Slik ruller du over en 401 (k) til en ny arbeidsgiver

Før eller siden vil du sannsynligvis forlate din nåværende jobb for en annen, og vil måtte bestemme hva du skal gjøre med pengene du har investert i det nåværende selskapets 401 (k) -plan. Alternativer inkluderer vanligvis å forlate den der den er, rulle den over til en ny arbeidsgivers plan, eller velge en IRA-overgang.

Hvis du skal endre jobb, her er hva du trenger å vite om å rulle over midlene til en ny arbeidsgivers 401 (k) -plan og inn og outs av andre alternativer.

Sammenlign selskapets planer

Sjansen er stor for at du ikke har blitt fortalt mye av det nåværende selskapet. Selv om det ble gitt veiledning i 401 (k) -planen din mens du var ansatt, kan det hende du finner informasjon om forflytninger merkelig mangler. I de fleste tilfeller er den gode nyheten at tiden for å ta den beslutningen er fleksibel. Du kan iverksette tiltak så snart du forlater det eller forsinker det.

Viktige takeaways

• Før du ruller over 401 (k), må du sammenligne planene mellom din gamle og nye arbeidsgiver.
• Det er best å velge en direkte versus indirekte rollover.
• Hvis du velger å ikke rulle over 401 (k), kan det hende du kan legge igjen pengene dine i den gamle planen, og du kan også velge en IRA-rollover.

Det siste kan faktisk være best. "Det er best å vente, undersøke og deretter bestemme seg for å overføre, " sa Elliot G. Ford, investeringsrådgiver hos Ark Financial i Arlington, Wash., Som fungerer organisasjoner over hele landet som megler og pensjonistplankonsulent. "Vanligvis kan noen i det nye selskapet hjelpe deg med å forstå investeringene, utgiftene og planvilkårene i det nye selskapet."

Ford foreslår å sammenligne planens historie med avkastning og utgifter til investeringer. “Utgifter er spesielt viktige. Tallrike studier har vist at, bortsett fra beløpet du bidrar med, vil den eneste største prediktoren for størrelsen på det eventuelle investeringshekk egget være investeringens utgiftsforhold. "Kostnadsgrad er den totale prosentandelen av forvaltede eiendeler som betaler for administrativ, ledelse, noen annonsering og andre driftsutgifter til et fond. "Effekten på fondets netto avkastning kan være betydelig, " sa Ford.

Det bør ikke være vanskelig å finne noen i det nye selskapet ditt som kan hjelpe deg med å sammenligne den gamle planen med den nye. De fleste har dedikert personell som gir informasjon og er villige til å svare på spørsmål angående 401 (k) -planen eller det er en praktisk hjelpelinje for planadministratoren. De vil tross alt ha pengene dine.

Flytt penger til ny arbeidsgiver 401 (k)

Selv om det ikke er noen straff for å holde planen din med din gamle arbeidsgiver, mister du noen fordeler. Pengene som er igjen i det tidligere selskapets plan kan ikke brukes som grunnlag for lån. Enda viktigere er at investorer lett kan miste oversikten over investeringer som er igjen i tidligere planer. "Jeg har veiledet ansatte som har to, tre eller til og med fire 401 (k) kontoer samlet på jobber som går 20 år eller lenger, " sa Ford. "Disse menneskene har liten eller ingen anelse om hvor bra investeringene deres gjør."

For kontoer mellom $ 1000 og $ 5000, er selskapet ditt pålagt å rulle pengene til en IRA på dine vegne hvis det tvinger deg ut av planen.

Hvis du har minst 5 000 dollar på kontoen din, tillater de fleste selskaper deg å rulle den over. Men kontoer på under 5 000 dollar kan bli rullet ut av planen av selskapet hvis en tidligere ansatt ikke svarer på et varselbrev innen 30 dager.

For beløp under 1 000 dollar, tillater føderale forskrifter nå selskaper å sende deg en sjekk, utløse føderale skatter og statlige avgifter hvis aktuelt, og en straff på 10% for tidlig tilbaketrekning hvis du er under 59½ år. I begge tilfeller kan skatt og potensiell straff unngås hvis du ruller over midlene til en annen pensjonsplan med 60 dager.

Slik fungerer 401 (k) rollovers

Hvis du bestemmer deg for å rulle over en gammel konto, må du kontakte 401 (k) -administratoren i det nye selskapet for en ny kontoadresse, for eksempel “ABC 401 (k) Plan FBO (til fordel for) Ditt navn, ” gi dette til din gamle arbeidsgiver, og pengene vil bli overført direkte fra den gamle planen til den nye eller sendt med sjekk til deg (lagt ut til den nye kontoadressen), som du vil gi til det nye selskapets 401 (k) administrator. Dette kalles en direkte rollover. Det er enkelt og overfører hele saldoen uten skatter eller straff.

En noe mer risikofylt metode, sier Ford, er den indirekte eller 60-dagers gjennomgangen der du ber fra din gamle arbeidsgiver om at en sjekk blir sendt til deg på navnet ditt. Denne manuelle metoden har ulempen med en obligatorisk skattefradrag - selskapet antar at du kasserer kontoen og er pålagt å holde tilbake 20% av midlene for føderale skatter. Dette betyr at et reiregg på $ 100 000 401 (k) blir en sjekk for bare 80 000 dollar selv om din klare hensikt er å flytte pengene til en annen plan.

Du har da 60 dager på å sette inn resten (eller utgjøre forskjellen) i det nye selskapets 401 (k) plan for å unngå skatter på hele beløpet, og muligens en straff på 10% for tidlig uttak. Likevel må de tilbakeholdte 20 000 dollar rapporteres på selvangivelsen og kan presse deg inn i et høyere skatteklasse. Alle 401 (k) -fordelinger må uansett rapporteres på mottakerens selvangivelse. Den gamle planadministratoren bør utstede et skjema 1099-R.

For eksempel ber du om en full distribusjon fra 401 (k), som har en saldo på $ 55.000. Ved å bruke en direkte rollover, overfører $ 55 000 fra planen din på din gamle jobb til den på din nye jobb. Hvis betalingen blir gjort til deg i den indirekte rollover, holdes $ 11.000 tilbake for føderale skatter, og du mottar en sjekk for $ 44.000. For at denne distribusjonen skal bli utsatt helt skatt, må du sette inn $ 44 000 fra 401 (k) og $ 11 000 fra en annen kilde i en kvalifiserende plan innen 60 dager.

Rollover unntak

Det er noen få unntak der deler av 401 (k) muligens ikke er kvalifisert for overgang. Disse inkluderer:

• Nødvendige minimumsfordelinger (RMDer)
• Lån behandlet som en fordeling
• Hardship-fordelinger
• Fordeling av overskytende bidrag og relaterte inntekter
• En distribusjon som er en av en serie med vesentlig like periodiske betalinger
• Uttak som velger ut automatisk bidragsordninger
• Utdelinger for å betale for ulykkes-, helse- eller livsforsikring
• Utbytte på arbeidsgiverpapirer
• S selskapsallokeringer behandlet som ansett fordeling

Rull 401 (k) til en IRA

For de som foretrekker å ikke stole på investeringene i det nye selskapets 401 (k) plan, er det et annet alternativ å rulle over en 401 (k) til en IRA. De samme rulleringsreglene som er nevnt ovenfor, gjelder. Rollover kan være direkte overføringsmann, eller indirekte, med distribusjonen utbetalt til kontoeieren. Men uansett, når du har startet prosessen, må det skje i løpet av 60 dager.

Ford favoriserer generelt å rulle pengene over i det nye selskapets 401 (k) -plan, men: “For de fleste investorer er 401 (k) -planen enklere fordi planen allerede er lagt opp for deg; tryggere fordi den føderale regjeringen overvåker 401 (k) planer nøye; rimeligere, fordi kostnadene er spredt over mange plandeltakere; og gir bedre avkastning, fordi planinvesteringer vanligvis blir vurdert for resultatene sine av en investeringsrådgiver og et selskap 401 (k) investeringsutvalg. ”

Bunnlinjen

Før du bestemmer deg for hva du skal gjøre med din gamle 401 (k) først, forstå alternativene som er tilgjengelige for deg først. Den største fallgruven du kan unngå er å utløse skatter og en potensiell tilbaketrekningsstraff ved ikke å ta hensyn til 60-dagersregelen. Det neste vanligste problemet er å forsømme en gammel konto. Ved å følge trinnene ovenfor vil ingen av dem skje med deg.