Aksjemegler mot finansiell rådgiver Karriere: Hva er forskjellen?

Bare visse lisensierte fagpersoner har lov til å plassere sikkerhetsforretning for kunder eller tilby betalte investeringsrådgivning i henhold til amerikansk verdipapirlov. Aksjemeglere og økonomiske rådgivere er to slike fagpersoner, selv om de har en tendens til å betjene forskjellige typer kunder og fokusere på varierende utfall.

Det er ikke umulig for en profesjonell å være både aksjemegler og finansiell rådgiver på samme tid, eller for en profesjonell å svinge mellom den ene betegnelsen og den andre. Kjennetegn for aksjemeglere og rådgivere er serien 7-lisensen, som gjør at en investeringsprofesjonell kan tilby et komplett utvalg av generelle verdipapirer til kunder. Alt annet avhenger av hva slags forhold som er bygd med kundene.

Viktige takeaways

• Aksjemeglere og finansielle rådgivere er begge finansielle fagpersoner som kan hjelpe kunder å oppnå sine investeringsmål.
• Aksjemeglere har som hovedoppgave å utføre handler og oppnå best utførelse på vegne av klienter.
• Finansielle rådgivere gir generell og spesifikk økonomisk rådgivning mot et gebyr og kan administrere klientens eiendeler og porteføljekonstruksjon.

aksjemeglere

En aksjemegler er en finansiell profesjonell som utfører handler på vegne av kunder, enten detaljhandel eller institusjonelle. En aksjemegler må jobbe i klientens beste interesse for å oppnå den beste utførelsen. Meglere er lisensiert og må oppfylle etisk og faglig relatert legitimasjon.

Nettmeglere er internettbaserte plattformer som lar klienter kjøpe og selge verdipapirer på egen hånd. Aksjemeglere gir ikke råd om investeringsstyring eller porteføljestyring som en del av deres grunnleggende beskrivelse. Aksjemeglere tjener ofte en provisjon per handel, som kan være begrenset til en fast kurs.

Finansielle rådgivere

Finansielle rådgivere handler om å gi økonomisk rådgivning og administrere penger på vegne av klienter. Dette kan være gjennom porteføljestyring eller valg av verdipapirfond eller ETF-er som andre vil forvalte. Finansielle rådgivere brukte vanligvis en gebyrbasert struktur, for eksempel i prosent av forvaltede eiendeler (AUM), belastet på årsbasis. De siste inkarnasjonene til finansielle rådgivere er kjent som robo-rådgivere og bygger investeringsporteføljer på vegne av klienter ved bruk av algoritmer.

Viktige forskjeller

En kritisk juridisk forskjell mellom en aksjemegler og en fullstendig registrert rådgiver henger sammen med ordet "fiduciary." En fiduciary er en profesjonell som administrerer penger for en annen, kalt "mottakeren." Amerikansk lov legger en positiv forpliktelse på enhver fiduciær til å sette mottakers interesser først.

I henhold til Investment Advisers Act fra 1940 har alle registrerte investeringsrådgivere (som mange økonomiske rådgivere er) en fortrolig plikt overfor sine klienter. Dette er ikke slik med aksjemeglere. I stedet må den ikke-fiduciære aksjemegleren bare følge standarden for "egnethet", som ikke krever at klientens interesser plasseres først; aksjemeglere trenger bare gi passende råd gitt kundens ressurser.

Det er ett unntak å merke seg: aksjemeglere skylder deres maktforhandlere fortrolighetsplikter. Registrerte investeringsrådgivere har ikke meglerforhandler. Det er viktig å merke seg at noen finansielle rådgivere ikke er registrerte investeringsrådgivere; de er registrerte representanter som jobber for en megler-forhandler. Disse økonomiske rådgiverne er bundet av samme egnethetsstandard som aksjemeglere, og den eneste forskjellen mellom de to kan være verdipapirlisensene de har.

Den andre store forskjellen er den type tjenester som tilbys kunder. Økonomiske rådgivere presenterer seg normalt som eksperter med full service, noe som betyr at de tilbyr skatterådgivning, hjelp til pantelån, bygger budsjetter og selger forsikring. De kan tjene pengene sine gjennom gebyrer, provisjoner eller begge deler. Motsatt er aksjemeglere mye mer transaksjonelle. De har fremdeles kunder og kan bygge langsiktige forhold, men vektleggingen er på verdipapirprodukter og ikke andre aspekter av økonomisk liv.

Spesielle hensyn

Hvilken type utdanning og erfaring er nødvendig?

Nesten hvem som helst kan bli aksjemegler eller finansiell rådgiver. Det hjelper å ha en lavere grad, fortrinnsvis innen finans, økonomi eller en slags beslektet felt. Det kan også være et stort pluss å ha tidligere erfaring med å jobbe med investeringer eller i salg, selv om det ikke er en forutsetning.

Det eneste virkelige kravet til begge karrierer er å bestå verdipapirlisenseksamenene som administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det er en fangst; FINRA krever at du har et sponsororgan før du kan delta i de fleste av eksamenene. Dette betyr at en ambisiøs rådgiver eller megler må finne et firma som sponser dem.

Vanlige verdipapirlisenser inkluderer følgende:

• Serien 6, som gir muligheten til å handle i aksjefond
• Serien 22, som gir muligheten til å håndtere programmer for direkte deltakelse
• Serien 7, som er den vanligste og dekker et bredt spekter av verdipapirer
• Serien 65, som kreves av de fleste stater for de som ønsker å fungere som investeringsrådgivere
• Serien 63, som av noen stater kreves for offisiell registrert representativ status
• Serien 66, som dekker 63 og 65 eksamener uten å gjenta serie 7-materiale

FINRA-eksamener er ikke gratis. De fleste koster mellom $ 100 og $ 305 per forsøk, men de er ikke altfor vanskelige å passere. FINRA lager egne studiemateriell, og de fleste individer må bare studere i noen måneder for å bestå Series 7, som mange anser for å være den vanskeligste testen.

Det er også viktig at rådgivere og meglere utvikler effektiv kommunikasjons- og mellommenneskelige ferdigheter. Suksess og fiasko avhenger av muligheten til å markedsføre, finne kunder og deretter forklare komplekse økonomiske temaer på en fordøyelig måte.

Hvordan er arbeidslivsbalansen?

I sammendraget har aksjemeglere og økonomiske rådgivere veldig fleksible planer og nyter enestående balanse mellom arbeidsliv og liv. Et stort antall av dem jobber uavhengig og lager egne planer. Selv de som jobber for firmaer og har kontortid, kan jobbe seg for relativ selvbestemmelse.

Se imidlertid for en "gress er alltid grønnere" mentalitet. De første årene som megler eller rådgiver blir ofte fylt med lav lønn og lange timer til det blir etablert en bok om virksomhet. Mange i feltet overlever ikke denne introduksjonsperioden, og de som ofte kommer inn i helgene eller jobber sent på kvelden for å imøtekomme klientplaner.

Andre hensyn

Outlook for industrien

Selv om finansnæringen forventes å vokse i løpet av det neste tiåret, endrer karakteren av investeringsrådgivende karrierer seg. Markedet trender bort fra de klassiske, avgiftsbaserte rådgivningstjenestene og beveger seg mot eksterne, til og med automatiserte og billigere alternativer. Robo-rådgivere og nettmeglere gjør det enklere enn noen gang å motta investeringsrådgivning. Flere alternativer er bra for forbrukerne, men de legger en klem på meglere og rådgivere.

Vellykkede aksjemeglere og økonomiske rådgivere i det tjueførste århundre må ha planer om å takle endret tjenestedynamikk, enten det er ved å omfavne nye plattformer eller skape en tydelig verdiøkende tjenestedifferensiering.

Å være aksjemegler kontra finansiell rådgiver

Det er en god del overgang mellom disse to yrkene. En vellykket aksjemegler kan sannsynligvis være en vellykket finansiell rådgiver og omvendt, selv om målkundegrunnlaget er litt annerledes.

De som liker omfattende strategier med stort bilde, liker sannsynligvis å bygge finansielle planer for full service mer enn bare å selge verdipapirer. Motsatt er aksjemegling bedre passet for de som foretrekker å fokusere smalt på markedsprodukter.

Begge jobbene er krevende og krever mye egenmarkedsføring, initiativ og sterke kommunikasjonsevner. Den beste avgjørelsen blir sannsynligvis tatt på grunnlag av komfort, med en arbeidsgiver i stedet for den spesifikke tittelen som er knyttet til arbeidet.