Slik lager du en 401 (k) tilbaketrekking av harddisk

Hvis du trenger en betydelig sum penger og ikke forventer å ha midler til å tilbakebetale det, er et alternativ som kan være tilgjengelig, en vanskelighetsuttak fra 401 (k) hos din nåværende arbeidsgiver. Uten vanskelighetsbestemmelsen er uttak vanskelig i beste fall hvis du er yngre enn 59½. Imidlertid gjør det mulig å trekke ut midler fra kontoen din for å imøtekomme et "øyeblikkelig og tungt økonomisk behov", for eksempel å dekke medisinske eller begravelsesutgifter eller unngå tvangsinnleggelse i et hjem.

Før du forbereder deg på å benytte pensjonssparingen på denne måten, må du sjekke at du har lov til det. Arbeidsgivere trenger ikke å tilby vanskeligheter med uttak, eller de to andre måtene å få penger fra dine 401 (k) -lån og ikke-vanskelige uttak av tjenester.

Selv om arbeidsgiveren tilbyr tiltaket, bør du være forsiktig med å bruke det. Finansielle rådgivere anbefaler vanligvis ikke å raidere pensjonssparingen, bortsett fra som en absolutt siste utvei. Faktisk, med nye regler som nå er på plass som gjør vanskeligheter med å trekke ut vanskeligheter, frykter noen rådgivere et løp på pensjonsmidler på bekostning av å bruke opsjoner som er mindre skadelige for langsiktig økonomisk helse.

Her er hva du trenger å vite om motgangsuttak, begynn det du trenger å bevise for å kvalifisere deg til en.

Viktige takeaways

• Et anstrengelsesuttak fra en pensjonskonto på 401 (k) kan hjelpe deg med å få frem tiltrengte midler i en klype.
• I motsetning til et lån på 401 (k), trenger ikke midlene som skal tilbakebetales. Men du må betale skatt for uttakets størrelse.
• Et anstrengelsesuttak kan gi deg pensjonsfrie penger, men bare for visse spesifikke kvalifiserte utgifter som forkrøplende medisinske regninger eller tilstedeværelsen av en funksjonshemming.

Kvalifisering for en tilbaketrekking av vanskeliggjøring

Internal Revenue Service (IRS) sin "umiddelbare og tunge økonomiske behov" -bestemmelse for et anstrengelsesuttak gjelder ikke bare arbeidstakers situasjon. En slik tilbaketrekning kan også gjøres for å imøtekomme behovet til ektefelle, avhengige eller mottakere.

Umiddelbare og tunge utgifter inkluderer følgende:

• Visse medisinske utgifter
• Boligkjøpsutgifter for en hovedbolig
• Opplæring og gebyrer til opptil 12 måneder
• Utgifter for å forhindre at de utelukkes eller blir kastet ut
• Grav- eller begravelsesutgifter
• Visse utgifter for å reparere havarietap til en hovedbolig (for eksempel tap fra branner, jordskjelv eller flom)

Du vil ikke kvalifisere deg for et anstrengelsesuttak hvis du har andre eiendeler du kan tegne på for å dekke behovet eller forsikring som dekker behovet. Imidlertid trenger du ikke nødvendigvis ha tatt et lån fra planen din før du kan arkivere for et anstrengelsesuttak. Dette kravet ble eliminert i reformene, som var en del av den topartsiske budsjettloven som ble vedtatt i 2018.

Ingenting i reformene gjør det imidlertid mer sikkert at du kan ta en vanskelig fordeling. Avgjørelsen er fortsatt opp til arbeidsgiveren din. "En pensjonsordning kan, men er ikke pålagt å sørge for vanskelighetsfordeling, " sier IRS. Hvis planen tillater slike fordelinger, må den angi kriteriene som definerer en motgang, for eksempel å betale for medisinske eller begravelsesutgifter. Arbeidsgiveren din vil be om viss informasjon og muligens dokumentasjon på vanskeligheter.

Hvor mye du kan ta ut

Du kan ikke bare trekke deg så mye du vil; det må være beløpet "nødvendig for å tilfredsstille det økonomiske behovet." Denne summen kan imidlertid omfatte det som kreves for å betale skatt og straff ved uttaket.

De nylige reformene tillater maksimal tilbaketrekning å representere en større andel av 401 (k) eller 403 (b) planen din. I henhold til de gamle reglene kunne du bare trekke dine egne lønnsutbetalingsbidrag - beløpene du hadde holdt tilbake fra lønnsslippen din - fra planen din når du tok et anstrengelsesuttak. Når du tok et anstrengelsesuttak betød du at du ikke kunne gi nye bidrag til planen din i løpet av de neste seks månedene.

Kilde: Congress.gov.

I henhold til de nye reglene kan du, hvis arbeidsgiveren tillater det, være i stand til å ta ut arbeidsgiveravgift pluss eventuelle investeringsinntekter i tillegg til dine lønnsutsettelsesbidrag. Du vil også kunne fortsette å bidra, noe som betyr at du mister mindre terreng på å spare til pensjon og fremdeles være kvalifisert til å motta arbeidsgiverens matchende bidrag.

Kilde: Congress.gov.

Noen vil kanskje hevde at muligheten til å trekke ikke bare bidrag til lønnsutsettelse, men også arbeidsgiveravgift og investeringsavkastning ikke er en forbedring av programmet. Her er grunnen.

Hvilke uttak av vanskeliggjøring vil koste deg

Uttak av hardt skader deg på lang sikt når det gjelder sparing til pensjon. Du fjerner penger du har satt av til årene etter betaling-sjekk og mister muligheten til å bruke dem da, og for å få dem til å fortsette å sette pris på i mellomtiden. Og du vil være ansvarlig for å betale inntektsskatt av uttaksbeløpet, og til din gjeldende kurs, som godt kan være høyere enn du ville ha betalt hvis midlene ble trukket ut i pensjon.

Hvis du er yngre enn 59½, er det også veldig sannsynlig at du vil bli pålagt 10% straff for beløpet du trekker ut.

10%

Straffen for tilbaketrukne pensjonsmidler før fylte 59½ år, i tillegg til å betale forfalt skatt, hvis de ikke oppfyller kriteriene for straffavvik.

Hvis du er i denne aldersgruppen, vil du bli pålagt 10% straff med mindre du mottar midlene under noen av følgende omstendigheter:

• En korrigerende fordeling. Dette er penger som er tilbakebetalt til deg som en høyt kompensert ansatt som anses å ha bidratt for mye til en 401 (k) sammenlignet med andre ansatte; inntektsskatt skyldes disse pengene
• Død
• Total og varig uførhet
• En kvalifisert hjemmeforhold, gitt som del av et skilsmissedekret)
• IRS-avgifter på planen
• En serie med vesentlig like periodiske betalinger
• Et utbytteutbytte fra en eierandel for ansatte
• Medisinske utgifter over 10% av justert bruttoinntekt (AGI)
• Ansattes separasjon fra tjeneste etter fylte 55 år
• Enkelte utdelinger til kvalifiserte militære reservister kalt til aktiv plikt

Vær også oppmerksom på at 401 (k) regler for tilbaketrekning uten straff er litt forskjellige fra reglene for å trekke seg fra en tradisjonell IRA.

Andre alternativer for å få 401 (k) penger

Hvis du er minst 59½, har du lov til å ta ut midler fra 401 (k) uten straff, enten du lider av motgang eller ikke. Og kontohavere i alle aldre kan, hvis arbeidsgiveren tillater det, ha muligheten til å låne penger fra en 401 (k).

De fleste rådgivere anbefaler heller ikke å låne fra 401 (k) din, i stor grad fordi slike lån også truer reiregget du har samlet for pensjonen. Men et lån kan være verdt å vurdere i stedet for en uttak hvis du tror det er en sjanse for at du vil kunne betale tilbake lånet på en riktig måte (med de fleste 401 (k) s, det betyr i løpet av fem år). Lån er vanligvis tillatt for den minste halvparten av 401 (k) saldoen eller $ 50 000 og må tilbakebetales med renter, selv om det blir returnert til kontoen din. Hvis du skulle misligholde betalingene, konverterer lånet til en uttak, med de fleste av de samme konsekvensene som om det hadde oppstått som en.

Omtrent to tredjedeler av 401 (k) s tillater også tilbaketrekning uten problemer. Dette alternativet gir imidlertid ikke umiddelbart midler til et presserende behov. Snarere er uttaket tillatt for å overføre midler til et annet investeringsalternativ. Du kan imidlertid konsultere en skatte- eller finansrådgiver for å undersøke om dette alternativet kan være i stand til å tilfredsstille dine behov. Det er lurt å engasjere profesjonelle råd for å utforske alternativene dine hvis du vurderer et anstrengelsesuttak eller andre tiltak for å skaffe penger umiddelbart.

401 (k) lån må tilbakebetales med renter for å unngå straff.