Båndlesing
Båndlesing er en gammel teknikk som daghandlere brukte for å analysere pris og volum på en gitt aksje. Fra rundt 1860-årene gjennom 1960-tallet ble aksjekursene overført over telegraflinjer på tickertape som inkluderte et tickersymbol, pris og volum. Disse teknologiene ble faset ut på 1960-tallet med økningen av personlige datamaskiner og elektroniske kommunikasjonsnettverk - eller ECN-er.
Forstå båndlesing
Tickerbånd ble oppfunnet i 1867 av Edward A. Calahan, som var ansatt i American Telegraph Company. Thomas Edison utviklet den første praktiske aksjetikken to år senere som hjalp markedet til å bli mer effektivt. Disse maskinene ble snart installert på tvers av alle større meglervirksomheter som det viktigste middelet til pris og volumformidling.
Mange kjente handelsmenn ga seg et navn ved å lese av bånd, inkludert Jesse Livermore som var banebrytende for handel med fart. Flere bøker ble også utgitt om båndlesing, inkludert båndlesing og markedstaktikk og reminiscences of a Stock Operator . Mange begreper forblir også i vanlig bruk siden den gang, inkludert ticker symbol, stock ticker og setninger som "ikke kjempe mot båndet" (som betyr ikke bytt mot trenden).
Båndlesing ble etter hvert foreldet på 1960- og 1970-tallet med fremveksten av fjernsyn og datamaskiner, men begrepene ticker-symbol og aksjetikker er fortsatt i bruk, og handelsmenn bruker mange av de samme teknikkene med mer moderne teknologi.
Viktige takeaways
- Båndlesing er en gammel teknikk som daghandlere brukte til å analysere pris og volum på en gitt aksje ved å se på et tickertape sendt gjennom en telegraf.
- Mens båndlesing ble faset ut på 1960-tallet, brukes lignende strategier av elektroniske handelsmenn, og mange av begrepene som stammer fra den tiden er fremdeles mye brukt.
Modern Tape Reading
Moderne båndlesing innebærer å se på elektroniske ordrebøker for å analysere hvor en aksjekurs kan være på vei. I motsetning til aksjekildere inkluderer disse ordrebøkene ikke-utførte handler, som gir et større detaljnivå til markedet til enhver tid.
For eksempel kan en næringsdrivende se på en sikkerhets ordrebok og se at det er store begrensede salgsordrer til et visst prisnivå på flere børser. Dette kan indikere at bestanden vil oppleve betydelig motstand på disse nivåene. Det motsatte kan være sant hvis det er store innkjøpsordrer under den nåværende prisen, noe som kan indikere sterk støtte på et gitt prispunkt og gi en næringsdrivende tillit til å kjøpe når det er prisgulv.
Mange meglere gir tilgang til disse ordrebøkene i form av nivå II-sitater. I avanserte tilfeller kan programmatiske handelsmenn bruke informasjonen når de bygger handelsalgoritmer. Interaktive meglere gir for eksempel en funksjon kalt “reqMktDepth” som lar handelsmenn strømme ordreboksdata for analyse. Denne innsikten kan vise seg å være ekstremt nyttig når du utvikler moderne handelsalgoritmer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.