Hvordan finne og investere i Penny Aksjer

Erfarne investorer med høyere risikotoleranse vender noen ganger til øreaksjer. Penny-aksjer er de selskapene som handler med en aksjekurs under 5 dollar. Imidlertid kan ofte øreaksjer være mindre enn $ 1, som navnet antyder.

Rookieinvestoren kan bli hekta av drømmen om å kjøpe seg inn i et selskap for bare noen få cent og deretter selge aksjer for et betydelig overskudd når kursen går tilbake i multidollarnivåene. De ekstremt lave aksjekursene lar en investor holde tusenvis av aksjer for en relativt liten mengde investert kapital. Med den skalaen kan gevinsten på bare noen få cent per aksje føre til betydelig prosentvis avkastning. Imidlertid er det viktig å merke seg at det motsatte også er sant, selvfølgelig.

Naturligvis blir slike aksjer ansett for å være svært spekulative på grunn av deres manglende likviditet, store budspørsmål, lite markedskapitalisering og begrenset følge og avsløring. Hvis du føler at du er klar til å begynne å handle penny-aksjer, er her noen retningslinjer.

Finne Penny Aksjer

Noen øreaksjer omsettes på ordinære børser som Nasdaq. Store børser, som NYSE og Nasdaq, har imidlertid spesielle noteringskrav. I følge Nasdaq regel 5550 (a) vil for eksempel unnlatelse av å ha en minimum budpris på minst $ 1 per aksje for primære aksjer resultere i at det blir avnotert.

Dermed omsettes bokstavelige øre-aksjer som handler for under 1 dollar per aksje, samt noen aksjer under $ 5 per aksje, primært på OTCBB og over Pink Sheets. Pink Sheets er bare et tilbudsgivere, mens OTCBB har litt mer legitimitet da det opprettholder noen minimumskrav til notering. Pink Sheets-aksjer er ikke registrert hos SEC, og er heller ikke underlagt noen noteringskrav, og bærer derfor betydelig større risiko.

Velge en megler

Aksjemeglere spiller en grunnleggende rolle i handelsvirksomheten. De gir den nødvendige handelsinfrastrukturen og kan påvirke investorenes preferanser, atferd og handelsmønster betydelig.

Når du ser etter en krone aksjemegler, er et aspekt å være spesielt oppmerksom på gebyrstrukturen. Noen meglere belaster provisjoner per aksje. Denne strukturen settes vanligvis til en bestemt kurs for det første angitte antallet aksjer, og deretter en annen kurs for hver tilleggsandel. Denne strukturen er bedre egnet for investorer som kjøper et relativt lite antall aksjer og kanskje ikke er den beste strukturen for ørehandlere. Det kan vise seg å være mer nyttig å shoppe etter en megler som tilbyr en relativt lav flat kurs per handel uavhengig av hvor mange aksjer som omsettes. Jo lavere flat kurs, desto mindre er effekten av gebyrer og provisjoner på den endelige avkastningen. Tatt i betraktning de ovennevnte bekymringsområdene og høye risikoer forbundet med øreaksjer, blir tilfellet med krone aksjemeglere (og deres roller) mer interessant. Det er avgjørende å velge riktig rådgiver for svært spekulative investeringer som øreaksjer.

Her er en liste over regulerte krone aksjemeglere i USA. Meglere er oppført i ingen spesiell rekkefølge, og listen er ikke uttømmende; det er mange andre regulerte krone aksjemeglere:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade tilbyr penny-aksjer på Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) og Pink Sheet-markedene. Med Stock Plan-A får kunder provisjonsfri aksjehandel. Aksjeplan "B" kunder får $ 5 aksjehandel. For alle andre aksjehandler belaster det en fast avgift på $ 7 per handel. Ytterligere $ 0, 0007 per aksjekostnad gjelder aksjer over 10 000. ChoiceTrade er registrert i Securities and Exchange Commission (SEC) og er medlem av NYSE Arca, BATS Exchange og Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: Schwab tilbyr handel med øre-aksjer gjennom sine vanlige kontoer for aksjehandel. Man kan handle Over Counter Bulletin Board (OTCBB) og Pink Sheet-verdipapirer på nettet gjennom Schwab-nettstedet og mobilappen. Prisen på aksjemegling er $ 4, 95 per handel.
• Interactive Brokers (IB): Interactive Brokers tilbyr handel med øre i utvalgte aksjer på Pink Sheet og OTCBB gjennom sin standard aksjehandelskonto. Det tilbyr en fast takststruktur og lagdelt struktur. Fast prisfastsettelse starter fra $ 0, 005 per aksje for et minimum $ 100 handelsordre, mens nivånivå starter fra $ 0, 005 per aksje for mer enn 100 millioner volum per måned.
• Scottrade : Scottrade tilbyr penny-aksjer som handler til en flat basisrente på $ 6, 95 per handel, pluss 0, 5% av handelsprisen på aksjer under $ 1 per aksje. Scottrade tilbyr forsknings- og screeningsverktøy, som tar sikte på å gi viktig informasjon om øreaksjer som kan hjelpe en næringsdrivende i beslutningsprosesser for ørehandel. Disse inkluderer noteringer i sanntid, avanserte aksjescreenere, markedsnyheter, markedskommentarer og analytikerrapporter.
• TD Ameritrade: (AMTD) aksepterer ordre på øre-aksjer notert på OTC Bulletin Board og Pink Sheet-verdipapirer. Disse kan omsettes gjennom de vanlige aksjekursene som tilbys av TD Ameritrade. Standard meglerkostnader på $ 6, 95 per handel gjelder penny aksjer.

Hva er handelsplattformen?

Utover listen som er nevnt over, kan det også noen ganger kjøpes andeler av øreaksjer gjennom den enkeltes vanlige aksjemegler. Hvis du utforsker en ny megling, men her er noen spørsmål du kan stille og noen viktige punkter du bør vurdere.

De fleste meglere tilbyr i dag online trading og mobilapper. Å bare stole på det tradisjonelle telefonbaserte samtale- og handelstilbudet kan føre til uønskede resultater i prisendringer mens du venter på at en ordremaker skal komme på linjen for å plassere bestillingen - betydelig innvirkning på handler, ettersom prisene svinger hver minutt. I tillegg kan det være kostnader for samtale og handel for hver samtale du ringer. Alternativer for selvhjelp på nettet - en live-skjerm med umiddelbar priser og informasjon tilgjengelig - er alltid bedre enn å vente på telefonen, for ikke å nevne at du ikke trenger å betale for kostnadene for en telefonsamtale.

Depot og Nostro-anlegget

Et depot (depot) er din dematerte (dematerialiserte) konto hvor du beholder aksjene dine. En nostro-konto er bankkontoen din der du holder pengene dine for kjøp og salg av aksjer. Alle aksjemeglere tilbyr depot, men noen få tilbyr nostro. Det er viktig å velge en aksjemegler som tilbyr både Depot og Nostro fasiliteter (enten på egen hånd eller med sømløs integrasjon med banker og depot).

Penny aksjehandel er et spekulativt spill, der prisene svinger hvert minutt. Øyeblikkelig og pålitelig pengeoverføring er avgjørende for effektiv og rettidig handel. Hvis kapitaloverføringene mislykkes eller blir sittende fast gjennom flere flaskehalser, eller hvis det tar tid å tømme pengene dine fra kontoen din til meglerens konto, vil handel med øre-aksjer lide. En megler som tilbyr både depot og nostro-anlegg (eller sømløs integrasjon på tvers) er det beste alternativet.

Kostnader og flere kostnader

En viktig del av all aksjehandel er transaksjonskostnader, som får ytterligere betydning når det gjelder ørebeholdninger siden hvert øreprisen har betydning.

La oss ta et enkelt eksempel på at du har tenkt å kjøpe en krone aksje som for tiden handler til CMP (nåværende markedspris) på $ 0, 10 hver. Du forventer at prisen på dette vil dobles til $ 0, 20 for rask og høy gevinst. Imidlertid, hvis meglerens provisjonsstruktur er slik at den effektivt belaster deg $ 0, 05 for hver kjøp og salg av etappe av handelen din, vil all fortjenestemuligheten din gå tapt, selv om aksjekursen dobler seg. Du tar allerede en risiko ved å investere i høyrisiko øre-aksjer - i tillegg betaler du de høye kostnadene som leder overskuddet ditt til megleren din. Dette er helt klart en uønsket situasjon. Det er viktig å være fullstendig klar over hva du vil betale til megleren for slike høyrisikoinvesteringer.

Bevissthet om følgende punkter, spesielt med tanke på aksjehandel, er viktig når du velger megler:

• Transaksjonskostnader: Dette er den generelle megleravgiften som ofte er oppført på meglers nettsteder som "Meglerhandel fra $ x per handel" eller "3% per handelsordre". Vær oppmerksom på eventuelle tilleggsvilkår og betingelser som nevnt, for eksempel $ x kan være et tilbud for første måned, eller $ x kan være aktuelt bare etter at du har gjort minst 20 handler per måned; handel under det kan ha mye høyere kostnader.
• Minimum megling pr. Aksje : En krone som du har tenkt å kjøpe kan ha en nåværende markedspris på $ 0, 10. Å kjøpe 10.000 aksjer bør ideelt sett koste deg 1000 dollar. Imidlertid kan megleren ha "minimum megling på en aksje per basis", som kan være (si) $ 0, 03 per aksje du kjøper / selger. Derfor vil den totale kjøpesummen øke betydelig med 30% til 1.300 dollar. Men dette er ikke alt. Det samme kan gjelde for salgssiden av din handel. For å tjene på denne handelen, vil din krone aksjekurs måtte skyte betydelig opp (flere ganger) for å gjøre det mulig å tjene på denne investeringen. For slike "minste megling pr. Aksjekostnad" går mesteparten av pengene til meglingen, og gir lite rom for fortjenesten din.
• Minimum megling pr. Bestillingsgebyr : Meglere kan ha et minimumskostnad per handelsordregrunnlag, si minimum 10 dollar per handel, mot den annonserte 3% meglerprisen per handelsordreverdi. Hvis du kjøper 1000 aksjer på en krone aksje som koster $ 0, 01 hver, kan den totale kjøpesummen du forventer være $ 10 (1000 aksjer * $ 0, 10) pluss 3% (eller $ 10) = $ 10, 30. På grunn av "minste megling per bestillingsgebyr" på $ 10, vil den faktiske kjøpesummen være $ 10 + $ 10 = $ 20 (pluss skatt, etc.). Effektivt fordobles kjøpesummen på grunn av disse kostnadene, og det samme vil gjelde under salgssegmentet. En krone på aksjekursen må kanskje mer enn firedobles, bare for å gjøre det mulig for deg å gjenopprette investerte penger.
• Tilleggsavgift for store ordre : Noen få meglere kan også ha tilleggsavgifter for store kvantitetsbestillinger i navnet “Storordens tilleggsavgift”. Disse gebyrene kan gjelde hvis du kjøper (si) mer enn 100 000 aksjer. Igjen, et tilfelle av pålegg som investorene bør være klar over.
• Frekvensen av handel påbudt av megleren (som minimum x handler per måned): For den annonserte lavest mulige meglerrentenes brukbarhet, kan krone aksjemeglere pålegge minimumshandler per måned, hvis ikke de høyere gebyrene kan gjelde.
• Kostnaden for å opprettholde en meglerkonto : En ørehandelskonto krever et årlig vedlikeholdsgebyr. I tillegg kan det være gebyrer for depotkontoer, pengeoverføringer osv., Som kan spise i potensielle overskudd.
• Minimumsinnskudd? Inaktivitetsavgift? : Bare det å åpne en konto og vente på lang sikt på den rette muligheten til å kjøpe den riktige lave penny aksjen kan komme til en betydelig pris. Det kan være behov for et minimumsinnskudd (og som skal opprettholdes til enhver tid). Megleren kan belaste deg for ingen handel og for meglerkontoen din inaktiv over lengre tid.
• Gebyrer mot uttak : Megleren kan kreve gebyrer for hvert uttak du gjør for å overføre penger fra din handelskonto.

Ovennevnte detaljer gir noen viktige punkter om hva en krone aksjehandler bør være klar over når du velger megler. Det er best å be om en skriftlig / trykt tidsplan for kostnader (og eventuelle tilleggsvilkår, tilleggsavgifter som gjelder), slik at du er klar over alle detaljer på forhånd.

Hvorfor mislykkes Penny-aksjer?

Et ord av forsiktighet

De fleste øre aksjemeglere markedsfører sterkt online kontoåpning, og tilbyr store rabatter eller tilbakebetalingstilbud. Imidlertid vil åpningen av online kontoer bety å ignorere forholdene i fine utskrifter og ekstra kostnader. Det anbefales å lese og forstå hver detalj grundig, ringe opp hjelpelinjen og be om en skriftlig timeplan for å sikre investeringene dine. (For beslektet lesing, se "Risikoen og belønningen ved Penny-aksjer")

La oss fortsette med andre punkter utover transaksjonskostnader:

• Er kortsalg tillatt? Selv om kortsalg kan være bundet av myndighetskrav, kan noen få meglere ikke tillate kortsalg i øreaksjer, som et risikostyringstiltak i seg selv. De som tillater kortsalg kan trenge høyere marginalbeløp for å opprettholdes for de korte stillingene. På grunn av de svært ustabile prismønstrene på øreaksjer sammen med høye marginkrav, bør handelsmenn som selger øreaksjer være forberedt på å gi ytterligere marginpenger på kort varsel.
• Nettstedets responstid og holdetid på telefonen: den høye volatiliteten i priser på øre-aksjer i løpet av en kort periode har innvirkning på både kjøp og salg av ben. Det kan hende at en næringsdrivende ikke kan komme inn eller ut av en posisjon hvis meglerens side eller holdetiden på telefonen tar for lang tid, noe som fører til at prisene endres betydelig fra de ønskede nivåene.
• Tilbudt funksjonalitet og verktøy: Trenger du et bredt spekter av kundetjenester? Spesiell tilgang til dedikerte forskningsverktøy og rapporter om øreaksjer? Vil du streame datafeeder og tekniske indikatorer på toppen av dem? Selv om slike funksjoner er oppført i markedsføringsannonser eller nettsteder, er det ikke sikkert at de er gratis og kan komme til høye (gjentagende månedlige) kostnader. Vær oppmerksom på kostnadene ved spesialfunksjoner, og velg bare funksjonene du trenger.

Ytterligere hensyn til utenlandske investorer:

• Forex risiko kommer inn
• Forex markup avgifter øker kostnadene for handel
• Handel med utenlandske meglere øker risikoen, ettersom investorene i tvister skal måtte henvende seg til utenlandske myndigheter for å få en løsning, som kanskje ikke er jevn og kan bli kostbar.

Unngå Penny Stock Scams

Alt som ser ut til å tilby høy avkastning med lave kostnader har like svindelpotensial. Visse typiske røde flagg hver investor bør være klar over:

• Tunge uoffisielle kampanjer gjennom internett / e-post
• Kampanjer gjennom meglers kjelrom telemarketing samtaler i stedet for åpen og rettferdig markedsføring
• Påstander om innsideinformasjon som fører til at et ørebeholdning er multi-bagger
• Vagt merket nyhetsbrev og nettforum fylt med mange "anbefalinger."

Vanlige feller som penny aksjeinvestorer bør være klar over er:

• Pumpe- og dump-ordninger : Arrangører som hevder tilgang til “innsideinformasjon” for å blåse opp prisene, men i virkeligheten kan de forsøke å avlaste det tidligere innkjøpte lavprispartiet med høyt overskudd. Investorene som handler på disse tipsene kan ende opp med å sitte på høye kostnader.
• Short and Distort : En annen variant av pumpe og dump, som jobber i motsatt retning. Arrangører kort selger penny aksjen til en høy pris og deretter fremme negative nyheter om aksjen for å senke prisen og kvadratere sine posisjoner for et stort overskudd.
• Langsiktige gjennomsnittsteknikker : En syklisk ordning, der investorer rådes til å fortsette å samle et ørebeholdning med hvert kursdip, med forsikringer om gevinstgevinst når aksjekursene tar en positiv vending. Anbefalinger fra meglere spiller en grunnleggende rolle i slike ordninger.

Begrense kandidater

Nå som du forstår hvor du skal handle med øreaksjer, er neste trinn å bestemme hvilken aksje du skal handle. En populær metode er å bruke aksjescreeningsverktøy, for eksempel det som finnes på OTC Markets nettsted eller Finviz. Screening for aksjer med en pris under $ 5 er den enkleste måten å begrense handelsuniverset. Herfra kan du filtrere listen videre, avhengig av strategi og risikotoleranse. For eksempel er du kanskje bare interessert i øreaksjer som driver virksomhet innen teknologisektoren. I dette tilfellet vil du gjøre de nødvendige justeringene og deretter kjøre filteret.

Hvis du er nybegynner med å bruke aksjescreenere, sjekk ut: Finviz.com Stock Screener: En introduksjon . Når du har fått tak i å bruke Finviz's aksjescreener, bør listen din, basert på filteret over, se slik ut:

Forstå risikoen

Når det gjelder handel med øre-aksjer, er det viktig å forstå risikoen. I de fleste tilfeller er disse selskapene småkapitalandeler og er utsatt for stor volatilitet. Når penger settes i fare i et forsøk på å tjene penger, er det risikoen for betydelig tap. Dette gjelder spesielt når det gjelder å investere i øreaksjer, så trå nøye. Siden de fleste institusjonelle investorer har regler satt opp som forhindrer dem fra å handle penny-aksjer, mangler de generelt et følgeskjold i investeringssamfunnet. Derfor er likviditet en alvorlig bekymring og bør ikke ignoreres. Det er ikke uvanlig at detaljinvestorer blir sittende fast i en posisjon eller at det tar flere dager eller uker for at det skal være nok tilbud eller etterspørsel til å gå inn eller gå ut av en stilling uten alvorlige prissvingninger.

Aksjekurs og verdsettelse

En av de største feilene som detaljinvestorer gjør er at de ser penny aksjer som rimelige. Det er en følelse av at man får en bedre smell for pengene sine når de kjøper tusenvis av aksjer i stedet for et par av et selskap med høyere aksjekurs. Ved første øyekast virker denne tanken rasjonell, tross alt, en investering på 1 000 dollar i et selskap A som handler til $ 0, 10 lar investoren kjøpe 10.000 aksjer i stedet for ti aksjer i et selskap B som handler til 100 dollar. Den viktigste informasjonen som ofte overses, er antall utestående aksjer. La oss anta at selskap A og selskap B delte identiske grunnleggende, med unntak av antall utestående aksjer. For å lette eksempel, la oss også anta at selskapene har en markedsverdi på $ 100 millioner. Her er informasjonen i tabellen for enklere forståelse:

Når aksjekursen er den eneste faktoren som tas i betraktning, kan en detaljinvestor tenke at kvaliteten på firmaet som handler til 100 dollar er mye høyere enn den som handles til 0, 10 dollar. Som vi har sett i eksemplet, er det ikke alltid at dette er tilfelle siden de er identiske, så det er viktig å vurdere antall tilgjengelige aksjer.

Pass på fortynning

En annen faktor å være bevisst når du handler penny-aksjer er fortynning. Antall utestående aksjer kan ofte ballong ut av kontroll gjennom bruk av verktøy som aksjeopsjoner, aksjeutstedelse for å skaffe kapital og aksjesplitt. Hvis et selskap utsteder aksjer for å skaffe kapital, som mange små selskaper trenger å gjøre, kan det ofte utvanne eierandelen som andre investorer eier. For eksempel, hvis selskap A utstedte 110.000.000 ekstra for å skaffe kapital, er det naturlig at aksjekursen vil falle til $ 0, 09 ($ 0, 09 holder markedsandelen stabil på $ 100 millioner). I dette tilfellet har den underliggende virksomheten ikke endret seg, men antallet aksjer har gjort, noe som har fått aksjekursen til å falle.

Når du handler penny-aksjer, er det viktig å finne et selskap som som et sterkt grep om aksjestrukturen fordi konsekvent utvannelse eroderer verdien av aksjene som er i eksisterende eiere.

Hvordan finne en vinner

De fleste selskaper som handler med aksjekurser under en dollar har relativt små markedskapitalisasjoner, men som vist ovenfor trenger ikke dette alltid være tilfelle. Når det gjelder investering, er det viktig å vurdere styrken til selskapets grunnleggende. Stoler ledergruppen på å utstede nye aksjer for å skaffe kapital? Er selskapet lønnsomt, eller vil det kunne gjøre et overskudd basert på dagens virksomhetsstruktur? Kan selskapet konkurrere i sin sektor? For de som er villige til å gjøre leksene sine er det perler som kan bli funnet som oppfyller disse kriteriene.

Som du kan se fra det månedlige diagrammet av General Growth Properties, Inc., ble selskapets aksjekurs slått ned i et krone i løpet av finanskrisen i 2008. For de som ikke følger selskapet, eier, administrerer, leier GGP og omutvikler eiendommer som regionale kjøpesentre i de amerikanske investorene som holdt øye med aksjestrukturen, underliggende fundamentale forhold og konkurranse kunne ha identifisert GGP som en førstekandidat og tjent på en enorm økning i årene som fulgte. Fra 15. august 2016 handler GGP for 30, 04 dollar.

En annen nøkkelfaktor å vurdere er at visse sektorer er mer vanlig for å finne aksjer som handler under en dollar. For eksempel er metall- og gruvesektoren kjent for antall selskaper som handler med øre. Gitt avhengigheten av å utstede nye aksjer for å skaffe kapital til å finansiere driften, økt konkurranse og aggressiv insentivplan, er det spesielt viktig for investorene å være oppmerksom på faktorene nevnt over for å lykkes.

Potensielle Penny-aksjer

Selv om det er risikabelt, har penny-aksjer en potensiell utbetaling i form av volatilitet. Vanligvis blir volatilitet sett på som negativ. Men når det gjelder penny-aksjer, håper mange investorer å tjene på plutselige, store prishopp. Selv om det er sjelden å finne selskaper som kan gjøre et vellykket hopp fra en krone til kraftaksje, når det skjer, høster investorene fordelene i spar. Tallene varierer mye i verden av øre-aksjer, men investorer har vært kjent for å få inn gevinster på over 1000% i løpet av noen uker. Hemmeligheten bak suksessen med dette er selvfølgelig å gjøre flittig research for å finne den rette bestanden.

Bunnlinjen

Å investere i øreaksjer kan være usikker, og er ikke for alle. Hvis du føler at du forstår risikoen og er klar til å fortsette, er det første trinnet å finne en megler, finansiere en konto og deretter finne en passende handelskandidat. Aksjescreenere er sannsynligvis det beste alternativet for å begrense universet av aksjer, slik at du kan finne en som oppfyller din handelsstil og risikotoleranse. Hvis du vil forbedre handelsferdighetene dine, kan du sjekke ut dette online dagskurset.

Merk: Denne historien ble laget med rapporter fra Casey Murphy og Shobhit Seth.