Topp 5 kobberaksjer for 2019

Kobberprisene startet 2018 på en positiv strek som ble overført fra året før, og metallet forble godt over $ 3, 00 per pund i flere måneder. Bekymringer for en truende handelskrig begynte imidlertid å veie på utsiktene for kobber de siste månedene, og sendte priser som falt i 52-ukers lav i august. Metallet har ikke vært i stand til å oppnå mye utvinning og handler for tiden til rundt $ 2, 92 per pund.

Kobberlagrene ble slått i lang tid, men 2017 ga dem en viss lettelse, med en spesielt sterk opptur gjennom hele desember som svar på stigende kobberpriser. Med usikkerhet som kryper inn i markedet og sender kobberpriser som faller, er det nå uklart om selskaper vil se fortsatt insentiver til å opprettholde eller øke produksjonsnivået. Det fallende prismiljøet gjør det enda mer viktig for de som ønsker å investere i kobber for å utføre due diligence og ta noen valg om hvilke selskaper som har de rimeligste utsiktene for suksess.

Vi har valgt fem kobberlagre som kan gjøre det bra i de resterende månedene av 2019 basert på deres motstandskraft gjennom tidligere nedetider i kobbermarkedet. Alle tall er aktuelle fra april. 17, 2019. Slik går de fem aksjene sammen.

Viktige takeaways

• Kobbervarepriser falt under $ 3, 00 i 2018 og holder seg fast under dette nivået.
• Kobberrelaterte aksjer har slått som et resultat de siste to årene.
• Dette kan gjøre kobberprisene til god pris hvis prisene stiger på nær- til mellomlang sikt.

Southern Copper Corporation

Aksjen til Southern Copper (SCCO) brøt kraftig høyere flere ganger gjennom hele 2017. Aksjene avsluttet det året på en enda sterkere note, og økte mer enn 12, 5% bare i desember måned. Siden den traff et høydepunkt på hele tiden over 58 dollar i april 2018, har aksjen falt til et lavt i januar 2019, og falt kort under $ 30, 00 før den jevnlig klatret tilbake til 41, 85 dollar per aksje. Selskapet fortsetter å betale et utbytte på 3, 88%, noe som kan være attraktivt for inntektsøkende investorer.

• Gjennomsnittlig volum: 1 079 390
• Market Cap: 32, 36 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 32, 13
• EPS (TTM): $ 1, 29
• Utbytte og avkastning: $ 1, 60 (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Som verdens største kobbergruver, lider Freeport-McMoRan (FCX) under kobberprisfall, men det vil blomstre hvis kobber kommer seg. Riktignok hadde Freeport-aksjer dramatiske gevinster i desember 2017, og økte med 36% i løpet av måneden etter hvert som utsiktene for kobberpriser ble bedre. Den sterke ytelsen demonstrerte at Freeport er i den beste posisjonen verden over for å øke produksjonen og dra nytte av lønnsomme kobberpriser, og det tillot selskapet til og med å gjenoppta utbyttet. De nylige nedgangene i kobberpriser har imidlertid hatt en hard innvirkning på aksjen. I januar 2019 falt aksjen til under $ 10 per aksje, før den steg til dagens kurs på 14, 25 dollar.

• Gjennomsnittlig volum: 21.442.018
• Market Cap: 20, 66 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): $ 1, 98
• Utbytte og avkastning: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) har en bredt diversifisert gruvedrift, men den lager listen over kobberlagre å se på fordi den eier BH Copper. Aksjen begynte å klatre jevnlig med start i midten av juni 2017, og etter å ha beveget seg sidelengs i noen måneder, tikket den kraftig oppover på slutten av året sammen med bransjens jevnaldrende. BHP Billiton-aksjer har deltatt i konkurransen om markedsvolatilitet som startet i februar 2018 som vedvarte gjennom desember samme år. 2019 så langt har vært et godt år for aksjen da den har steget fra under $ 45 til dagens kurs på $ 55 per aksje. BHPs diversifiserte virksomhet kan bidra til å isolere aksjen fra risikoen for ytterligere ulemper i kobberprisene.

• Gjennomsnittlig volum: 2 648 004
• Market Cap: 139, 08 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): $ 1, 39
• Utbytte og avkastning: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Dette selskapet gruver for en rekke metaller, inkludert kobber. Diagrammet til Anglo American (AAUKF / AAL.L) viser en jevn og ordnet økning gjennom det meste av 2016, men bestanden var i en base gjennom første del av 2017. Den brøt ut av basen i juni og begynte å klatre, og slutte året med sterke gevinster. Nylig har aksjen hatt rikelig med volatilitet, men klarte ikke å oppgi betydelige gevinster, og nådde en 52-ukers høyde på det tidspunktet i mai 2018, før den slettet årets gevinst da kobberprisene gikk sørover. I løpet av 2019 har aksjen kommet seg igjen, og slo en ny 52-ukers høyde på $ 28, 81 per aksje i april. Selskapet har vært i virksomhet siden 1917, så dette er fortsatt et pålitelig valg for de som ønsker eksponering for gruvearbeidere generelt og kobber spesielt.

• Gjennomsnittlig volum (AAL.L): 5 587 387
• Market Cap: 20, 762 milliarder GBP
• P / E-forhold (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Utbytte og avkastning: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) betaler et utbytte på 14, 1% på grunn av et spesielt utbytte som ble kunngjort for våren 2019. Produksjonsnivået har økt, selv om aksjekursen har gitt betydelige fall den siste tiden sammen med nedgangen i kobberpriser. Selskapet utvinner andre metaller foruten kobber, noe som er med på å stabilisere aksjekursen fordi Rio Tinto ikke er avhengig av prisen på et enkelt metall for lønnsomhet. Aksjen falt nedover mot slutten av 2018, men har gått tilbake til 2019, og gjorde en ny 52-ukers høyde i april.

• Gjennomsnittlig volum: 3 158 298
• Market Cap: 102, 45 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): 5, 55 dollar
• Utbytte og avkastning: $ 2, 54 (14, 1%)

Det skal bemerkes at Codelco, en veldig stor chilensk kobbergruver, ikke laget denne listen fordi den er statseid og derfor er utsatt for ikke-markedspåvirkninger som kan påvirke dens verdi.

Bunnlinjen

De fem kobberlagrene på listen vår er alle gruvearbeidere, så de vil sannsynligvis tjene direkte på stigende kobberpriser og er ikke avhengig av sekundære inntektskilder som futureskontrakter. Alle de fem selskapene er også store nok til at de har eiendeler de kan selge som svar på en fortsatt kollapspris.

Alle fem har også omfattende kobberreserver som de kan markedsføre når som helst. Dette vil hjelpe dem å dra nytte av eventuelle plutselige pigger i prisen på kobber. Reservene kan også selges hvis noen av selskapene ønsker å skaffe penger for en ny mulighet. Investorer i kobber må se på to indikatorer samtidig: 1) selskapets økonomiske helse, og 2) utviklingen i kobberpriser over hele verden. Å gå lenge på noen av disse aksjene vil kreve en regelmessig lesning av rapporter om tilbud og etterspørsel etter kobber.