Rentesats april: Hva er forskjellen?

Renten er kostnaden for å låne pengene, det vil si hovedlånebeløpet. Når du vurderer kostnadene for et lån eller en kredittlinje, er det viktig å forstå forskjellen mellom den annonserte renten og den årlige prosentsatsen, eller april.

Rentesats

Den annonserte renten, eller den nominelle renten, brukes når du beregner rentekostnaden på lånet ditt.

Hvis du for eksempel vurderte et pantelån på $ 200 000 med en rente på 6 prosent, ville den årlige renteutgiften utgjøre $ 12 000, eller en månedlig betaling på $ 1000.

april

April, men er den mer effektive renten å vurdere når du sammenligner lån. April inkluderer ikke bare renteutgiftene på lånet, men også alle gebyrer og andre kostnader knyttet til anskaffelse av lånet. Disse avgiftene kan inkludere megleravgift, lukkekostnader, rabatter og rabattpoeng. Disse er ofte uttrykt i prosent.

April bør alltid være større enn eller lik den nominelle renten, bortsett fra i tilfelle av en spesialisert avtale der en utlåner tilbyr rabatt på en del av rentekostnaden. Gå tilbake til eksemplet ovenfor, og vurder det faktum at boligkjøpet også krever lukkekostnader, pantesikring og opprinnelsesgebyr på lån for $ 5000 For å bestemme april-lånet ditt, blir disse avgiftene lagt til det opprinnelige lånebeløpet for å opprette et nytt lånebeløp på 205 000 dollar. Renten på 6 prosent brukes deretter til å beregne en ny årlig betaling på 12 300 dollar. For å beregne april må du bare dele den årlige utbetalingen på $ 12 300 til det opprinnelige lånebeløpet på $ 200 000 for å få 6, 15 prosent.

Når du sammenligner to lån, vil sannsynligvis utlåner som tilbyr den laveste nominelle renten tilby den beste verdien, siden hoveddelen av lånebeløpet er finansiert til en lavere rente.

Scenariet som er mest forvirrende for låntakere er når to långivere tilbyr samme nominelle rente og månedlige utbetalinger, men forskjellige apr. I et tilfelle som dette krever utlåner med lavere april den færre forhåndsavgift og tilbyr en bedre avtale.

Bruken av april kommer med noen få advarsler. Siden utlåners servicekostnader inkludert i april er spredt over hele lånets levetid, noen ganger så lenge som 30 år, kan refinansiering eller salg av hjemmet gjøre boliglånet ditt dyrere enn opprinnelig antydet av april. En annen begrensning er aprils mangel på effektivitet når det gjelder å fange opp de virkelige kostnadene ved et prioritetsrente, siden det er umulig å forutsi den fremtidige retningen for renten.

Viktige takeaways

• Rentesats er kostnaden for å låne hovedstolen.
• April inkluderer andre kostnader forbundet med å låne pengene.
• Federal Truth in Lending Act krever at hver forbrukslåneavtale oppgir april sammen med den nominelle renten.
• Långivere må følge de samme reglene for å sikre nøyaktigheten av april.
• Dette skaper et mer like spillfelt for låntakere og et mye mer effektivt middel til å bestemme de virkelige kostnadene for et lån.