Er et måldato-fond det beste valget?

Måldato-fond er fortsatt et populært valg blant investorer. Vil et slikt fond imidlertid gi deg den pensjonisttilværelsen du fortjener? Vi ser på noen av fordeler og ulemper med å plassere investeringene dine i et mål-dato fond.

(For mer, se En introduksjon til måldato-fond .)

Viktige takeaways

• Hvis du har en 401 (k) -plan, kan et måldato-fond være en enkel måte å komme inn i en passiv indeksert portefølje som automatisk vil rebalansere basert på tiden din frem til pensjonen.
• Disse stadig mer populære fondene er imidlertid kanskje ikke best for alle investorer, siden de begrenser valgene og investeringsbeslutningene dine i kontoen din.
• Hvis du velger et måldato-fond, må du huske at de kan være dyrere enn andre alternativer og vil være en strategi som passer til alle størrelser.

Hva er et måldato-fond?

Den vanlige pensjonsboka sier at når du blir eldre, bør forholdet mellom aksjer og obligasjoner i pensjonsporteføljen endres. I begynnelsen av karrieren kan du ta mer risiko fordi du sannsynligvis ikke vil trenge pengene på flere tiår. Av den grunn er det en fornuftig andel av aksjer med høyere risiko.

Når du kommer nærmere pensjonen, må du bedre beskytte eiendelene dine, så du bør ha en høyere prosentandel obligasjoner. Et mål-dato fond gjør alle disse vektjusteringene for deg. Tenk på det som en automatisk økonomisk planlegger. Så hvis du forventer å trekke deg tilbake i år 2040, kan du ganske enkelt kjøpe et 2040 måldato-fond - angi det og glem det.

Statistikken er oversiktlig

Statistikk viser populariteten til disse fondene. I 2015 utgjorde måldato-fond 20% av eiendelene blant 401 (k) sparere, og 47% av tjuetallet hadde dem i pensjonsplanene. Ved utgangen av 2015 hadde 60% av de nyansatte arbeidsgivere fonddato som representerer minst 30% av formuen.

En del av grunnen til eksplosjonen er fordi midlene ofte er standardinvesteringsvalget for 401 (k) s. Hvis du møter din personellperson eller kanskje en planrådgiver, vil de sannsynligvis styre deg mot et måldato-fond fordi det gir mulighet for en praktisk tilnærming til pensjonsplanlegging - et sett-og-glem-det type modell.

Hvem har egentlig fordeler av måldato-midler?

Bør du følge hjorden?

Bare fordi alle gjør det, betyr ikke det nødvendigvis at det er riktig for deg. Som økonomiske rådgivere er raske med å påpeke, er økonomiske situasjoner forskjellige fra individ til person. Er du den rette personen til å snuble til måldato-fond og i stedet sette sammen din egen blanding av aksjer og obligasjoner?

Hvis pensjonsfondene dine er inne i en 401 (k), vil du ikke ha mange valg i de fleste tilfeller, så det er ikke mulig å sette sammen en faktisk blanding av aksjer og obligasjoner. Du kan imidlertid velge andre eiendeler utenfor fondets måldato.

De kan være dyre

Måldato-fond kommer til en pris. Du må betale gode penger for å ha et fond som automatisk justeres på dine vegne. Gjennomsnittlig fond har en utgiftsgrad på 0, 51%. Det betyr at $ 10.000-investeringen din vil koste deg $ 51, 00 per år bare for tjenesten måldatoen fondet tilbyr. Det kan ikke virke som mye, men avgiftene legger opp. En studie fant at du over en 40-årig karriere kunne tape 590 000 dollar i sparing bare i gebyrer.

I motsetning til dette kan et aksjefond, som bare sporer resultatene i markedet, komme på under 0, 1% i gebyrer eller $ 10 per $ 10.000 investerte. Du kan ha et aksjeindeksfond og et obligasjonsindeksfond og foreta vektjusteringer på egen hånd eller ved hjelp av en finansiell rådgiver. (For mer, se 401 (k) s: Indeksfond kontra måldato-fond .)

Hvor er målstreken?

Et annet problem med måldato-midler er at de justerer vektingen basert på pensjonsåret ditt, når målstreken faktisk er dagen du dør. På grunn av dette kan fondet ende opp for konservativt, slik at du får mye penger tapt i gebyrer og ikke nok gevinster til å trekke deg tilbake på den måten du ønsker.

Bør du gjøre det selv?

La oss gi måldato-fond litt kreditt. For personer som ikke kommer til å følge investeringsmarkedene, lære å investere og ta en praktisk tilnærming til pensjonisttilværelsen, er måldato-midler et godt valg. De er til og med et smart trekk for folk som ofte er tilbøyelige til å endre fondsfordelingen innenfor 401 (k). Studier har funnet ut at måldato-fond bidrar til å holde folk disiplinert i investeringsvalgene sine, noe som øker avkastningen.

En annen positiv er trenden mot lavere gebyrer. I 2010 var gjennomsnittlig utgiftsgrad for fondets mål 1, 02%. I 2016 var det halvparten av det. Hvis gebyrene fortsetter å falle, vil den praktiske tilnærmingen til å investere bli enda mer attraktiv.

Et ord av forsiktighet

Hvis du investerer i måldato-fond, bør det være den eneste investeringen i 401 (k). Ikke gjør feilen som så mange innehavere av 401 (k) gjør, og prøv å bruke dem til å utfylle andre fond. De er ikke designet for det. Hvis du skal gjøre det, gå helt. En annen feil folk gjør er å spre investeringene sine mellom noen få måldato-fond - dette er også en feilfeil. Velg ett fonddato som forfaller når du forventer å trekke deg og deretter gå inn 100% - ellers beseirer du formålet med det.

Bunnlinjen

Måldato-fond vil sannsynligvis være dyrere og gi lavere avkastning enn en egenskapet portefølje av passivt forvaltede indeksfond. Men med mindre du har en god del investeringskunnskap - eller jobber med en finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å allokere investeringene dine ordentlig, basert på din unike økonomiske situasjon - kan det hende du er bedre å velge måldato-fondet. Hvis du gjør det, anbefaler mange finansrådgivere at du velger en måldato som er mye senere enn forventet pensjonsdato. På den måten fortsetter du å tjene tilstrekkelig inntekt etter at du har gått av. (Hvis du vil ha mer informasjon, kan du se Hva du skal gjøre når fondet for måldatoer når målåret.)