Å få den hele historien på variable livrenter

Etter å ha maksimert ut de årlige bidragene til 401 (k), IRA eller annet skatteutsatt investeringskjøretøy, vurderer du nå å kjøpe en variabel livrente. Tenk lenge og hardt over det. Ikke alle livrenter opprettes like.

De fleste tenker på livrenter bare som en jevn inntektsstrøm eller noe som er forbundet med å vinne ditt statslotteri. Før du kjøper en, må du ta hensyn til alle fordelene og manglene for å avgjøre om en livrente er et godt produkt for deg.

Viktige takeaways

• En variabel livrente gir deg en vanlig, fast inntekt for livet, men hvis du dør før pengene du kjøpte det hele utbetales, går den gjenværende delen til livrenten, ikke til arvingene dine.
• Hvis du tar penger fra en livrente før fylte 59 ½ år, må du betale 10% skatterett.
• På grunn av underkontoer med en rekke aksjefond, er det enkelt å endre investeringsretning med en variabel livrente.
• Variable livrenter har ofte betydelige gebyrer, hvorav noen er vanskelige å oppdage, så sjekk alltid det fine utskriften.

Hva er egentlig en variabel livrente?

De to brede kategoriene livrenter er umiddelbare og utsatte livrenter. Med en øyeblikkelig livrente foretar du et engangsinnskudd, og forsikringsselskapet garanterer en øyeblikkelig månedlig utbetaling frem til din død. Det månedlige beløpet er basert på forventet levealder. Dette er den type utbetalingsalternativ som de fleste stater tilbyr for loddsgevinster.

Med utsatt livrente investerer du pengene dine og ser at de vokser skatteutsett, som navnet sier, til du bestemmer deg for å ta ut pengene dine. En utsatt livrente kan ha en fast rente, eller det kan være et produkt med variabel rente. Det er denne stadig mer populære variabeltypen - med underkontoer som fordeler pengene dine mellom verdipapirfond - som vi vil undersøke her.

Variable livrenter kalles ofte "verdipapirfond med en forsikringsinnpakning." I en alt-i-ett-pakke som selges av et forsikringsselskap, kombinerer en variabel livrente karakteristikken til en fast annuitet med fordelene ved å eie aksje- eller obligasjonsfond. Investorer betaler en premie til forsikringsselskapet, som deretter kjøper akkumuleringsenheter under investorens navn.

Det gode

Livrenteeierskap kan ha fordeler, for eksempel:

• Utsettelse av skatt på investeringsgevinster: Akkurat som i en IRA, kan bidragene og inntektene dine bli utsatt for skatten til du begynner å ta ut midler.
• Enkel å endre investeringer: Fordi variable livrenter har underkontoer med forskjellige aksjefond å velge mellom, er det enkelt å endre investeringsretning til liten eller ingen kostnad.
• Inntekt for livet: Når du annuitiserer kontrakten din, som betyr at du velger din vanlige betaling, vil forsikringsselskapet garantere deg (og ektefellen din, skulle du ønske deg) inntektsbetalingen resten av livet.
• Kapitalbeskyttelse: I visse stater er livrenter et ly for kreditorer og søksmål for søksmål. Hvis du jobber i en økonomisk farlig yrke - eller en som ofte er utsatt for feilbehandling - kan det være et stort sparemiddel.

Hvis du ønsker å bytte livrente for et fra et annet selskap, kan du ende opp med å betale et heftig overgivelsesgebyr avhengig av når du vil gjøre det.

Det dårlige

Selv om ideen om inntekt for livet høres flott ut, er det en stor fallgruve som de fleste livrente selgere glemmer å nevne. Når du annuitiserer kontrakten din, er avgjørelsen din endelig. Vilkårene er frosset.

La oss se på et eksempel. Si at du legger $ 264 000 i en livrente i en alder av 60 og godtar forsikringsselskapets tilbud om å betale deg $ 1000 per måned resten av livet. Du må leve til 82 år for å være jevn på kontrakten. Hvis du lever over 82 år, må forsikringsselskapet fortsette å sende deg den månedlige sjekken, men hvis du dør før du fyller 82 år, beholder forsikringsselskapet de resterende midlene.

Så selv om du dør allerede 63 år gammel, beholder forsikringsselskapet saldoen på $ 264 000. Mange investorer synes dette er vanskelig å svelge. Likevel, før de velger utbetaling, må de bestemme seg for om annuitisering vil være gunstig. Til syvende og sist avhenger dette av hvor lenge de tror de vil leve.

En annen ulempe er at når du først har satt inn penger i en livrente-kontrakt, kan du ikke ta på disse midlene før du fyller 59½ år, eller du betaler 10% straff til onkel Sam. Når du begynner å ta midler fra kontrakten, beskattes den delen av betalingene som regnes som investeringsgevinster til den vanlige inntektsskattesatsen i stedet for den langsiktige kapitalgevinsten. For mange kan denne satsen være høyere enn dagens skattegrad for kapitalgevinster.

Så du tror at det ikke kan bli verre enn at midlene dine blir frosset når du velger et utbetalingsalternativ? Gjett igjen.

Den stygge

• Overgivelsesgebyrer: Som om det ikke er ille nok at midlene dine er bundet til fylte 59 ½ år, krever de fleste forsikringsselskaper et overgivelsesgebyr (vanligvis i en reduserende skala fra sju til åtte år) som starter et sted rundt 8% det første året ned til 0% i åtte år. Så en investering på 200 000 dollar kan koste deg $ 14 000 (7%) i overgivelsesgebyr hvis du bytter annuitet for et annet selskap det andre året.
• Frontbelastede livrenter: Livrenter er fremdeles hovedsakelig provisjonsbaserte produkter. Når selgeren din prøver å selge livrente-kontrakten, ikke vær redd for å spørre om kommisjonen de samler inn. Du kan satse på at hvis agenten foretar en 5% provisjon på salget, vil midlene dine være under overgivelsesstraff i minst fem år. Verdipapirfondene i underkontoen belaster også gebyrer, så sjekk for avgifter for frontlast, 12b-1-gebyrer og andre.
• Årsgebyr og administrasjons- / dødelighets- og utgiftskostnader: Dette er området der investorer ofte blir brent. Disse kostnadene blir begravet i kostnadene for din livrente-kontrakt og tar bort det årlige overskuddet ditt. Gjennomsnittlig livrente vil belaste et sted rundt 1, 4% for alle disse utgiftene, men noen avgifter på opptil 2, 5%.

Bunnlinjen

Livrenten i sin enkleste form er en kontrakt mellom deg og det utstedende forsikringsselskapet. Livrenter kan være et nyttig sted å investere litt penger hvis du har brukt alle andre skatteutsatte pensjonsalternativer, men du virkelig trenger å gjøre leksene dine. I mange tilfeller kan det være bedre å kjøpe et verdipapirfond direkte på en skattepliktig konto.

Det er mange forsikringsselskaper der ute som gir næring til den uutdannede investoren ved å innkreve kapitulasjonsavgifter, belastninger og andre overdreven kostnader. Hvis du investerer i en livrente som belaster deg årlige utgifter på 2% eller mer, kan det være på tide å slippe den hunden. Ikke la deg være et av de ofrene.

Til tross for all den dårlige pressen de har fått fra villedende salgsteknikker og mangelfull avsløring, er det noen verdige livrenteprodukter der ute. De er provisjonsfrie, har lave utgifter og ingen overføringskostnader, og tilbyr noen gode investeringer. Hvis du har lyst til å investere i livrente, kan du shoppe rundt og finne riktig produkt til riktig pris. Så bedre å holde mer av midlene dine der de hører hjemme: i din egen lommebok.