Betalingssjokk
Betalingssjokk er risikoen for at lånets planlagte fremtidige periodiske betalinger kan øke betydelig og kan føre til at låntaker misligholder lånet. Betalingssjokk er en risiko med mange populære panteprodukter, inkludert lån med justerbar rente (ARM) og rentelån.
Å bryte ned betalingssjokk
Betalingsstøt kan være et resultat av flere ting, inkludert utløpet av en begynnende eller midlertidig initial rente, slutten av en fastrenteperiode, slutten av en bare betalingsperiode, omarbeidelsen av en betalingsalternativ justerbar- rentepant (ARM) eller en økning i en ARMs fullstendig indekserte rente.
Forbrukere, trukket til disse pantelånene på grunn av de relativt lave første månedlige utbetalingene, tror at boliglånet vil forbli rimelig. Imidlertid kan disse betalingsstrukturene slå tilbake på låntakere hvis økningen i planlagte utbetalinger er utenfor det punktet hvor de komfortabelt kan betale hver måned. Låntakere bør forstå strukturen og det reelle antallet på lånene de vurderer, men også begrepet betalingssjokk for å unngå å misligholde et lån eller komme i en økonomisk ustabil stilling. Långivere ønsker ikke at låntakere skal misligholde sine pantelån, så de investeres i å forhindre betalingssjokk.
Beregning av en låntagers betalingssjokkgrense
For å forhindre mislighold av boliglån vil ikke långivere låne ut til en låner de ikke tror kan støtte de månedlige utbetalingene. De har utarbeidet flere tiltak for å beregne risikoen for låntakerens mislighold. Et slikt tiltak er 28/36-regelen for beregning av gjeldsbeløpet som kan tas på av en enkeltperson eller husholdning. Regelen uttaler at en husholdning maksimalt skal bruke 28% av sin brutto månedlige inntekt på totale boligutgifter og ikke mer enn 36% på all annen totalgjeld, inkludert bolig og annen gjeld som billån.
Finansinstitutter bruker beregninger for å bestemme en persons betalingssjokkgrense og for å bestemme hvem de vil tilby å finansiere, og hvem de ikke vil. Betalingssjokkgrense har et grunnlag på ideen om at en låntaker, som allerede betaler betydelige månedlige boligutbetalinger, kan takle en enda mer betydelig betaling. En låntaker kan være et offer for betalingssjokk og mislighold av lån hvis de for øyeblikket har en beskjeden boligbetaling og nye månedlige forpliktelser er betydelig høyere.
Banker eller pantelångivere oppretter sine terskelformler for å bestemme om forholdet mellom gjeldende boliglånsbetalinger og foreslåtte pantebetalinger er lavt nok til å forhindre betalingssjokk. Det er imidlertid vanlig at långivere nekter å finansiere en låntaker som vil betale 200 prosent, eller mer, av den nåværende boligbetalingen. Den nåværende boligutbetalingen kan være enten et pantelån eller leieutgifter. Hensynet til vurdering av kredittpoeng og kontantstrømningsfaktor i beregningen av tillatt betalingssjokk terskel.
Denne beregningen betyr ikke at en låntaker med en lav gjeldende boligbetaling ikke vil kunne kvalifisere for et pantelån. I stedet brukes beregningen for å lede låntakeren til riktig lånetype, som kan være et mer tradisjonelt og konservativt lån. Konservative lån inkluderer fast rente (FRM) og justerbar rente pantelån (ARM) med en levetid cap som forhindrer betalingssjokk.
Lån med fast rente har ikke risikoen for betalingssjokk som følger med den planlagte økningen i utbetalinger eller renter. ARM-er med livstidshette har grenser for hvor mye renter et lån kan ha.