Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) definisjon

Hva er volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)?

Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) er et handelsmål som brukes av handelsmenn som gir gjennomsnittsprisen en sikkerhet har handlet til gjennom dagen, basert på både volum og pris. Det er viktig fordi det gir handelsmenn innsikt i både trenden og verdien av en sikkerhet.

Viktige takeaways

• Den volumveide gjennomsnittsprisen (VWAP) vises som en enkelt linje på intradagskart (1 minutt, 15 minutter osv.), Ligner på hvordan et glidende gjennomsnitt ser ut.
• En stigende VWAP, og / eller prisen over VWAP-linjen, betyr at prisen sannsynligvis er i en trend.
• En synkende VWAP, og / eller prisen under VWAP-linjen, betyr at prisen sannsynligvis er i en nedgang.
• Ikke stol på VWAP utelukkende for å bestemme trenden, siden det bare viser et historisk gjennomsnitt, og ikke hva som skjer for tiden eller i fremtiden.
• Investorer kan bruke VWAP for å vurdere prisen de betalte for en sikkerhet gjennom dagen. På slutten av dagen, hvis prisen de kjøpte til er høyere enn VWAP, kan de ha for mye. Hvis det er mindre enn VWAP, kjøpte de aksjer til en god pris for den dagen.

Formelen for volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) er

VWAP beregnes ved å legge opp dollar omsatt for hver transaksjon (kurs multiplisert med antall omsatte aksjer) og deretter dele med de totale omsatte aksjene.

VWAP = ∑Pris * Volum∑ Volum \ tekst {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Pris * Volum}} {\ sum \ tekst {Volum}} VWAP = ∑ Volum∑ Pris * Volum

Hvordan beregne volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)

01:33

Volumvektet gjennomsnittspris

Å legge VWAP-indikatoren til et diagram vil fullføre alle beregninger for deg. Følg denne fremgangsmåten for å beregne VWAP selv. Anta et 5-minutters diagram; beregningen er den samme uansett hvilken intradag tidsramme som brukes.

1. Finn gjennomsnittsprisen aksjen handlet til i løpet av den første fem minutters perioden av dagen. For å gjøre dette, legg til det høye, lave og lukk, og del deretter med tre. Multipliser dette med volumet for den perioden. Registrer resultatet i et regneark, under kolonne PV.
2. Del PV med volumet for den perioden. Dette vil gi VWAP-verdien.
3. For å opprettholde VWAP-verdien hele dagen, fortsetter du å legge til PV-verdien fra hver periode til de tidligere verdiene. Del dette totalt med totalt volum opp til dette punktet. For å gjøre dette enklere i et regneark, oppretter du kolonner for kumulativ PV og kumulativt volum. Begge disse kumulative verdiene er delt av hverandre for å produsere VWAP.

Hva forteller volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) ">

Store institusjonelle kjøpere og aksjefond bruker VWAP-forholdet for å hjelpe til med å flytte inn eller ut av aksjer med så lite markedspåvirkning som mulig. Derfor, når det er mulig, vil institusjoner prøve å kjøpe under VWAP, eller selge over det. På denne måten skyver handlingene deres prisen tilbake mot gjennomsnittet, i stedet for å vekk fra den.

Detaljhandlere pleier å bruke VWAP mer som et verktøy for bekreftelse av trenden, som ligner et glidende gjennomsnitt. Når prisen er over VWAP ser de bare ut til å sette i gang lange posisjoner. Når prisen er under VWAP ser de bare ut for å sette i gang korte stillinger.

Forskjellen mellom volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) og et enkelt glidende gjennomsnitt

På et diagram kan VWAP og et glidende gjennomsnitt se lignende ut. Disse to indikatorene beregner forskjellige ting.

VWAP beregner summen av prisen multiplisert med volum, delt på totalvolumet.

Et enkelt glidende gjennomsnitt beregnes ved å summere lukkeprisene over en viss periode (si 10), og deretter dele det med hvor mange perioder det er (10). Volum er ikke innarbeidet.

Begrensninger i bruk av volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)

VWAP er en en-dags indikator og startes på nytt på hver nye handelsdag. Å forsøke å lage en gjennomsnittlig VWAP over mange dager kan bety at gjennomsnittet blir forvrengt fra den sanne VWAP-lesingen som beskrevet ovenfor.

Mens noen institusjoner kanskje foretrekker å kjøpe når prisen på en verdipapir er under VWAP, eller selge når den er over, er ikke VWAP den eneste faktoren å vurdere. I sterke oppturer kan prisen fortsette å bevege seg høyere i mange dager uten å falle under VWAP i det hele tatt eller bare noen ganger. Derfor kan det å vente på at prisen skulle falle under VWAP bety en glipp av muligheten hvis prisene stiger raskt.

VWAP er basert på historiske verdier og har ikke i seg selv prediktive kvaliteter eller beregninger.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Gjennomsnittspris Gjennomsnittsprisen brukes noen ganger for å bestemme en obligasjons avkastning til løpetid der gjennomsnittsprisen erstatter kjøpesummen i beregningen av avkastning til forfall. mer VWAP Cross Et VWAP cross er en handelsindikator som oppstår når en verdipapirs pris krysser volumvektet gjennomsnittspris (VWAP). mer What is Market momentum er et mål på den generelle markedssentimentet som kan støtte kjøp og salg med og mot markedstrender. mer Definisjon av Ease Of Movement Teknisk indikator for Ease of Movement viser forholdet mellom pris og volum, og brukes ofte til å vurdere styrken til en underliggende trend. mer Money Flow Index - MFI Definisjon og bruker Money Flow Index (MFI) er en handelsoscillator som inneholder volum- og prisdata. Det kan brukes til å generere handelssignaler basert på overkjøpt og oversolgt nivå samt avvik. mer Lineært veid glidende gjennomsnitt (LWMA) Definisjon og beregning Et lineært vektet glidende gjennomsnitt er en type glidende gjennomsnitt der nyere priser tillegges større vekt i beregningen, og tidligere priser tillegges mindre vekt. mer Partnerkoblinger