Investeringsbank (IB)
En investeringsbank (IB) er en finansiell formidler som utfører en rekke tjenester. De fleste investeringsbanker spesialiserer seg på store og komplekse finansielle transaksjoner, som for eksempel forsikring, fungerer som en mellomting mellom en verdipapirutsteder og investeringspublikummet, tilrettelegger for fusjoner og andre bedriftsorganiseringer og fungerer som megler eller finansiell rådgiver for institusjonelle kunder.
Store investeringsbanker inkluderer JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse og Deutsche Bank. Noen investeringsbanker er spesialister på spesielle bransjer. Mange investeringsbanker har også detaljvirksomhet som betjener små, individuelle kunder.
01:16Investeringsbanken
Hvordan en investeringsbank fungerer
Den rådgivende avdelingen til en investeringsbank (IB) betales et gebyr for deres tjenester, mens handelsdivisjonen opplever fortjeneste eller tap basert på markedsprestasjonen. Fagpersoner som jobber for investeringsbanker kan ha karrierer som økonomiske rådgivere, handelsmenn eller selgere. En investeringsbankkarriere kan være veldig lukrativ, men det kommer typisk med lange timer og betydelig stress.
Investeringsbanker er mest kjent for sitt arbeid som finansielle formidlere. Det vil si at de hjelper selskaper med å utstede nye aksjer i en første børs (IPO) eller etterfølgende tilbud. De hjelper også selskaper med å få gjeldsfinansiering ved å finne investorer for selskapsobligasjoner. Investeringsbankens rolle begynner med forhåndsforsikringsrådgivning og fortsetter etter distribusjon av verdipapirer i form av råd. Investeringsbanken vil også undersøke selskapets årsregnskap for nøyaktighet og publisere et prospekt som forklarer tilbudet til investorene før verdipapirene blir gjort tilgjengelig for kjøp.
Kunder fra investeringsbanker inkluderer selskaper, pensjonsfond, andre finansinstitusjoner, myndigheter og hedgefond. Størrelse er en eiendel for investeringsbanker. Jo flere forbindelser banken har i markedet, jo mer sannsynlig er det å tjene på å matche kjøpere og selgere, spesielt for unike transaksjoner. De største investeringsbankene har kunder over hele kloden.
Viktige takeaways
- Investeringsbanker spesialiserer seg på komplekse finansielle transaksjoner, for eksempel forsikring, børsnotering, tilrettelegging for fusjoner og andre organisasjonsorganiseringer og fungerer som megler eller finansiell rådgiver.
- Størrelse er en eiendel for investeringsbanker, hvor jo flere forbindelser banken har, desto mer sannsynlig er det å tjene.
- Fordi investeringsbanker har eksterne kunder, men også handler egne kontoer, kan det oppstå en interessekonflikt.
Typer av investeringsbankaktiviteter
Finansielle rådgivere
Som en finansiell rådgiver for store institusjonelle investorer er jobben til en investeringsbank å fungere som en pålitelig partner som leverer strategiske råd om en rekke økonomiske forhold. De fullfører dette oppdraget ved å kombinere en grundig forståelse av kundenes mål, industri og globale markeder med strategisk visjon som er opplært til å få øye på og vurdere kortsiktige og langsiktige muligheter og utfordringer som kunden deres står overfor.
Fusjoner og anskaffelser
Håndtering av fusjoner og oppkjøp er et sentralt element i en investeringsbanks arbeid. En hovedbankbidrag fra en investeringsbank i en fusjon eller erverv er å evaluere verdien av et mulig oppkjøp og hjelpe parter til å oppnå en rimelig pris. En investeringsbank bistår også med å strukturere og legge til rette for oppkjøpet for å få avtalen til å gå så smidig som mulig.
Undersøkelser
Forskningsavdelingene til investeringsbanker vurderer selskaper og forfatterrapporter om utsiktene deres, ofte med "kjøp", "hold" eller "selg". Selv om forskning kanskje ikke genererer inntekter i seg selv, brukes den resulterende kunnskapen til å hjelpe handelsmenn og salg. Investeringsbankfolk får i mellomtiden reklame for sine klienter. Forskning gir også investeringsrådgivning til eksterne kunder i håp om at disse klientene vil ta rådene sine og fullføre en handel gjennom bankens trading desk, som vil generere inntekter for banken. Forskning opprettholder en investeringsbanks institusjonelle kunnskap om kredittforskning, renteforskning, makroøkonomisk forskning og kvantitativ analyse, som alle brukes internt og eksternt for å gi råd til kunder.
Størrelse er en eiendel i investeringsbankvirksomheten, der større banker har større mulighet til å tjene penger ved å matche kjøpere og selgere.
Kritikk av investeringsbanker
Fordi investeringsbanker har eksterne kunder, men også handler egne kontoer, kan det oppstå en interessekonflikt hvis rådgivnings- og handelsdivisjonene ikke opprettholder uavhengigheten. Dermed må de fleste investeringsbanker opprettholde det som kalles en kinesisk mur. Muren er en figurativ barriere mellom de to avdelingene for investeringsbanker for å forhindre deling av informasjon som vil tillate den ene eller den andre siden urettferdig profitt.
8, 1%
De globale markedsandelene som JPMorgan Chase hadde i 2018 basert på investeringsbankinntekter på 6, 9 milliarder dollar, per Wall Street Journal
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.