Pretax Return of Definition

Hva er Pretax avkastning?

Forhåndsvis avkastning er avkastningen på en investering som ikke inkluderer skatter investoren må betale på denne avkastningen. Fordi individenes skattesituasjoner er forskjellige og forskjellige investeringer tiltrekker seg forskjellige beskatningsnivåer, er forhåndsavgiftens avkastning det mål som oftest siteres for investeringer i finansverdenen.

Viktige takeaways

• Forhåndsvis avkastning er vanligvis lik avkastningen - avkastningen som oftest er sitert eller sitert for investeringer.
• Det gjør det mulig å sammenligne på tvers av ulike aktivaklasser.
• Den tar ikke hensyn til kapitalgevinster eller utbytteskatter som avkastningssatsen etter skatt.

Formelen for Pretax Return of Return er

Forhåndsvis tilbakekomst = Avkastning etter skatt1 − skattesats \ begynne {justert} & \ tekst {Forhåndsvis avkastning} = \ frac {\ text {Avkastning etter skatt}} {1 - \ tekst { Skattesats}} \\ \ slutt {justert} Forhåndsbetalt avkastning = 1 − skattesatsAvgiftsrate etter avkastning

Hvordan beregne Pretax Return of Rate

Forhåndsgraden beregnes som skattesatsen dividert med en fratrukket skattesatsen.

Hva forteller Pretax Return of Rate?

Forhåndsvis avkastning er gevinsten eller tapet på en investering før skatter tas med i betraktningen. Regjeringen bruker investeringsskatter på tilleggsinntekter opptjent ved å holde eller selge investeringer.

Kapitalgevinstskatt blir brukt på verdipapirer som selges med fortjeneste. Mottatt utbytte fra aksje og renter på obligasjoner skattlegges også ved slutten av et gitt år. Siden utbytte på aksjer kan beskattes på et annet nivå enn renteinntekter eller kapitalgevinster, for eksempel, gjør pre-rate avkastning muliggjør sammenligning mellom ulike aktivaklasser. Mens forhåndsavgiftsrenten er et effektivt sammenligningsverktøy, er det avkastningen etter skatt som er viktigst for investorene.

Eksempel på hvordan du bruker Pretax Return of Rate

Anta for eksempel at en person oppnår en avkastningssats på 4, 25% etter skatt for aksje-ABC. Kapitalgevinstskatten er 15%. Forhåndsgraden for avkastning er derfor 5%, eller 4, 25% / (1 - 15%).

For en avgiftsfri investering er avkastningen før skatt og etter skatt den samme. Anta at en kommunal obligasjon, obligasjon XYZ, som er skattefri, også har en forhåndsavkastning på 4, 25%. Obligasjon XYZ vil derfor ha samme avkastning etter skatt som aksjen ABC.

I dette tilfellet kan en investor velge kommunal obligasjon på grunn av sin større grad av sikkerhet og det faktum at avkastningen etter skatt er den samme som for den mer ustabile aksjen, til tross for at sistnevnte har en høyere forhåndsavkastning.

I mange tilfeller er forhåndsavgiftens avkastning lik avkastningstakten. Tenk på Amazon, der det å eie aksjen for 2018 ville gitt en avkastning på 28, 4% - det er den forutgående avkastningen og avkastningen. Hvis en investor nå hadde beregnet avkastningssatsen etter skatt for Amazon-avkastningen deres ved å bruke en 15% kapitalgevinst skattesats, ville den være 24, 14%. Hvis vi bare hadde skattesatsen og avkastningen etter skatt, ville vi beregne forhåndsavkastningen med formelen 24, 14% / (1 - 15%).

Forskjellen mellom avkastningen før skatt og avkastning etter skatt

Mens forhåndsbetalte avkastning er avkastningen som oftest vises eller beregnes, er bedrifter og investorer med høy inntekt fremdeles veldig interessert i avkastning etter skatt. Dette kommer da skattesatsen kan ha en meningsfull innvirkning på beslutningen deres - fra hva de skal investere i i løpet av den tidsrammen de holder investeringen for.

Avkastning etter skatt tar hensyn til skatt - særlig kapitalgevinstskatt - mens forhåndsavgift ikke gjør det. Avkastningssatsen vises vanligvis ikke som et tall etter skatt siden det faktum at hver enkelt investors skattesituasjon vil variere.

Begrensninger i bruk av Pretax Return of Rate

Forhåndsavkastningen beregnes ganske enkelt og ofte vises det når du analyserer en investering - enten det er et aksjefond, ETF, obligasjon eller individuell aksje. Imidlertid utelater det faktum at skatt mest sannsynlig vil måtte betales på inntekter eller gevinster mottatt som en del av investeringen.

Lær mer om Pretax Return of Rate

Få et innblikk i forhåndsavkastningen og hvordan du beregner investeringsavkastningen.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Avkastning etter skatt En avkastning etter skatt er overskuddet som gjenstår etter at skatt er betalt. mer Hva den sammensatte netto årskursen forteller oss Den sammensatte netto årskursen (CNAR) er en avkastning på investeringen etter å ha regnskapsført skatter. Mens den tilsvarer den sammensatte årlige vekstraten (CAGR), er CNAR netto av eventuelle skatter. mer Hvordan den nominelle avkastningskursen hjelper til med å spore investeringsresultatene Den nominelle avkastningen er mengden penger som genereres av en investering før innregning av utgifter som skatter og inflasjon. Å spore den nominelle avkastningen for en portefølje eller dens komponenter hjelper investorer å se hvordan de administrerer investeringene over tid. mer Hvordan pengevektet avkastningsmåling måler investeringsresultat En pengevektet avkastning er et mål på resultatene til en investering. Den pengene veide avkastningen beregnes ved å finne avkastningskursen som vil sette nåverdiene for alle kontantstrømmer lik verdien av den første investeringen. mer Å forstå avkastningstakten på en investering En avkastningskurs er gevinsten eller tapet på en investering over en spesifikk tidsperiode, uttrykt som en prosentandel av investeringens kostnad. mer Forstå brutto avkastning Brutto avkastning er definert som den totale avkastningen på en investering før fradrag for gebyrer eller utgifter. mer Partnerkoblinger