125% lån
Et lån på 125% er et lån - vanligvis et pantelån - med et innledende lånebeløp som tilsvarer 125% av den opprinnelige eiendomsverdien. Hvis hjemmet ditt for eksempel er verdt $ 300 000, vil et lån på 125% la deg låne $ 350 000.
Disse lånene ble først vanlige på 1990-tallet. Opprinnelig rettet mot låntakere med høy kredittscore og eksemplarisk kreditthistorie, har de en tendens til å bære betydelige renter, så mye som det dobbelte av standardlån.
Hvordan et 125% lån fungerer
Når det gjelder teknisk finansieringslån, har et lån på 125% en belåningsgrad på 125%.
Et primært mål på lånets risiko for en utlåner er størrelsen på et lån i forhold til verdien (LTV-forholdet) på den underliggende eiendommen. Et lån på 125% er et relativt risikabelt lån sammenlignet med et lån med en LTV-forhold på under 100%: I konvensjonelle pantelån overstiger ikke lånets størrelse 80% av eiendommens verdi. I henhold til den risikobaserte prismetoden som brukes av långivere, vil et lån med en LTV-forhold på 125% ha en høyere rente enn et lån med en LTV-forhold på 100% eller lavere.
Fordi de involverer en sum som er større enn verdien av eiendommen som pantsettes, har et 125% lån høyere renter enn konvensjonelle lån.
Huseiere kan søke et 125% lån som et refinansieringsalternativ for å gi dem mer tilgang til kapital. Motivet deres kan være å bruke lånet som en måte å betale ned andre gjeld som har høyere rente, for eksempel kredittkort. Den relativt lave renten på pantelånet kan bety mindre betalinger og lavere hovedstol, noe som vil øke hovedstolen raskere.
Eksempel på 125% lån
Tilbake under den finansielle boligkrisen 2007-08, 125% lån spilte en rolle i å hjelpe huseiere. Krasjet av eiendomsmarkedene rundt om i landet, som ble sparket av subprime-pantesmeltingen, etterlot mange mennesker "under vann" - det vil si at de skyldte mer penger på pantelånet enn hjemmet faktisk var verdt. Det var ikke uhørt å finne huseiere som var gjeld til å betale ned pantelån med renter og hovedstol som ikke lenger reflekterte verdien av boligene de betalte for. Etter hvert som hjemmeverdiene falt, kan huseiere ønsket å refinansiere, men for å kvalifisere seg kan de ha vært pålagt å ha betalt en viss prosent av egenkapitalen i hjemmet. De drastiske endringene i markedet gjorde det vanskelig å sikre refinansiering; Videre vil fortsatte innbetalinger til eksisterende boliglån sannsynligvis bety at de ikke kunne tilbakebetale tapene sine selv om de forsøkte å selge boligen.
Det føderale programmet Home Affordable Refinance (HARP) ble opprettet i mars 2009 som en måte å tilby lettelse på. Det tillot huseiere hvis hjem var under vann, men som ellers var i god stand og nåværende med sine pantelån, å søke om refinansiering. Gjennom HARP kunne huseiere som skyldte opptil 125% av verdien av hjemmene deres søke å refinansiere til lavere priser for å hjelpe dem med å betale ned gjelden og komme på et sunnere økonomisk grunnlag. Opprinnelig kunne huseiere som skyldte mer enn den prosentandelen ikke søke, men til slutt ble til og med 125% LTV-taket fjernet, slik at enda flere huseiere kunne søke om HARP-lån.
Etter å ha blitt utvidet flere ganger, avsluttet HARP-programmet i desember 2018.