Topp 5 eiendomsaksjer i 2018

Eiendomssektoren opplevde et steinete 2018, og lukket året i rødt mens han klarte å overgå det bredere markedet.

Året startet med skyhøye boligpriser og historisk lave boliglånsrenter bare for å se disse trendene snudd. En økning i rentene har avskrekket kjøperne, mens prisene på nye og eksisterende hjem i større byer har falt fra toppnivåer. Virkningen av disse to markedskreftene har skadet eiendomssektoren, og spesielt hjemmebyggerne, leverandørene og eiendomsinvesteringer (REIT).

Real Estate Select Sector ETF (XLRE) falt 4% hittil i år (YTD) til og med 20. desember, sammenlignet med S&P 500s nedgang på 7, 4%.

Når vi beveger seg inn i 2019, ettersom den tiår lange ekspansjonen står overfor en periode med økt volatilitet og risiko, står eiendomssektoren for å bære mesteparten av usikkerhet. Aaron Terrazas, direktør for økonomisk forskning for Zillow, spår den 30-årige, faste prioritetsrenten til å nå 5, 8%, "territorium ikke sett siden de mørke dagene i 2008, " per Forbes. På den lysere siden, tusenvis av etterspørsel etter eiendommer skulle øke siden den største årskullet av gruppen fyller 29 år neste år.

I mellomtiden vil teknologisk innovasjon fortsette å raskt transformere industrien da iBuying, blockchain, kunstig intelligens og maskinlæring, og andre nye teknologier endrer måtene kjøpere, selgere, investorer og andre aktører i eiendommer samhandler med hverandre og egenskapene de er interessert i.

Her er de fem eiendomsselskapene som har klart å utkonkurrere resten, basert på aksjenes resultater mot S&P 500 i 2018. Denne listen inkluderte kun selskaper med markedsverdier på 1 milliard dollar eller mer, og inkluderer i S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Market Cap: 72, 5 milliarder dollar

2018 Aksjeresultat: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Market Cap: 19, 2 milliarder dollar

2018 Aksjeresultat: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Market Cap: 26, 9 milliarder dollar

2018 Aksjeresultat: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Market Cap: 12, 3 milliarder dollar

2018 Prestasjoner: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Market Cap: 13, 8 milliarder dollar

2018 Aksjeresultat: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), et globalt REIT-selskap, så aksjen sin nå et høydepunkt i 2018, og ga 15, 4% avkastning i 2018. 72, 5 milliarder dollar-partnerskapet eier tusenvis av kringkastingssider over hele verden, som det leier ut til mobilselskaper. Disse tilbakevendende leieinntektsstrømmene har fortsatt å øke på populariteten til neste generasjons smarttelefoner, og løftet American Towers fortjeneste og frie kontantstrømmer. Mens REIT-enhetene har levert en totalavkastning, inkludert distribusjoner, på 550% de siste 10 årene, kan veksten fortsatt være i sin tidlige fase når trådløse selskaper ruller ut 5G per inntektsinvestorer. Luftfartsselskaper vil trenge å bruke milliarder på å øke sine nettverk for neste trådløse revolusjon, da det krever flere kringkastingssider på forskjellige steder og med ekstra kapasitet.

"I tillegg til å hjelpe oss med å implementere nytt spektrum, forventer vi at 5G sannsynligvis vil åpne for en rekke nye forretnings- og forbrukertjenester, inkludert en enorm utvidelse av IoT-funksjonalitet, " sa amerikanske tårnets administrerende direktør James Taiclet under Q3-inntjeningen anrop.

Mens aksjer for tiden gir 2%, anslår analytikerne utbetalingen til å dobles de neste fire til fem årene.

Realty Income Corp.

San Diego, California-baserte Realty Income Corp. (O), investerer i frittstående, enkeltleiet kommersielle eiendommer i USA og Puerto Rico. Selskapet eier omtrent 5 500 eiendommer i sin portefølje leid til 257 forskjellige kommersielle leietakere.

Investorer liker det faktum at Realty Income ikke er et rent spill REIT, og er mer diversifisert enn noen av sine jevnaldrende. Cirka 20% av porteføljen består av eiendomstyper som ikke er detaljhandel, inkludert kontor- og industrielle eiendommer, noe som gir selskapet ytterligere muligheter til å finne verdiskapende oppkjøp per Motley Fool. Videre anslår Realty Income at 94% av detaljistleietakerne er beskyttet mot motvind og nedgangstider i e-handel, med en betydelig del bestående av narkotikabutikker og dollarbutikker. Selskapet på 19, 2 milliarder dollar så på 14, 3% i 2018.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) er et REIT fokusert på investeringer i eldreboliger, assistert bo- og minnesamfunn, postakutte omsorgsfasiliteter og medisinske kontorbygg. Den Toledo, OH-baserte helsevesenet REIT eier også sykehus og andre helseegenskaper utenfor USA

Welltower-aksjer fikk 12, 5% i 2018, noe som reflekteres i en markedsandel på 26, 9 milliarder dollar. Selskapet har sett kontantstrømmer og resultat forbedret de siste par årene, delvis takket være nytt fokus på pasienter med privat forsikring. Welltower klarte å flytte 69% av sine netto driftsinntekter fra privat lønn i 2010 til over 90% i 2018, mens det solgte andre eiendommer inkludert dyktige sykepleieranlegg, som typisk huser pasienter og beboere uten privat dekning.

Mens bestanden kan lide volatilitet på nær sikt i lys av mer omstilling, ser langsiktige trender ut til å være på sin side når den amerikanske befolkningen eldes. I følge det amerikanske folketellingskontoret er befolkningen i amerikanere over 85 år fordoblet i løpet av de neste 20 årene, et segment som bruker omtrent $ 35 000 dollar på helsevesen per person. Inntektsorienterte investorer kan også finne Welltowers utbytteutbytte på 4, 8%.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) er en Salt Lake City, Utah-basert leverandør av selvlagringsenheter, med 1 483 fasiliteter i 39 delstater, Washington, DC og Puerto Rico. REIT, som er den nest største operatøren av selvlagringsanlegg i USA, har sett kontantstrømmer øke på sin dominans i breakout-bransjen. Mens flere leietakere krever skap med selvlagring mot en månedlig avgift, er markedet fremdeles vanskelig å bryte seg inn per inntektsinvestorer. Mange byer opprettholder strenge reguleringsbestemmelser og høye tomtepriser som gjør det dyrt å starte nye byggeprosjekter. I mellomtiden holder høye byttekostnader fra en leverandør til en annen kunder innelåst, og tilbyr Extra Space vingrom for leie turer.

Mens den gjennomsnittlige amerikanske hjemmestørrelsen har tredoblet seg det siste halve århundret, har forbrukere flere ting enn noen gang. Nå leier rundt 10% av folk lagring utenfor stedet, med antallet som bare forventes å vokse. Denne trenden bidro til at Extra Space samme butikkomsetning hoppet 3, 2% i 2017, mens analytikere anslår kontantstrømmene til å øke med en midt-sifret rate i løpet av de neste fem årene.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) er en omsorgsrevisjon på 13, 8 milliarder dollar basert på Irvine, California. HCP eier eiendommer fordelt på legekontorer, biovitenskap og eldreboliger, og genererer inntekter ved å lede ut eiendommene sine til leietakere eller ved å samarbeide med operatører som eldreboliger fasiliteter. Selskapet vokser ved å bygge nye eiendommer fra grunnen av, eller skaffe eksisterende lokasjoner.

Aksjer fikk 10, 9% i 2018, med okser som siterer sin veldiversifiserte portefølje og sitt fokus på leietakere som betaler privatlønn, som tilbyr mer forutsigbare inntektsstrømmer enn de som er avhengige av refusjon fra myndighetene. HCP er også innstilt på å dra nytte av en igjen befolkning, ettersom den planlegger å øke utviklingsarbeidet, mens det står overfor risikoer som for eksempel tilførsel av industri og stigende renter.