Hvordan bruke Chaikin Oscillator

Pris følger volumet, ifølge et gammelt aksiom av investeringer. Når det kjøpes et uvanlig stort antall aksjer, er det ikke fornuftig for selgere å laste ned til dagens kurs. Teorien går ut på at hvis investorer kjøper aggressivt, bør aksjens ønskelighet og knapphet gi høyere priser.

På noen måter er dette ikke annet enn Economics 101 - å undersøke tilbuds- og etterspørselskurver og punktet de krysser hverandre. Siden tilbud og etterspørsel er funksjoner av mengde og pris, virker det som intuitivt å legge merke til svingninger i det ene elementet uten å ta hensyn til det andre elementet.

MACD og Chaikin Oscillator

Så hva er den beste måten å forene økende eller reduserende volum med prissvingninger? Ingen har et definitivt svar, men Marc Chaikin har kommet nær. Denne mangeårige aksjehandleren og -analytikeren har laget dusinvis av indikatorer i løpet av sin utmerkede karriere, med mange av dem nå stifter av teknisk analyse på Wall Street. Hans mest kjente og mest populære er Chaikin Oscillator.

Chaikin Oscillator er en tredjederivat teknisk analyseindikator - en indikator for en indikator, hvis sistnevnte er avledet fra aksjekursen. Oscillatoren bygger på konseptet med glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens, eller MACD. MACD er avledet fra det glidende gjennomsnittet, som er gjennomsnittsprisen på en emisjon over en viss periode.

Hvis for eksempel aksjen XYZ stengte på $ 22 for to dager siden, $ 23 i går og $ 24 i dag, ville det enkle glidende gjennomsnittet (SMA) være $ 23. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), dets mer kompliserte søsken, veier nyere priser tyngre enn eldre priser. Mens SMA i eksemplet ovenfor er $ 23, vil EMA være høyere på grunn av prisstigningen på slutten av serien.

I praksis er eksponenten notert som en utjevningsfaktor, dvs. en koeffisient mellom 0 og 1, som indikerer den relative vekten gitt til de nyeste prisene. En utjevningsfaktor på 1 ignorerer alle unntatt den siste sluttkursen, mens en utjevningsfaktor på 0 veier alle dager likt (og EMA vil være lik SMA). Standard utjevningsfaktorer for beregning av det eksponentielle glidende gjennomsnittet er 0, 05 eller 0, 1. Mange analytikere bruker begge deler og tar gjennomsnittet av disse innspillene.

MACD er konstruert ved å trekke fra en 26-dagers EMA fra en 12-dagers EMA. MACDs formål er å skille kortsiktig fra langsiktige trender, og la utdannede gjetninger om fremtidige aksjekurser. (For mer, se: MACD: A Primer .)

Chaikin Oscillator Construction

Overgangen fra MACD til Chaikin Oscillator krever flere trinn. Chaikin Oscillator ble opprettet med referanse til akkumulerings- / distribusjonslinjen (acc / dis line), et annet hjernebarn fra Chaikin. Acc / dis-linjen bygger på pengestrømsmultiplikatoren, som prøver å kvantifisere mengden penger som kommer inn i markedet og dens innvirkning på aksjekurser.

Multiplikasjonsformelen er som følger: f = [(Lukk – Lav) - (Høy-Lukk)] (Høy-Lav) f = \ frac {[(\ tekst {Lukk} - \ tekst {Lav}) - (\ tekst {Høy} - \ tekst {Lukk})]} {(\ tekst {Høy} - \ tekst {Lav})} f = (Høy – Lav) [(Lukk-Lav) - (Høy-Lukk)]

La oss si at aksjen i forrige eksempel toppet seg til $ 25 i tilbakeblikk og deretter falt til $ 21. Et døgn senere stengte det på 22 dollar. Pengestrømsmultiplikatoren i dette tilfellet vil være [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Multipliser dette tallet med mengden aksjer som handles i løpet av perioden for å få pengestrømvolum, mens løpende sum genererer tilgangs / linjen. Det siste trinnet er å bruke denne utgangen på MACD.

Å oppsummere:

1. Bestem en sikkerhets høye, lave og lukkende priser over en viss periode.

2. Legg til, trekk fra og del dem som ovenfor, multipliser deretter med volum over den perioden.

3. Gjør dette for hver dag i perioden, og mål deretter fremdriften (eller regres, som tilfellet er).

4. Trekk den 26-dagers EMA fra 12-dagers EMA.

5. Trekk 3-dagers EMA fra 10-dagers EMA på nr. 4 og plott.

Resultatet er en verdi som, uavhengig av startpunkt eller pris på den underliggende verdipapiren, har et opphav på 0. (Et perfekt inert marked = verken negative eller positive Chaikin Oscillator-verdier.)

Hva oscillatoren mangler i enkelhet, utgjør den for autoritet. Ved å måle momentumet for akkumulerings- / distribusjonslinjen ved bruk av MACD, bør oscillatoren forutse når linjen vil endre retning. Nå er vi flere nivåer fjernet fra aksjekursen, men Chaikin-tilhengerne hevder at avstanden er nødvendig for å bestemme viktigheten av volum- og kursendringer. Tre- og 10-dagers verdier er heller ikke låst i stein. Bytting av seks- og 20-dagers EMA-er vil for eksempel resultere i en Chaikin-oscillator som endrer retning mindre brått.

Chaikin Oscillator-eksempel

Den 3, 10 Chaikin Oscillatoren som er plottet under Wal-Marts tre-års ukentlige prisbarer identifiserer tre viktige vendepunkter, foran eller samtidig med prisaksjonen. Indikatoren falt til et årlig lavt og vendte seg høyere i oktober 2015. signaliserer slutten på en månedsnedgang mens den signaliserte en kjøpsmulighet. En fem måneders tilbaketrekking inn i 2017 satte igang et lignende kjøpssignal som gikk foran det sterkeste rallyet på flere år. Til slutt traff indikatoren det høyeste høye på mange år i november 2017 og snudde kraftig lavere mens prisen steg til et høydepunkt på alle tider, og genererte en bearish avvik som gikk foran en stor nedgang i andre kvartal 2018.

Bunnlinjen

Chaikin Oscillator genererer teknisk effekt som støtter gode kjøp eller salg avgjørelser, men brukes best sammen med grunnleggende elementer og andre indikatorer. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvordan bruke volum for å forbedre handelen .)