Vil pensjonsinntekten være nok?

For mange år siden ble pensjonsinntekt ofte avbildet som en trebenet avføring. Den ene bena var trygdeytelser, en annen var arbeidsgiverpensjon, og den tredje var sparing.

Mye har endret seg siden de dagene. Mange av oss har ikke lenger tradisjonelle arbeidsgiverpensjoner, og etterlater oss en vinglete, tobeinte krakk. På grunn av dagens økende forventet levealder, kan det hende at de to bena må støtte oss i en mye lengre periode - tre tiår eller mer i mange tilfeller.

Viktige takeaways

• For å vite om du har nok inntekt i pensjon, kan du prøve å estimere fremtidige utgifter, basert på hva du bruker nå.
• I tillegg til dine trygdeytelser og tradisjonell pensjon (om noen), kan du sannsynligvis bruke omtrent 4% av sparepengene dine hvert år.
• Hvis inntekten din ikke vil være tilstrekkelig til å dekke utgiftene dine, kan du spørre deg selv hvordan du kan øke inntekten, redusere utgiftene eller begge deler.

En ting har imidlertid ikke endret seg. Spørsmålet om hvor mye pensjonsinntekt er "nok", gir seg ikke et svar som passer for alle. Det avhenger av mange faktorer, spesielt dine fremtidige pensjonsutgifter, i den grad du kan forutsi dem.

Nashville: Hvordan investerer jeg i pensjon?

Å spå hvor mye du vil bruke

Det finnes en rekke formler for beregning av pensjonistutgifter, som i beste fall er gjette gjetninger. En kjent regel er at du trenger omtrent 80% av beløpet du bruker kort tid før pensjonen. Denne prosentandelen er basert på det faktum at noen større utgifter vil gå ned i pensjon (for eksempel pendlingskostnader og pensjonsplanbidrag). Selvfølgelig kan andre gå opp (for eksempel reiser, og - uunngåelig, helsetjenester).

Det som pensjonister ofte rapporterer, er at utgiftene de første årene ikke bare er like, men noen ganger overstiger det de brukte mens de fremdeles jobbet - delvis fordi de rett og slett har mer tid til å gå ut og bruke. Mange pensjonisteksperter bemerker også at pensjonistutgiftene ofte går gjennom tre distinkte faser: høyere utgifter tidlig, mer beskjedne utgifter i en lang periode etter det, og høyere utgifter nær livets slutt, på grunn av utgifter til medisinsk eller sykehjem.

Mange pensjonister synes de bruker mest penger både i de tidlige og de siste pensjonsårene.

Mye av dette er selvfølgelig uforutsigbart. Men jo nærmere du er pensjonisttilværelse, jo bedre er det sannsynligvis en ide om hvor mye penger du trenger for å opprettholde din nåværende levestandard. Hvis du bruker det som en base, trekker alle utgifter du forventer at vil forsvinne etter at du går av med pensjon, og legge til eventuelle nye, har du minst en ballpark-figur å jobbe med. Hvis du forventer store regninger (mye mer reise, et helt nytt kjøkken), må du huske å telle de også. Samme for store besparelser (for eksempel hvis du planlegger å redusere størrelsen og flytte til et rimeligere hjem).

Å legge opp inntekten

Nå som du har en forestilling om pensjonistutgiftene, er neste trinn å se om inntekten din vil være tilstrekkelig til å dekke dem.

Når du vender tilbake til den to- eller (hvis du er heldig) trebente krakk, må du først legge til hvor mye inntekt du forventer å få fra trygd og eventuelle tradisjonelle ytelsesbaserte pensjonsplaner.

Trygd

Hvis du har jobbet og betalt inn i trygdesystemet i minst 40 kvartaler, eller 10 år, kan du få en projeksjon av trygdeytelsene dine ved å bruke Social Security Retirement Estimator. Jo nærmere du er pensjonisttilværelse, desto mer nøyaktig er estimatet sannsynligvis.

Husk at jo tidligere du har fordeler, jo mindre får du hver måned. Du kan velge å dra fordeler allerede i 62-årsalderen eller så sent som i 70-årsalderen, hvoretter det ikke er noe ytterligere insentiv for å vente. Du kan kjøre forskjellige pensjonsalder-scenarier på webområdet for sosial sikkerhet.

Pensjon

Hvis du har en pensjon som kommer til deg fra din nåværende arbeidsgiver eller en tidligere, kan planens fordeler administrator gi deg et estimat på hvor mye du vil være kvalifisert til å motta når dagen kommer. Hvis du har en ektefelle, vil du vurdere din sannsynlige inntekt under forskjellige ordninger, for eksempel å ta ytelser i form av en felles- og etterlattepensjon, som vil fortsette å gi en spesifikk prosentandel av fordelene til ektefellen din hvis du dør først .

Som etterlater det gjenværende benet av den ordspråklige avføringen, inntekten du kan forvente av sparepengene dine.

Pensjonssparing

Hvor mye inntekt kan du stole på fra 401 (k), IRA-er og andre pensjonskontoer? Mange økonomiske rådgivere koker ned svaret til ett tall, i det minste som utgangspunkt: 4% bærekraftig uttaksrate. I hovedsak er dette beløpet du teoretisk kan ta ut gjennom tykt og tynt og fremdeles forvente at porteføljen din skal vare minst 30 år, om ikke lenger. Ikke hver ekspert i dag er enig i at en uttaksrate på 4% er optimal, men de fleste vil hevde at satsen din sannsynligvis ikke burde overstige den.

For å illustrere, antar du at du klarer å spare 1 million dollar innen du begynner å tenke seriøst på å trekke deg. Under 4% -regelen kan du ta inn $ 40 000 per år i inntekt fra pensjonskontoer, med en liten justering hvert år for inflasjon. Hvis du hadde spart 2 millioner dollar, ville beløpet være 80 000 dollar i året; hvis du hadde $ 500 000, ville det være $ 20 000.

En fersk studie utført for Schwab Retirement Plan Services fant at gjennomsnittlig 401 (k) plandeltakere tror de vil trenge et reiregg på 1, 7 millioner dollar når de går av med pensjon. For samme studie sa nesten seks av ti respondenter at deres 401 (k) var deres eneste eller største kilde til pensjonssparing. Det er klart, jo større rolle du har 401 (k) eller annen pensjonssparing, jo mer trenger du.

Din personlige bunnlinje

Så, når du har lagt det til, hvis den totale pensjonsinntekten overstiger de forventede utgiftene, har du sannsynligvis "nok" til pensjon. Det ville ikke skade å ha mer, selvfølgelig.

Men hvis det ser ut som om du kommer til å komme til kort, kan det hende du må gjøre noen justeringer og finne måter å øke inntektene, redusere utgiftene eller begge deler. Det kan bety å jobbe noen år til hvis du er i stand til, øke den delen av lønnen du legger bort til pensjon eller vedta en mer aggressiv investeringsstrategi.

Det er verdt å merke seg at nesten to tredjedeler av deltakerne i Schwab-studien anså seg som "sparere" i stedet for "investorer", en stilling som kan resultere i lavere avkastning og pensjonsbalanse. Hvis alt annet mislykkes, kan det hende du må innta en mer nøysom livsstil også før du går av.

Jo tidligere du gjør matematikken, jo mer tid vil du få tallene til å fungere til din fordel.

Kan jeg bare skyte for $ 1 million?

Kan du trekke deg med 1 million dollar? Selvfølgelig kan du. Sannheten kan sies, du kan kanskje trekke deg med mye mindre. Så igjen, kanskje du ikke kan trekke deg tilbake med $ 1 million eller $ 2 million eller kanskje til og med $ 10 millioner. Det avhenger av din personlige situasjon, og spesielt dine utgifter.

Av den grunn har ofte økonomiske planleggere veldig forskjellige råd til kunder som prøver å avgjøre om de er i stand til å trekke seg:

1. "Selvfølgelig kan du trekke deg! Lev det opp og kos deg!" Hvis du er minst i 70-årene med rimelige utgifter, er det en god sjanse for at du og 1 million dollar vil falle i denne kategorien.
2. "Sannsynligheten for at du blir pensjonist ser bra ut. Bare ikke bli gal og kjøp en Porsche." Hvis du er minst 62 år og alltid har levd nøysomhet, vil du og dine 1 million dollar sannsynligvis falle i denne kategorien.
3. "La oss omdefinere pensjonisttilværelsen for deg." Dette er omtrent alle andre, inkludert tidlige pensjonister med 1 million dollar som lever sparsommelig og 70-åringer med 1 million dollar som bruker overdådig.

$ 40 000

Beløpet per år (i dagens dollar) som en 65-åring kan forvente de neste 30 årene fra besparelser på 1 million dollar som er investert i en riktig diversifisert portefølje.

Hvis det ikke er nok å ta 40 000 dollar i året fra investeringene dine for å opprettholde den livsstilen du ønsker, har du kommet til ditt uheldige svar ganske raskt: Nei, du kan ikke trekke deg tilbake med en million dollar. Ditto hvis du har lagret 2 millioner dollar og trenger mer enn $ 80 000 av det hvert år, eller hvis du har $ 500 000 og du håper å ta ut mer enn $ 20 000.

Vent litt, sier du - hva med ektefellen min, som også får trygd? Hva om jeg er 75, ikke 65? Hva om jeg vil dø blakk? Hva om jeg får en offentlig pensjon og fordeler? Hva om jeg planlegger å trekke meg i Costa Rica? Det er mange "hva om", men regnestykket er fremdeles regnestykket: Hvis du planlegger å trenge mye mer enn $ 40 000 fra pensjoneringsegget ditt, er sannsynligheten for en vellykket pensjon på $ 1 million ikke god.

"Hvis du bare har spart 1 million dollar og trekker ut 4% eller mer i pensjon, er du sannsynligvis fristet til å utsette kontoene dine for mer risiko for å kompensere for mangelen på sparing. Med mer eksponering for et ustabilt marked er det en større sjanse for at pensjonskontiene dine vil påføre betydelige tap under markedskorrigeringer, "sier Carlos Dias Jr., formuessjef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Og førtidspensjon - som betyr før Social Security og Medicare sparker inn - er ekstra risikabelt, delvis fordi pensjonsinvesteringene dine vil måtte støtte deg i enda flere år.

"Folk planlegger ikke ordentlig for inntekt i pensjon, fordi de ikke tenker ordentlig på sosial trygghet, de inndeler eiendelene sine, de tenker ikke på hvordan alt de eier kan skape inntekter, de klarer ikke å sette pris på kraftoverføringen i Det er ikke spesielt risikabelt å ha bare 1 million dollar i pensjonsmidler hvis du eier ting som kan gjøres om til pensjonsinntekt, "sier Tracy Ann Miller, CFP®, administrerende direktør og sjef for portefølje, Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, Okla .

Utgifter og utgifter

"Ofte krediterer pensjonister seg med mer kontroll over utgiftene enn det som er realistisk. Livets ønsker blir raskt behov. I stedet for å fortvile over å bruke mer enn du spådde, foreslår jeg at du sparer mer for å gi en reserve for disse og andre uforutsette beredskaper, " sier Elyse Foster, CFP®, grunnlegger av Harbor Wealth Management i Boulder, Colo.

Besparingspriser: Hva er nok?

La oss se på pensjonsspørsmålet på en annen måte - ikke med tanke på hvor stor sum du bør ha, men hvor mye du skal soke bort årlig.

Ti prosent er den historiske anbefalte spareprisen. Schwab videreutvikler det for å si at hvis du begynner i 20-årene, kan du trekke deg komfortabelt med en sparing på 10% til 15%. (Imidlertid er det et ekstremt samsvar mellom denne optimale spareprisen og den faktiske sparepraten blant amerikanere i dag. I følge St. Louis Federal Reserve Bank og andre rapporter er den amerikanske forbrukerens spareprosent mindre enn 5%. Halvparten av de spurte i Schwab-studien sa de bidro med 10% eller mindre av inntekten til 401 (k), med et gjennomsnittlig årlig bidrag på 8 788 dollar.

La oss se på hvordan disse forutsetningene kan spille ut for en fremtidig pensjonist.

5% pensjonssparing

Vi begynner med hvordan du sparer 5% av inntektene i løpet av yrkeslivet når det er tid for å trekke seg.

La oss anta at Beth, en 30-åring, tjener $ 40 000 per år og forventer 3, 8% økning frem til pensjonering i en alder av 67. Videre, med en diversifisert portefølje av aksje- og obligasjonsfond, forventer Beth en avkastning på 6% årlig på henne pensjonsinnskudd.

Med en sparepris på 5% gjennom hele yrkeslivet, vil Beth ha 423 754 dollar spart (i 2051 dollar) i en alder av 67. Hvis Beth trenger 85% av førpensjonsinntekten for å leve av og også mottar trygd, vil hennes 5% pensjonssparing er betydelig under merket.

For å matche 85% av inntekten før pensjonen ved pensjonisttilværelse, trenger Beth 1, 3 millioner dollar i en alder av 67. En besparelsesgrad på 5% plasserer ikke engang sparepengene sine på 50% av midlene hun trenger.

En 5% pensjonssparing er ikke nok.

Sparingsgrad på 10% og 15%

Ved å holde forutsetningene ovenfor om lønnen og forventningene hennes, gir en 10% besparingsrate Beth $ 847, 528 (i 2051 dollar) i en alder av 67. Hennes anslåtte behov forblir det samme på 1, 3 millioner dollar. Så selv med en sparepris på 10%, savner Beth mengden av foretrukne sparepenger.

Hvis Beth pumper opp sparepraten til 15%, vil hun nå 1, 3 millioner dollar (2051). Når hun legger til forventet sosial trygghet, vil hennes pensjonering bli finansiert.

Betyr dette at personer som ikke sparer 15% av inntekten vil bli dømt til en sub-standard pensjon? Ikke nødvendigvis.

Konservative forutsetninger

Som med alle fremtidige anslagsscenarioer, har vi gjort visse konservative forutsetninger: Avkastningen på investeringer kan være høyere enn 6% årlig. Beth kan bo i et område med lave levekostnader, der bolig, skatter og levekostnader er under USAs gjennomsnitt. Hun kan trenge mindre enn 85% av inntekten før pensjonen, eller hun kan velge å jobbe til hun er 70 år. I en rosende sak kan Beth lønn vokse raskere enn 3, 8% årlig. Alle disse optimistiske mulighetene ville netto et større pensjonsfond og lavere levekostnader mens du er i pensjon. I et best scenario kunne Beth derfor spare mindre enn 15% og ha et tilstrekkelig reiregg til pensjon.

Hva om de første forutsetningene er for optimistiske? Et mer pessimistisk scenario inkluderer muligheten for at trygdeutbetalinger kan være lavere enn de er nå. Eller Beth kan ikke fortsette på den samme positive økonomiske banen. En fjerdedel av deltakerne i Schwab-studien hadde for eksempel tatt opp et lån fra sine 401 (k), mens de fleste av dem tok opp mer enn ett. Alternativt kan Beth bo i Chicago, Los Angeles, New York eller en annen høy-levekostnadsregion der utgiftene er mye høyere enn i resten av landet. Med disse dystre hypotesene, kan til og med 15% besparingsrate være utilstrekkelig for en komfortabel pensjonisttilværelse.

Måle dine behov

Hvis du har nådd midt i karrieren uten å spare så mye som disse tallene sier at du burde lagt til side, er det viktig å planlegge for ekstra sparing eller inntektsstrømmer fra nå av for å kompensere for underskuddet. Alternativt kan du planlegge å trekke deg på et sted med lavere levekostnader, slik at du trenger mindre. Du kan også planlegge å jobbe lenger, noe som selvfølgelig vil øke dine trygdeytelser, så vel som inntektene dine.

Hvis du leter etter et enkelt nummer som skal være målet ditt for pensjonerings egg, er det retningslinjer som hjelper deg med å sette et. Noen rådgivere anbefaler å spare 12 ganger årslønnen. Under denne regelen ville en 66 år gammel tjener på $ 100 000 dollar trenge 1, 2 millioner dollar ved pensjonering. Men som de tidligere eksemplene antyder - og gitt at fremtiden er uvitende - er det ingen perfekt pensjonssparingsprosent eller måltall.

Behovet for å planlegge

I stedet for å tenke på spesifikke reireggbeløp (som $ 1 million) eller sparerater, er det første trinnet i planleggingen å bestemme hvor mye du trenger.

Mange studier indikerer at pensjonister vil trenge fra 70% til så mye som 100% av inntekten før pensjonering for å opprettholde sin nåværende levestandard.

Et rimelig besparelsesmål er et som vil gi deg en årlig inntekt som ligner på inntekten du har nå. Da må du vurdere en "sikker" uttaksrate. Dette er prosentandelen av ditt pensjonsegg du vil trekke ut hvert år under pensjonen. Som nevnt ovenfor, er 4% det tradisjonelle referansetallet, men 5% til 6% kan være mer realistiske. Dette gir en rask og skitten formel for å bestemme det totale beløpet du trenger å spare ved pensjon: del den ønskede årlige inntekten med uttakssatsen.

Nest-fjærende faktorer

Når du beregner målet ditt reiregg og hvor mye du må spare hver måned for å nå dette målet, er det mange faktorer som spiller inn:

• Din nåværende alder
• Beregnet pensjonsalder
• Forventet levealder
• Nåværende inntjening
• Inntektskilder under pensjon
• Beløp på nåværende pensjonssparing
• Forventet sparebidrag
• Kontantstrømmer under pensjon
• Porteføljerisiko / avkastning
• Inflasjon

Av alle disse er kanskje den tredje til siste den viktigste - eller i det minste den mest kontrollerbare. "Å ha et godt grep om levekostnadene dine er avgjørende for pensjonssuksess. Det er langt bedre å forstå situasjonen din når du kan være proaktiv og gjøre justeringer, i stedet for å vente på at en krise skal utbryte og bli tvunget til handling. Som det sies, "en unne med forsiktighetsregler slår et kilo kurer, " sier Jack Brkich III, CFP®, grunnlegger av JMB Financial Managers, Inc., i Irvine, Calif.

Når du har en ide om hvordan du kan bestemme hvor mye du trenger, er det på tide å begynne å bruke de tilgjengelige verktøyene. I dag har de ytelsesbaserte planene blitt tilnærmet utryddet, og skiftet byrden for pensjonssparing bort fra selskaper og over på ansatte. Så legg igjen de skattemessige fordelene ved 401 (k) planer, IRAs og Roth IRAs, og finn ut hvordan du kan maksimere dem. Interessant nok fant Schwab-studien at altfor mange mennesker tar i bruk en "sett det og glem" -strategi med sine 401 (k) planer. En tredjedel av deltakerne som ble automatisk påmeldt hadde aldri økt bidragssatsen og 44% hadde aldri endret investeringsvalg.

Ingen vet fremtiden eller hvilken besparelsesgrad som er nok. Vi kjenner heller ikke til vår eventuelle investeringsavkastning. Men sparere kan kontrollere hvor mye de sparer - og forstå hvordan returnerer sammensatte. Faktisk bestemte Schwab at de fleste vil ha hjelp til å sette pensjonsmål, og at de fleste deltakere som brukte en online pensjonskalkulator, tok positive tiltak som et resultat. På grunn av magien med å generere interesse, jo tidligere du begynner, desto mindre må du spare månedlig.

Bunnlinjen

Det er klart at planlegging for pensjonisttilværelse ikke er noe du gjør kort tid før du slutter å jobbe. Snarere er det en livslang prosess. Gjennom arbeidsårene dine vil planleggingen din gjennomgå en rekke stadier der du vil evaluere fremdriften og målene dine og ta beslutninger for å sikre at du når dem.

En vellykket pensjonering avhenger ikke bare av din egen evne til å spare og investere klokt, men også av din evne til å planlegge. Ting skjer i livet. Vil du virkelig starte dette eventyret på 30 pluss år med det minste minimum? Bare det å komme forbi er ikke en god måte å starte tiår med arbeidsledighet og redusere ansettelsesevnen. Hvis noe uventet skjer, hva er alternativene dine? Gå inn på arbeidsstokken på nytt, endre livsstil eller bli mer aggressiv med investeringene dine? Dette tilsvarer fordobling i blackjack: Det kan fungere, men vi vil ikke satse på det - mer enn en gang.

"Pensjonering skal være et yrkesendring, en sjanse til å gjøre det du vil gjøre. Vi har alle bare så mye tid til å gjøre noe til kroppene våre svikter oss og vi kan gjøre mindre og mindre, " sier Wes Shannon, CFP®, grunnlegger av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. Hvor mye inntekt du trenger i pensjon er vanskelig å vite og vanskelig å planlegge. Men en ting er sikkert: Det er mye bedre å være for forberedt enn å vinge den.