401 (k) vs. pensjonsplan: Hva er forskjellen?

401 (k) planer og tradisjonelle pensjonsplaner er to deler av den tradisjonelle trebente avføringen til pensjon: Arbeidsgiverpensjon, trygd og personlig pensjonssparing.

Den største forskjellen mellom en 401 (k) plan og en tradisjonell pensjonsplan er skillet mellom en ytelsesplan og en innskuddsplan. Ytelsesbaserte planer, som pensjoner, garanterer et gitt månedlig inntekt i pensjon og legger investerings- og levetidsrisiko på planleverandøren. Definerte innskuddsplaner, for eksempel 401 (k) s, legger investerings- og levetidsrisikoen på enkeltansatte og ber dem velge egne pensjonsinvesteringer uten garanterte minimums- eller maksimale fordeler. Ansatte påtar seg risikoen for at begge ikke investerer godt og overlater sparepengene sine.

Det er andre forskjeller også, inkludert tilgjengeligheten av hver plan. Det er mye mer sannsynlig at arbeidsgiveren din tilbyr en 401 (k) plan enn en pensjonsordning i fordelspakken. Pensjoner har blitt mindre vanlige, og innskuddsplaner har måttet ta opp slakken, til tross for at de er designet som et supplement til tradisjonelle pensjoner, ikke som erstatning.

401 (k) Plan

En 401 (k) -plan er først og fremst finansiert gjennom ansattes bidrag via fradrag for lønnsslønn før skatt. Bidragte penger kan plasseres i forskjellige investeringer, for eksempel aksjer, obligasjoner, aksjefond og børshandlede fond, avhengig av hvilke opsjoner som blir gjort tilgjengelig gjennom planen.

Enhver investeringsvekst i en 401 (k) skjer skattefri, og det er ingen tak på veksten av en individuell 401 (k) -konto. Den største ulempen med 401 (k) er at det heller ikke er gulv; 401 (k) s kan miste verdi hvis den underliggende porteføljen presterer dårlig. Det er en større avveining av risiko / retur med 401 (k) planer.

Mange arbeidsgivere tilbyr matchprogrammer med sine 401 (k) planer, noe som betyr at de bidrar med ekstra penger til en ansattkonto (opp til et visst nivå) hver gang den ansatte yter sine egne bidrag.

Antar for eksempel at arbeidsgiveren din tilbyr 50% kamp av dine individuelle bidrag til 401 (k) opp til 6% av lønnen din. Du tjener $ 100 000 og bidrar med $ 6, 000 (6%) til 401 (k), slik at arbeidsgiveren din bidrar med ytterligere $ 3000 til 401 (k).

Det er ingen lang levetid beskyttelse med en 401 (k). Hvis du overlever pengene dine, får du ikke mer penger.

Pensjonsplan

Ansatte har ikke kontroll over investeringsbeslutninger med en pensjonsplan, og de påtar seg ikke investeringsrisikoen. Snarere blir bidrag gitt, enten av arbeidsgiveren eller av den ansatte, ofte begge deler, til en investeringsportefølje som forvaltes av en investeringsprofesjonell. Sponsoren lover på sin side å gi en viss månedlig inntekt til pensjonerte ansatte i løpet av livet basert på beløpet som er bidratt og, ofte, antall år brukt på å jobbe for selskapet.

Den garanterte inntekten kommer med advarsler: Hvis selskapets portefølje presterer dårlig, selskapet erklærer konkurs, eller står overfor andre problemer, er det mulig at fordelene reduseres. Nesten alle private pensjoner er forsikret av Pension Benefit Guaranty Corporation, derimot, med arbeidsgivere som betaler regelmessig premie, så ansattes pensjoner ofte beskyttes.

Pensjonsplaner presenterer individuelle ansatte med betydelig mindre markedsrisiko enn 401 (k) planer.

Viktige takeaways

• 401 (k) planer og pensjoner er to ben på den trebenede avføringen til pensjon: pensjon på arbeidsplassen, trygd og personlig pensjonssparing.
• Pensjoner gir garantert inntekt for livet, der arbeidsgiveren tar investerings- og levetidsrisikoen. 401 (k) planer plasserer all risiko i hendene på enkeltansatte.
• 401 (k) planer ble designet som et supplement til tradisjonelle pensjoner, ikke som en erstatning, selv om det er det de nå blir bedt om å gjøre.

Rådgiver Insight

Arie Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, VA

En 401 (k) blir også referert til som en "innskuddsplan", som krever at du som pensjonist skal bidra med sparepengene dine og ta investeringsbeslutninger for pengene i planen. Derfor har du kontroll over hvor mye du legger i planen, men ikke hvor mye du kan få ut av den når du går av med pensjon, noe som vil avhenge av markedsverdien til de investerte eiendelene den gang.

På den annen side er en pensjonsordning ofte kjent som en "ytelsesplan", der sponsor av pensjonsplanen, eller arbeidsgiveren din, fører tilsyn med investeringsforvaltningen og garanterer en viss inntekt når du går av. Som et resultat av dette enorme ansvaret, har mange arbeidsgivere valgt å avvikle ytelsesbaserte pensjonsplaner og erstatte dem med 401 (k) type planer.