Fundamentals Of Forex Fundamentals

De som handler i valutamarkedet (Forex) er avhengige av de to grunnleggende analyseformene som brukes i aksjemarkedet: grunnleggende analyse og teknisk analyse. Bruken av teknisk analyse i forex er omtrent den samme: pris antas å gjenspeile alle nyheter, og diagrammer er gjenstandene for analyse. Men i motsetning til selskaper, har land ingen balanse, så hvordan kan grunnleggende analyser utføres på en valuta?

Siden grunnleggende analyse handler om å se på den indre verdien av en investering, innebærer dens anvendelse i forex å se på de økonomiske forholdene som påvirker verdsettelsen av en nasjons valuta. Her ser vi på noen av de viktigste grunnleggende faktorene som spiller en rolle i en valutas bevegelse.

Økonomiske indikatorer

Økonomiske indikatorer er rapporter utgitt av regjeringen eller en privat organisasjon som beskriver et lands økonomiske resultater. Økonomiske rapporter er måtene et lands økonomiske helse måles direkte på, men husk at mange faktorer og politikker vil påvirke en lands økonomiske resultater.

Disse rapportene blir gitt ut til planlagte tidspunkter, og gir markedet en indikasjon på om nasjonens økonomi har forbedret eller falt. Effekten av disse rapportene kan sammenlignes med hvordan inntektsrapporter, SEC-innleveringer og andre utgivelser kan påvirke verdipapirer. I forex, som i aksjemarkedet, kan ethvert avvik fra normen forårsake store kurs- og volumbevegelser.

Du kjenner deg kanskje igjen i noen av disse økonomiske rapportene, for eksempel arbeidsledighetstallene som er godt publisert. Andre, som boligstatistikk, får mindre dekning. Hver indikator tjener imidlertid et bestemt formål og kan være nyttig.

Bruttonasjonalprodukt (BNP)

BNP regnes som det bredeste målet på et lands økonomi, og det representerer den totale markedsverdien av alle varer og tjenester produsert i et land i løpet av et gitt år. Siden BNP-tallet i seg selv ofte blir sett på som en haltende indikator, fokuserer de fleste handelsmenn på de to rapportene som ble gitt ut månedene før de endelige BNP-tallene: forhåndsrapporten og den foreløpige rapporten. Betydelige revisjoner mellom disse rapportene kan føre til betydelig volatilitet. BNP er noe analogt med bruttofortjenesten til et børsnotert selskap ved at de begge er mål på intern vekst.

Detaljsalg

Rapporten for detaljhandelen måler den totale mottakelsen av alle butikkene i et gitt land. Denne målingen er avledet fra et mangfoldig utvalg av butikker i hele en nasjon. Rapporten er spesielt nyttig som en betimelig indikator på brede forbruksutgifter som er justert for sesongvariabler. Den kan brukes til å forutsi resultatene til viktigere etterslepende indikatorer og for å vurdere den umiddelbare retningen til en økonomi. Revisjoner til avanserte rapporter om detaljhandelssalg kan forårsake betydelig volatilitet. Rapporten for detaljhandel kan sammenlignes med salgsaktiviteten til et børsnotert selskap.

Industriell produksjon

Denne rapporten viser en endring i produksjonen av fabrikker, gruver og verktøy innen en nasjon. Den rapporterer også om deres "kapasitetsutnyttelse", i hvilken grad hver fabrikks kapasitet brukes. Det er ideelt for en nasjon å se en produksjonsøkning mens den er på sin maksimale eller nesten maksimale kapasitetsutnyttelse.

Næringsdrivende som bruker denne indikatoren, er vanligvis opptatt av verktøyproduksjon, som kan være ekstremt ustabil fordi verktøyindustrien, og i sin tur handel med og etterspørsel etter energi, er sterkt påvirket av værforandringer. Betydelige revisjoner mellom rapportene kan være forårsaket av værendringer, som igjen kan føre til volatilitet i landets valuta.

Forbrukerprisindeks (KPI)

KPI måler endring i prisene på forbruksvarer i over 200 forskjellige kategorier. Denne rapporten kan sammenlignes med en nasjons eksport, brukes til å se om et land tjener eller taper penger på sine produkter og tjenester. Vær imidlertid forsiktig med å overvåke eksporten - det er et populært fokus hos mange handelsmenn fordi prisene på eksport ofte endres i forhold til en valutas styrke eller svakhet.

Andre viktige indikatorer inkluderer innkjøpssjefindeksen (PMI), produsentprisindeksen (PPI), rapporten om varige varer, sysselsettingsprisindeksen (ECI) og boligstart. Og ikke glem de mange privatutgavene, den mest berømte er Michigan Consumer Confidence Survey. Alle disse gir en verdifull ressurs for handelsmenn hvis de brukes riktig.

Bruke økonomiske indikatorer

Siden økonomiske indikatorer måler et lands økonomiske tilstand, vil endringer i de rapporterte forholdene derfor direkte påvirke prisen og volumet til et lands valuta. Det er imidlertid viktig å huske på at indikatorene omtalt ovenfor ikke er de eneste tingene som påvirker en valutas pris. Tredjepartsrapporter, tekniske faktorer og mange andre ting kan også påvirke valutas verdivurdering drastisk. Når du gjennomfører grunnleggende analyser i valutamarkedet:

• Hold en økonomisk kalender for hånden som viser indikatorene og når de skal slippes. Hold også øye med fremtiden; ofte vil markedene bevege seg i påvente av en viss indikator eller rapport som vil bli utgitt på et senere tidspunkt.
• Bli informert om de økonomiske indikatorene som fanger mesteparten av markedets oppmerksomhet til enhver tid. Slike indikatorer er katalysatorer for den største pris- og volumbevegelsen. Når for eksempel den amerikanske dollaren er svak, er inflasjon ofte en av de mest observerte indikatorene.
• Kjenne til markedets forventninger til dataene, og vær så oppmerksom på om forventningene er oppfylt. Det er langt viktigere enn selve dataene. Noen ganger er det en drastisk forskjell mellom forventningene og de faktiske resultatene. I så fall, vær oppmerksom på mulige begrunnelser for denne forskjellen.
• Ikke reager for raskt på nyhetene. Ofte blir tall utgitt og deretter revidert, og ting kan endre seg raskt. Vær oppmerksom på disse revisjonene, da de kan være et nyttig verktøy for å se trendene og reagere mer nøyaktig på fremtidige rapporter.

Bunnlinjen

Det er mange økonomiske indikatorer, og enda flere private rapporter, som kan brukes til å evaluere grunnleggende forex. Det er viktig å ta seg tid til å ikke bare se på tallene, men også forstå hva de mener og hvordan de påvirker en nasjons økonomi. Når de brukes riktig, kan disse indikatorene være en uvurderlig ressurs for enhver valutahandler.