Bruk ukentlig stokastikk for å sette pris på markedet

Kjøp og salg sykluser avslører skjulte intensjoner fra markedets største aktører, da de driver med makrostrategier som påvirker prisretningen. Investorer og handelsmenn kan identifisere disse syklusene ved hjelp av tekniske verktøy som måler utholdenheten til dytten bak disse syklusene, og kan bruke disse målingene til å forutsi når slike sykluser vil snu fra kjøp til salg og omvendt. Disse naturlige rytmene viser sin største kraft i store indekser og futureskontrakter som guider tusenvis av underliggende aksjer, obligasjoner og valutakors.

S & P-500, Nasdaq-100 og Russell-2000 tjener dette formålet for en bred kurv med aksjer, og slipper gjennom lett observerte sykluser som forteller deltakerne hvor aggressive eller defensive de trenger å være når de kommer inn på markedsdagen. (Se også: En introduksjon til aksjemarkedsindekser .)

Populære analyseverktøy som stokastikk og Wilders RSI måler disse impulsene, ofte med oppsiktsvekkende nøyaktighet. I sin tur kan investorer og næringsdrivende bruke disse målingene til å tidsinnstille, avslutte og risikostyringsstrategier, enten de er fokusert på intradag, daglig, ukentlig eller til og med månedlig holdperiode. (Se også: Stokastikk: en nøyaktig indikator for kjøp og salg .)

Stochastics

Verdipapirhandler George Lane populariserte stokastikkindikatoren på 1950-tallet. Det er en villedende enkel formel som sammenligner gjeldende prislinje med et forhåndsinnstilt utvalg av høydepunkt og laveste. Kanskje på grunn av sin enkelhet, klarer ikke mange teknikere fra det 21. århundre å forstå sin enorme kraft i å forutsi sykliske svinger på indekser og individuelle instrumenter. Det gjør det til et nesten ideelt verktøy for å dekonstruere skjulte krefter som beveger moderne markeder. Som alltid gir takling av analyse fra flere retninger mer pålitelige utfall, og stokastikk fungerer best når det kombineres med prismønstre, bevegelige gjennomsnitt og momentumverktøy som den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD). (Se også: MACD og Stochastic: A Double-Cross Strategy .)

Stokastikk definerer overkjøpt og oversolgt nivå når sykluser treffer toppene og er klare til å rulle over. Imidlertid vet vi av erfaring at markeder kan forbli overkjøpt eller oversolgt over lengre tid. Dette forbeholdet forvirrer markedsaktører som leter etter Holy Grail-indikatorer som fremkaller enkle og entydige signaler i alle tilfeller. Denne naturlige usikkerheten krever spesifikke pris- og tidsfiltre for å forbedre forutsigbarheten. De to linjene opprettet av indikatoren tjener dette formålet, og forsinker validering av sykliske svinger til de krysser over på ekstreme nivåer og deretter bølge mot midtpunktet i analysenettet.

Spesielt ukesykluser viser en enorm verdi i markedstimingen for både store instrumenter og individuelle posisjoner. Stokastikk er nesten skuddsikker når det gjelder denne makromarkedsanalysen, spesielt når brede gjennomsnitt presser inn nøkkelstøtte- eller motstandsnivå og teknikere snubler for å be om en breakout eller en svikt som utløser en stor reversering. (Se også: Grunnleggende om støtte og motstand .)

Investorer og handelsmenn har mye på spill ved disse bøyepunktene når de skal avgjøre om de skal kjøpe i påvente av et samlivsbrudd eller sammenbrudd, eller å visne i dagens retning og gå inn i en motsatt stilling som gir overskudd under en reversering.

[Stokastikkindikatoren er et av mange verktøy du kan bruke til å forutse bevegelser i markedet og utvikle din handelsstrategi. Kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy inkluderer interaktivt innhold og eksempler fra den virkelige verden for å øke dine handelsferdigheter.]

La oss se på to ukentlige stokastikk-applikasjoner du kan bruke for å forbedre markedstimingen.

Kors og konfirmasjon

Det er en helg i august, og du vurderer fremdriften i markedet for å se om det er nødvendig med justeringer i god eksponering på langsiden. S & P-500 og Nasdaq-100 har nettopp truffet høye tyremarked, men Russell-2000 er underpresterende, fanget i et stort handelsområde. Stokastikk på alle tre instrumentene har steget til overkjøpsnivå. (Se også: Overkjøpt eller oversolgt: Bruk relativ styrkeindeks for å finne ut av det .)

Det er ingen grunn til å være bekymret når stokastikk først stiger over den magiske overkjøpte linjen. Faktisk bokfører markedene ofte sin sterkeste gevinst når indikatorene sliper på de ekstreme nivåene. Nå er det imidlertid å fortelle deg å sette deg opp og følge nøye med fordi en bearish overgang til en ny selgesyklus som varer 6 til 12 uker kan komme når som helst.

Den neste endringen i tekniske forhold kommer når stokastikkens raske linjer (blå) krysser de langsomme linjene (røde) de første to ukene av september. Dette utløser tidlige advarselssignaler for nye salgssykluser som vil forbli ubekreftet til hurtiglinjene bølger under overkjøpsnivåer og mot midtpunktene i analysenettet. Dette skjer raskt etter overgangene, noe som bekrefter starten på nye selgesykluser.

Hvis du handler indekser direkte gjennom futures eller børshandlede fond (ETF-er), bør disse bearish signalene brukes til å selge lange posisjoner eller åpne nye short salg. Det er en annen historie hvis du holder aksjeposisjoner fordi virkningen av indeks konjunkturomslag avhenger av korrelasjon, noe som angir en enkelt aksjes tendens til å matche kursretning med den mest relaterte indeksen eller indeksene. Posisjonene dine viser sammenheng hvis det er observerbar justering mellom trender og mønstre du handler og prishandling i de store indeksene.

For eksempel korrelerer de fleste småkapitalandeler sterkt med Russell-2000-sykliske svinger, og forteller oss at risikoen øker sterkt når du holder i motsatt retning av crossoveren. Det er den samme historien med big tech og Nasdaq-100, så vel som økonomi og S & P-500. Hovedpoeng: Syklusomgang er vanligvis vekker for å kontrollere risiko, enten det er gjennom avkjørsler, stopp, alternativbeskyttelse eller posisjonsbalansering. (For mer, se: 4 grunner til at markedskorrelasjonsspørsmål .)

Ukesykluser og kryssverifisering

Ingen indikatorer fungerer bra i et vakuum, og ukentlig stokastikk er intet unntak. Påliteligheten med dette verktøyet øker geometrisk når det kombineres med prismønstre, Fibonacci-analyse og glidende gjennomsnitt. I tillegg til å bekrefte eller tilbakevise sykliske svinger, presiserer tilleggsverktøyene spesifikke nivåer der mellomliggende topper og bunner skrives ut, samt forutsier hvor langt nye kjøp eller salg impulser vil føre, før motimpulser settes i gang.

Google-aksjen traff et høydepunkt på over 600 dollar i begynnelsen av 2014 og solgte seg, med ukentlige stokastikker som stupte fra overkjøpsnivået. Det rammet oversolgt avlesning noen uker senere (A) mens prisen handlet godt over det 50 ukers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) nær 500 dollar. Indikatoren gikk over til kjøpesiden i april (B) og gikk død som en dørstokk mens nedgangen fortsatte inn i begynnelsen av mai.

Aksjen spratt deretter i to uker på rad på 50-ukers EMA, som hadde justert med 50% Fibonacci-rally retracement. Stokastikkens raske linje (blå) løftet seg over oversolgt nivå i løpet av den andre uken med testing ved det bevegelige gjennomsnittet, og ga et bekreftet kjøpssignal som stemte perfekt med en sterk avvisning som ga nærmere 50 poeng i løpet av de neste fire ukene.

Risiko ved bruk av ukentlig stokastikk

Til slutt, la oss vurdere noen få risikoer ved å bruke ukentlige stokastika for markedstiming. Indikatoren kan slipe ut svingninger som utfordrer nøyaktig prediksjon fordi den kan bruke måneder uten å slå overkjøpt eller oversolgt signaler. Og selv når sykliske svingninger er vakkert proporsjonert i størrelse og tid, kan den raske linjen fremdeles stoppe midtstrømmen og reversere, kortsluttende reverseringsstrategier og fanger sykkelhandlere.

Det beste forsvaret, gitt denne naturlige kompleksiteten, er å falle tilbake på prismønster og andre tekniske verktøy når stokastikk ikke kommer fra et sterkt retningsvis signal. På sin side gir indikatoren en verdifull melding om markedets nåværende tilstand, det vil si at den sliper gjennom en forvirret periode der verken okser eller bjørner har en betydelig fordel. (Se også: Utforske oscillatorer og indikatorer: Stokastisk oscillator .)

Bunnlinjen

Den ukentlige stokastikkindikatoren avdekker gjentatte mønstre for kjøp og salg som kan forutses og utnyttes av observante investorer og handelsmenn. Trikset er å følge flyten og justere posisjoneringen din med disse naturlige svingningene når det er mulig.

Smarte investorer vil sette tiden i gang med å bevege seg i markedet i henhold til signalene som sendes av mønstrene for kjøp / salg av sykluser og vil bruke disse til å forutse tilbakeføringer eller muligheter for å justere eksponeringen, men de vil også temperere sin tilnærming med bevissthet om at bruk av andre kartverktøy å komplettere stokastikkanalyse er en mer idiotsikker måte å sikre nøyaktighet når du sporer markedets bevegelser. For ytterligere lesing, sjekk ut: Velg de rette innstillingene på din stokastiske oscillator .)