Investeringsrådgiver (IAR)
En investeringsrådgivende representant (IAR) viser til lisensiert og autorisert personell som jobber for investeringsrådgivende selskaper. Det viktigste ansvaret for en IAR er å tilby investeringsrelaterte råd som finansiell rådgiver eller planlegger.
Viktige takeaways
- IAR-er mottar kompensasjon ved å kreve gebyrer, enten på provisjonsbasis, som en fast avgift eller en timesavgift eller som en prosentandel av forvaltede eiendeler (AUM).
- Representanter for investeringsrådgivere (IARs) er individer ansatt i eller tilknyttet en investeringsrådgiver som gir noen anbefalinger eller på annen måte gir økonomisk eller investeringsrådgivning.
- IAR-er må være korrekt registrert med, og på et minimum fullstendig eksamensbevis eksamener sertifisert av, FINRA.
Forstå investeringsrådgiverne
Som navnet antyder er representanter for investeringsrådgivere (RIA). IARs har vanligvis oppgaver og roller som vil gi dem som økonomiske rådgivere og / eller økonomiske planleggere. IARs samarbeider ofte med enkeltkunder for å hjelpe dem med å nå sine økonomiske mål og bygge investeringsporteføljer.
Mer spektakulært involverer IAR-er ofte følgende:
Gi anbefalinger: IARs bruker deres ferdigheter og skjønn for å komme med anbefalinger om forskjellige verdipapirer. De kan bruke forskning produsert av firmaet for å ta en investeringsbeslutning. For eksempel kan en IAR komme med en kjøpsanbefaling til en klient etter å ha analysert en forskningsnotat.
Behandler kundekontoer : Dette inkluderer alle aspekter av kontostyring fra administrasjon av skjønnsmessige kontoer til oppfølging av administrasjonsproblemer. For eksempel kan en IAR be om ytterligere midler fra en investor for å gjøre opp en fremragende handel.
Rådgivningstjenester: IAR-er kan gi generell investeringsrådgivning. For eksempel kan de presentere en daglig markedsrapport på en lokal TV-stasjon eller skrive en ukentlig investeringskolonne for en avis.
Overvåke andre IAR-er : En rådgivende investeringsrepresentant kan administrere andre IAR-er. For eksempel kan de sikre at nye ansatte oppfyller alle myndighetskrav. IAR-er kan også hjelpe med å trene juniorteammedlemmer og overvåke investeringsrådene de gir til investorer.
En ansatt i et verdipapirforetak som ikke direkte driver økonomisk rådgivning eller investeringsanbefalinger til klienter, trenger ikke å registrere seg som en IAR. Støtteansatte, administratorer, sekretærer osv.
Investering rådgivende representant registrering
Det første trinnet i registreringsprosessen er å opprette en konto hos Investment Adviser Registration Depository (IARD), som administreres av FINRA på vegne av SEC og oppgir det. Det er noen få stater som ikke krever dette, så rådgivere som bare driver virksomhet i disse statene, trenger ikke å bruke dette systemet. Når kontoen er åpen, vil FINRA gi rådgiveren eller firmaet et CRD-nummer og konto-ID-informasjon. Da kan RIA arkivere skjema ADV og U4 skjemaer med enten SEC eller stater.
I henhold til forskrifter kan IAR-er bare tilby råd om emner de har bestått de aktuelle eksamenene på. En IAR må også registrere seg hos et registrert investeringsrådgiverfirma (RIA). I tillegg til å bestå de aktuelle eksamenene, må en investeringsrådgivende representant være registrert hos de rette statlige myndigheter. For å utvide sin kunnskap om finansielle produkter og prinsipper, har mange IAR-er enten Certified Financial Planner (CFP) eller Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelser.
IAR-er registreres i staten der de gir investeringsrådgivning; de krever ikke Securities and Exchange Commission (SEC) -registrering. I de fleste stater er IAR-er pålagt å sende inn skjema U4, som er den enhetlige applikasjonen for verdipapirindustriregistrering. Skjemaet blir deretter arkivert på CRD-systemet.
IAR i de fleste stater kreves vanligvis å bestå eksamen 63 og / eller 65. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) administrert eksamen består av 130 skårte spørsmål som kandidater har 180 minutter til å fullføre eksamen. Alternativt, til å bestå eksamen i serie 65, kan IAR bestå eksamen 66 og serie 7. Noen stater gir mulighet for substitusjonsbevis. For eksempel kan det hende at en person ikke trenger å bestå eksamen 65-eksamen hvis han eller hun har en CFP-betegnelse. IAR har ingen krav til etterutdanning når de er registrert. Det er viktig for RIA-selskaper å sørge for at deres IAR-er registreres riktig for å unngå betydelige straffer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.