Life Estate vs. Irrevocable Trust: Hva er forskjellen?

Enten du forbereder boet ditt til å gi videre til kjære eller hjelper deg med å veilede en forelder i den prosessen, kan boettsloven være vanskelig og ukjent grunn. Et av de viktigste aspektene ved forberedelser av eiendommer er å finne ut hva du skal gjøre med ditt hjem og eiendom.

Å sikre at eiendom overføres til rett part når tiden kommer er et sentralt aspekt ved eiendomsplanlegging. Et livsgods og en ugjenkallelig tillit er to forskjellige måter å gjøre dette på, med hver sine fordeler og ulemper.

Viktige takeaways

• Livsboer og ugjenkallelig stiftelse brukes i eiendomsplanlegging.
• Å overføre store eiendeler, for eksempel et hjem, til et livsbo eller en ugjenkallelig tillit kan hjelpe en person å kvalifisere seg til Medicaid.
• Livsboer deler eierskap mellom giver og mottaker.
• En ugjenkallelig tillit gjør at et individ kan gi bort deler av et aktivum.

Life Estate

En livsbo, som brukes til å gi eiendommer, deler eierskap mellom giver og mottaker. Mange foreldre opprettet et livsbo for å redusere eiendelene sine for å kvalifisere seg til Medicaid. Selv om foreldrene fortsatt beholder en viss interesse i eiendommen, regner ikke Medicaid den som en eiendel. Et livsbo varer livet for skaperen. Det forbyr salg av eiendelene uten tillatelse fra mottakerne. For eksempel kan ikke en forelder selge et hjem uten tillatelse fra sine barn hvis hans barn er mottakere i livsboet.

Uigenkallelig tillit

Hvis du prøver å få kvalifisering for Medicaid og er bekymret for at hjemmet ditt vil diskvalifisere deg, kan du vurdere å få en ugjenkallelig tillit. For eksempel, hvis en mann og kona begge eier et hjem, kan mannen overføre sin del til sin kone. Hans Medicaid-kvalifisering inkluderer ikke hjemmet.

Imidlertid må det være et fem-års gap mellom opprettelsen av tilliten og søknaden om Medicaid. Ellers vil disse midlene bli talt som en del av eksisterende eiendeler når du bestemmer valg av Medicaid. Dette betyr at du ikke kan starte en ugjenkallelig tillit kort tid før du søker om Medicaid hvis du vil motta fordelene. En av ulempene med en ugjenkallelig tillit er at grunnleggeren av trusten gir fra seg alle rettigheter han har til hjemmet. Mottakeren av tilliten kan imidlertid ikke selge boligen med mindre de også er navngitt som bobestyrer. Når en ugjenkallelig tillit er opprettet, kan ikke bobestyreren ta tilbake kontrollen over tilliten.

Viktige forskjeller

CFP Johanna Turner fra Milestones Financial Planning LLC sa at det er viktig å huske at et livsbo og en ugjenkallelig tillit ikke nødvendigvis er et verken-eller-scenario. "Du kan sette noe i en ugjenkallelig tillit (som en bolig) og beholde et livsbo, " sa hun. "Du overfører" ugjenkallelig "eierforholdet til huset ditt til tilliten, men du beholder fortsatt kontrollen. I dette scenariet kan du selge huset, renovere, leie ut deler av det osv., Men selve huset - eller salgsinntektene fra det - vil forbli i tilliten. "

I dette scenariet vil en foreldre heller ikke risikere å gi barna en del av skatteplikten som følger med å eie et hus. Forelderen ville beholde mer personlig kontroll over huset og trenger ikke barnets tillatelse til å selge huset. Dette ville være det beste alternativet. Det vil fortsatt tillate foreldrene å søke om Medicaid og ikke ha eiendomsmengden i eiendelene sine, men de vil forbli de eneste beslutningstakerne for huset.

Bunnlinjen

Et hjem er vanligvis den mest verdifulle tingen du kan legge igjen, så sørg for å beskytte deg selv og dine mottakere ved å bruke en ugjenkallelig tillit eller et livsbo. Begge har fordeler og ulemper, men en blanding av de to kan ofte være den beste løsningen.