3 ETF-er for å se midt i Kinas 70. nasjonaldagsfeiring
Pomp og pageantry var på full visning over hele Kina på tirsdag da landet feiret 70 år siden nasjonens kommunistparti, ledet av Mao Zedong, beseiret Nationalist Party i en borgerkrig for å danne Folkerepublikken Kina 1. oktober 1949 .
Kinas president Xi Jinping, som har mandatet til å lede på ubestemt tid, brukte en nasjonaldagstale foran en imponerende militær visning og parade for å synliggjøre kommunistpartiets rolle i å fremme Kina. "Ingen styrke kan hindre det kinesiske folket og den kinesiske nasjonen å smi fremover, " sa Xi til en mengde nøye overvåkte gjester i Den himmelske freds plass, per Bloomberg.
Han skisserte også at han var forpliktet til en "fredelig gjenforening og ett land, to systemer" for Hong Kong - en spesiell administrativ stat i Kina som har tålt måneder med demonstrasjoner mot demokrati etter bred oppfatning av at Beijing har hindret frihetene den lovet til Hong Kong da byen kom tilbake til fastlandsstyret i 1997 etter 156 år med britisk eierskap.
Kinas primære aksjeindeks - Shanghai Stock Exchange Composite Index (SSE) - la fredag ned nesten 1%, mens Hong Kongs Hang Seng-indeks (HSI) noterte en gevinst på 0, 53% for å stenge forrige uke.
Som Kinas nasjonaldagsferie fortsetter denne uken, bør handelsmenn nøye overvåke disse tre børshandlede fondene (ETF) som gir eksponering for både kinesiske og Hong Kong aksjer. La oss se nærmere på beregningene til hvert fond og parade gjennom flere handelsmuligheter.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X Aksjer (YINN)
Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) ble lansert i 2009, og har som mål å returnere tre ganger den daglige ytelsen til FTSE China 50-indeksen. Fondet gir rettet eksponering for de 50 største kinesiske aksjene som omsettes i Hong Kong, noe som gjør det til et passende instrument for handelsmenn som ønsker en aggressiv kortsiktig bullish innsats på kinesiske aksjer. Toppvektene i ETFs kurv inkluderer multinasjonalt konglomerat Tencent Holdings Limited (TCEHY) til 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) på 9, 13%, og Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) på 7, 67%. Rikelig daglig volum på mer enn 2 millioner aksjer og en smal 0, 06% gjennomsnittlig spredning holder handelskostnadene håndterbare. Fondets forvaltningshonorar på 1, 52% er ikke billig, men har minimal innvirkning på korte holdperioder. YINN har netto eiendeler på 319 millioner dollar, tilbyr et utbytte på 2, 20%, og handler ned 3, 44% hittil i år (YTD) fra 1. oktober 2019.
ETFs aksjekurs har handlet innenfor en synkende kanal det siste halvåret for å etablere klare støtte- og motstandsområder på kartet. Når Kinas nasjonaldagsfeiring fortsetter, bør handelsmenn se etter trekk til mønsterets topp eller bunn trendlinje for muligheter. Hvis prisen faller til den nedre trendlinjen, kan du vurdere å gå lenge og sette et gevinstmål nær kanalens motsatte side. Alternativt kan du se etter å åpne en kort posisjon hvis pris stiger inn i den øvre trendlinjen og bokføre fortjeneste på en retracement tilbake til mønsterets nedre støttelinje. For bransjer i begge retninger, legg stoppordrer på omtrent $ 1 fra oppføringen.
Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)
Med en forvaltningskapital (AUM) på 1, 35 milliarder dollar, søker Xtrackers Harvest CSI 300 Kina A-Shares ETF (ASHR) investeringsresultater som tilsvarer resultatene til CSI 300-indeksen. Fondet består av 300 flytende kinesiske aksjer som handles på børsen Shanghai og Shenzhen, og gir amerikanske investorer tilgang til eksklusive A-aksjer i Kina. ASHR, som har en utgiftsgrad på 0, 66%, tar et betydelig vinkling mot økonomien, idet ETF tildeler omtrent 40% av porteføljen til sektoren. Ping An Insurance gir toppvekt på 7, 68%, fulgt av delvis statseide mat- og drikkegiganten Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) til 4, 70% og China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) på 2, 91%. Med over 4 millioner aksjer som skifter hender daglig, kombinert med en smal 0, 04% spredning, oppfyller ETF kravene fra aktive handelsmenn. Fra 1. oktober 2019 gir ASHR 1, 07% og har returnert nesten 25% på året.
ASHR-aksjer hadde en tendens på over 40% høyere mellom januar og begynnelsen av april, men har holdt seg forankret innen et handelsområde siden. I løpet av de siste to ukene har fondets pris gått tilbake til $ 27-nivået, som finner en sammenflytning av støtte fra det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) og en uptrend-linje som inngår i en bred symmetrisk trekant. De som kjøper her, bør se etter en ny test av YTD for 2019 på $ 30, 79 og håndtere risiko med en stop-loss ordre som ligger under det diskuterte støtteområdet.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
IShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) har som mål å levere avkastning som tilsvarer MSCI Hong Kong Index. Referanseporteføljen dekker 85% av selskapene som er notert på Hong Kong Stock Exchange (HKSE), mens den tar en betydelig sektor som er tilbøyelig til økonomien (67, 46%). Viktige selskaper i ETFs kurv med 48 eierandeler inkluderer AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) og CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Det massive fondet på 1, 42 milliarder dollar omsetter omtrent 7 millioner aksjer per dag på en gjennomsnittlig kroneoppslag og belaster et konkurransedyktig administrasjonsgebyr på 0, 48%. Fra 1. oktober 2019 gir ETF en respektabel 3, 13%, men har bare trukket ut en liten 2, 64% YTD-gevinst.
En synkende kanal, lik den på YINNs kart, har spilt ut siden begynnelsen av mai. Den 50-dagers SMA krysset under 200-dagers SMA tidligere denne måneden, i det tekniske analytikere omtaler som et bearish "dødskors." Derfor bør handelsmenn forvente videre salg, men se etter muligheter til å sette i gang lange posisjoner i nærheten av avgjørende støtte til $ 21, 50 - et område der fondet kan finne kjøpere i nærheten av kanalmønsterets lavere trendlinje. De som handler denne støttesonen, bør tenke på å sette en ordre om fortjeneste nær kanalens topp trendlinje til $ 25 og plassere stopp under $ 21.