Å bryte ned TSP-investeringsfondene

Thrift Savings Plan (TSP) som tilbys alle ansatte i USA, er en av de enkleste og mest effektive pensjonsplanene som brukes i dag. Men mens tusenvis av sivile og militære ansatte utsetter en del av inntektene sine til planen hvert år, forstår mange deltakere ikke de faktiske tilgjengelige fondsalternativene eller er usikre på hvilke midler som passer for dem. Denne artikkelen fordeler de fem kjerneinvesteringsfondene som er tilgjengelige i TSP sammen med livssyklusfondene og riktig bruk av dem.

Viktige takeaways

• Thrift Savings Plans - TSPs - er pensjonsplaner med direkte bidrag som tilbys amerikanske statsansatte.
• Mens de ligner på 401 (k) planene som tilbys av arbeidsgivere i privat sektor, tilbyr TSP-er fem verdipapirfond å investere i, hvorav fire er diversifiserte indeksfond.
• Hvert indeksfond spesialiserer seg i en annen aktivaklasse eller markedssegment, for eksempel amerikanske aksjer, internasjonale aksjer og selskapsobligasjoner.
• Det femte kjernefondet, G-fondet, investerer i statsobligasjoner med svært lav risiko og lav avkastning og garanterer hovedbeskyttelse til investorene. G-fondet er beregnet på veldig konservative investorer.

Kjerne TSP-fond

De fem kjernefondene som tilbys i Thrift Savings Plan dekker løst det grunnleggende spekteret av børsnoterte gjelds- og aksjepapirer. Alle fem fond forvaltes av Blackrock Capital Advisers og er bare tilgjengelig for TSP-deltakere. Ingen av dem handler på offentlig børs, selv om Blackrock tilbyr børsnoterte ekvivalenter av noen TSP-fond gjennom iShares, datterselskapet som tilbyr et omfattende utvalg av ETF-er.

Fire av de fem fondene er indeksfond, som har verdipapirer som nøyaktig tilsvarer en bred markedsindeks. Pengene som deltakerne plasserer i F- og C-fondene, blir investert i separate kontoer, mens S- og I-fondets penger investeres i tillitsfond med andre skattefrie pensjons- og kapitalfond. Alle midlene, bortsett fra G-fondet, er 100% investert i de respektive indeksene, og de tar ikke hensyn til den nåværende eller samlede ytelsen til verken den spesifikke indeksen eller økonomien som helhet. Hvert TSP-fonds aksjekurs beregnes daglig og reflekterer investeringsavkastning minus administrasjons- og handelskostnader. De fem midlene er fordelt på følgende måte:

Government Securities Investment Fund (G Fund)

Dette er det eneste kjernefondet som ikke investerer i en indeks. G-fondet investerer i en spesiell ikke-omsettelig statskasse som er utstedt spesielt for TSP av den amerikanske regjeringen. Dette fondet er det eneste i TSP som garanterer avkastningen til investorens hovedstol. Den har derfor den laveste risikoen for de fem fondene, og alle penger som er bidratt til TSP, blir plassert som standard i dette fondet, med mindre deltakeren spesifiserer noe annet. Det betaler en rente basert på dagens markedsavkastning på alle utestående børsnoterte statspapirer med en løpetid på minst fire år. Gjennomsnittlig løpetid er omtrent 11 år, og den samlede renten justeres månedlig.

G-fondet har historisk sett gitt den laveste avkastningen for noen av kjernefondene. Barclays iShares-fondene som samsvarer mest med G-fondet, er iShares Barclays 7-10 år T-Bond-fond (ARCA: IEF) med en gjennomsnittlig løpetid på 8, 38 år, og det 10-20 år lange T-Bond-fondet (ARCA: TLH), som har en gjennomsnittlig løpetid på 14, 36 år.

Fonds for renteinvesteringer (F Fund)

Dette fondet representerer det neste trinnet opp i risiko / belønningsstigen i TSP. F-fondet kjøper verdipapirer som nøyaktig samsvarer med Barclays Capital US Aggregate Bond Index. Denne indeksen investerer i et bredt spekter av gjeldsinstrumenter, inkludert børsnoterte verdipapirer og statlige byråer, selskaper og utenlandske obligasjoner, og pantelån-sikrede papirer (MBS). Dette fondet betaler også månedlig rente som vanligvis overstiger den som er betalt av G-fondet. Det garanterer imidlertid ikke avkastningen til investorens hovedstol. Barclays iShares tilsvarende ETF er iShares Core Total amerikanske obligasjonsmarkedet ETF (ARCA: AGG).

Felles aksjeindeks investeringsfond (C-fond)

Dette fondet er det mest konservative av de tre aksjefondene som er tilgjengelige i TSP. C-fondet investerer i de 500 store og mellomstore selskapene som består av Standard og Poor's 500-indeksen. Dette fondet har opplevd større volatilitet enn enten G- eller Funds-fondene og har bokført relativt høyere avkastning over tid. Barclays iShares tilsvarende ETF er iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Lite indeksfond (S Fund)

S-fondet har de samme verdipapirene som Dow Jones, USAs fullstendige aksjemarkedsindeks. Denne indeksen er sammensatt av de 4500 selskapene utenfor Standard & Poor's 500-indeksen som utgjør resten av Wilshire 5000-indeksen, den bredeste av aksjeindeksene. Som fondsnavnet indikerer, er disse selskapene mindre og mindre etablerte enn S&P 500-selskapene og har større potensiale for vekst enn de i C-fondet. S-fondet regnes som et av to fond med størst risiko i TSP. Det har overgått C-fondet med forholdsmessig større volatilitet over tid.

Barclays iShares har ingen eksakte S Fund-ekvivalenter. De som ønsker å duplisere dette fondet utenfor TSP, kan bruke følgende fire fond til å dekke mange av selskapene i S-fondet (og noen som ikke er det):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (bare små capser) (ARCA: IWM)
I Total ETF (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

International Fund Index Investment Fund (I Fund)

Dette fondet investerer i verdipapirer som speiler Morgan Stanley Capital International EAFE (Europe, Australasia, Far East) -indeksen. Dette er en av de bredere internasjonale indeksene som investerer i større, mer etablerte selskaper lokalisert i 22 utviklede land rundt om i verden. Det regnes som det andre høyrisikofondet i TSP og har historisk sett hatt en høyere gjennomsnittlig årlig avkastning enn C-fondet. Dette er det eneste fondet i TSP som investerer i selskaper utenfor USA. Barclays iShares tilsvarende ETF er iShares MSCI Europe, Australasia og Far East ETF (ticker EFA).

Livssyklusfond (L-fond)

Livssyklusfondene er sammensatte fond som investerer i en kombinasjon av de fem kjernefondene og fungerer som måldatofond av natur. De er designet og administrert av porteføljeforvalterne i Blackrock Capital og fungerer som "automatiske pilot" -fond for deltakere som ikke ønsker å foreta egne formuesallokeringer. De investerer først og fremst i aksjefondene når de blir utstedt, og blir deretter sakte tildelt av fondsforvalterne til de to obligasjonsfondene hver 90 dag til de blir modne. Fondets aktivaallokeringer inkluderer 74% investert i obligasjonsfondene, og de resterende 26% er fordelt mellom de tre aksjefondene.

Deltakerne bør passe på å matche forfallsdato for L-fondet de velger, med tiden de faktisk begynner å motta utdelinger, i stedet for når de bare skiller seg fra statlig tjeneste. Hver er designet for å gi inntekter for de som vil begynne å ta utdelinger innen fem år etter forfallsdato, og de tilbyr også den best mulige blandingen av vekst kontra belønning i både vekst- og inntektsfaser for hvert fond. L Income Fund kan brukes av de som allerede har trukket seg og trenger en konservativ strøm av inntekt på det nåværende tidspunkt.

TSP investeringsprogrammer

Selv om L-fondene gir en mulighet til profesjonell porteføljestyring for TSP-deltakere, kan noen privatstyrte TSP-investeringsprogrammer gi ytterligere konkurranse for aggressive investorer. Tsptalk.com tilbyr flere nivåer av markedstidsstrategier, og TSPCenter.com gir ytterligere kommentarer og ideer. De som søker høyere avkastning og er villige til å ta ytterligere risiko, kan søke på nettet etter andre proprietære markedstidsstrategier som kan slå indeksene over tid. Selvfølgelig krever mange av disse programmene en kvartalsvis eller årlig avgift for sine tjenester, og de kan ikke garantere resultatene.

Bunnlinjen

Thrift Savings Plan tilbyr deltakerne mulighetene for vekst, inntekt og kapitalbevaring. De årlige investeringskostnadene i denne planen er blant de laveste i bransjen, og alle midlene er helt gjennomsiktige. Det er ingen skjulte gebyrer i denne planen, og deltakerne bør tenke seg godt om før de rullerer planverdiene andre steder når de går av.