 70% fra $ 1.046 i oppslag vi betalte i 2010.

Se på den lyse siden: det er ikke for sent. Du kunne ha spart 1000 dollar du ikke visste at du brukte, hvis du hadde handlet for et billån før du gikk til forhandleren. Men hva med hvis du allerede har kjøpt bilen din med et lån ordnet av forhandleren? Gjennomsnittlig låntaker sparer over 2% på renter og over $ 50 i måneden ved å refinansiere til et bedre lån. Det er raskt og enkelt å finne ut hvor mye du kan spare (og det påvirker ikke kreditten din).

[Avsløring: Jon Friedland er grunnleggeren av Outside Financial og en Investopedia-bidragsyter. Investopedia har ikke eller har aldri mottatt kompensasjon fra Outside Financial]