Hybrid ARM
En hybrid justerbar rente pantelån, eller hybrid ARM (også kjent som "fast periode ARMer"), blander egenskapene til et fast rente og et vanlig rentesats med justerbar rente. Denne type pantelån vil ha en innledende periode med fast rente etterfulgt av en justerbar renteperiode. Etter at fastrenten går ut begynner renten å justeres basert på en indeks pluss en margin. Datoen da pantelånet endres fra fast rente til regulerbar rente, kalles tilbakestillingsdato.
Å bryte ned Hybrid ARM
En låner bør nøye vurdere sin tidshorisont når han velger en hybridarm og anerkjenner risikoen forbundet med tilbakestillingsdatoen, eller utløpet av perioden med fast rente. Hvis det har skjedd en stor endring i renten, kan denne tilbakestillingen skape vesentlig store utbetalinger; imidlertid er beløpet renten kan justeres underlagt en rentetak.
Hvordan hybride armer er strukturert
Hybride justerbare renter for boliglån kan settes med faste renteintervaller på tre, fem, syv eller 10 år med den justerbare frekvensen utløst på tilbakestillingsdatoen. Etter at tilbakestillingsdatoen er nådd, blir renten på pantelånet typisk vurdert og beregnet på nytt på årsbasis.
Langtidslån med fast rente, særlig de med en 30-års periode, kan se lave renter som er konkurransedyktige, hybrid ARMer tilbyr boligkjøper alternativer som kan være mer egnet for deres behov. For eksempel er det mange huseiere som ikke blir i boligene i 30 år, noe som gjør det mer attraktivt å forfølge et pantelån som tilbyr renter som passer bedre til den tidsrammen de forventer å holde eiendommen.
Med en hybrid ARM, og indeks er etablert for å tjene som referanseinteresse som marginen legges til som måte å finne ut av den nye renten som vil bli vedtatt etter tilbakestillingsdatoen er nådd. Indeksen kan være basert på en rekke standarder, for eksempel London Interbank Offered Rate.
I løpet av den justerbare renteperioden for pantelånet vil det bli satt et gulv for å bestemme den absolutt laveste renten lånets rente kan justeres til. For eksempel kan utlåner bestemme at renten ikke kan falle under den oppgitte marginen.
Beregningen av den nye justerbare renten kan omfatte en tilbakeblikkingsperiode der utlåner på tilbakestillingsdato viser til indeksen i tilbakeblikkningsperioden. Lengden på denne perioden kan variere fra utlåner og kan settes rundt 45 dager.