5 økonomiske rapporter som påvirker euroen
Å handle euro-baserte valutapar, etter hendelser som kan ha stor innvirkning på euro, kan være en skremmende oppgave for valutahandlere. Hvordan vet du hvilke økonomiske rapporter du skal følge med 17 medlemsland og et samlet BNP på over 12 billioner billioner kroner (fra 2010)? Det er hundrevis av økonomiske rapporter som kommer ut av eurosonen hvert år som er relevante for valutamarkedet (FX), men hvis du leter etter handelsverdige rapporter, er det bare en håndfull du bør følge.
TUTORIAL: Forex valutaer
Den europeiske unionen har 17 medlemmer, men få er store nok til å generere økonomiske rapporter som virkelig påvirker valutaen. Tyskland, Frankrike, Italia og Spania representerer til sammen over tre fjerdedeler av eurosonens 12 billion billion BNP, og disse landene vil være et godt sted å starte. Spesielt har økonomiske rapporter fra Tyskland og Frankrike en tendens til å tillegges mer vekt av valutahandlere enn andre land.
Det er også viktig å forstå at rapportene vi viser i denne artikkelen er relativt standard på tvers av forskjellige land. De viktigste områdene vi vil se på er: pengepolitikk, priser, tillits- og følelsesrapporter, BNP og betalingsbalanse.
1. Priser og inflasjon
Rapport for å fokusere på: Eurozone Core CPI, German CPI, French CPI
Inflasjon som en nøkkelfaktor som påvirker alle valutaer, inkludert euro. Generelt vil land med høyt inflasjonsnivå i forhold til andre land normalt sett at deres valuta svekkes slik at prisene på varer mellom land forblir relativt like. I tillegg vil høyere enn forventet inflasjon føre til at sentralbanken hever renten for å temme inflasjonen.
Det viktigste målet for inflasjon i eurosonen er forbrukerprisindeksen (KPI). Denne indikatoren beregner prisen på en varekurv som en gjennomsnittlig husstand sannsynligvis vil kjøpe. Næringsdrivende følger vanligvis Kjerne-KPI, som er den normale KPI-beregningen eksklusiv energi- og matpriser. Energi- og matvareprisene har en tendens til å være ustabile og kan påvirkes sterkt av midlertidig ubalanse i tilbud og etterspørsel, samt eksterne tilfeldige faktorer som vær, som kan forvrenge KPI-tallet.
Det er viktig å merke seg at selv om KPI-rapporten har en innvirkning på euroen, blir effekten av den redusert fordi KPI Flash Estimate, et KPI-estimat og den tyske foreløpige KPI er utgitt omtrent to uker tidligere. Så det kan være lurt å følge med på forskjellige inflasjonsindikatorer og mønstre i flere regioner, spesielt KPI-rapporter fra Tyskland og Frankrike.
2. Tillit og stemning
Rapport for å fokusere på: ZEW-undersøkelse
En annen måte å måle økonomiske forhold i eurosonen på er å se på tillit- og følelsesrapporter. En av de mest fulgte følelsesrapportene er den tyske ZEW-undersøkelsen, utarbeidet månedlig av Center for European Economic Research. Undersøkelsen ber om en prøvetaking av opptil 350 økonomiske eksperter der de ser økonomien gå over middels horisont. Svarene er begrenset til positive, ingen endringer eller negative. Denne enkle responsstrukturen gjør det mulig for ZEW-indikatoren å reflektere tydelig om eksperter og analytikere er optimistiske eller pessimistiske om økonomien på mellomlang sikt. Undersøkelsen spør også eksperter for eurosonen, Japan, Storbritannia og USA.
I likhet med de fleste store indikatorer, vil analytikere ha laget prognoser for hva de forventer at indikatoren skal være. Når det gjelder ZEW-indikatoren, hvis den faktiske ZEW-indikatoren kommer inn over prognosen, vil dette føre til en positiv effekt for euro-valutaen. Et ZEW-tall over null indikerer optimisme og et tall under null indikerer pessimisme.
3. Pengepolitikk
Rapport for å fokusere på: ECB Rate Announcement & Press Conference
Hver valuta påvirkes av pengepolitikken til den respektive sentralbanken. For euro, det vil si Den europeiske sentralbanken (ECB), og beslutninger om renter truffet av ECB kan ha betydelig innvirkning på euroen. Generelt har ECBs pressekonferanser en tendens til å være den viktigste nyheten å følge, fordi renteendringer vanligvis forventes i god tid av markedet. Strukturen i pressemeldingen er todelt; det er en forberedt uttalelse etterfulgt av en åpen presseperiode. Det er spørsmålsperioden som har en tendens til å forårsake mest valutakvalitet.
Pressekonferansen er nøkkelen, fordi den kan gi ledetråder om hvor ECB-presidenten forventer at økonomien vil gå. Hvis språket til ECB-presidenten fremstår som hawkisk, noe som betyr at han virker bekymret for inflasjon, kan dette føre til fremtidige renteoppganger, noe som er bra for euroen. Alternativt, hvis språket fremstår som "dovish", noe som betyr at han mener inflasjonen er tam, vil fremtidige renteøkninger ha en tendens til å være mindre sannsynlig.
4. BNP / økonomisk vekst
Rapport for å fokusere på: Eurozone BNP
Den neste faktoren som har en betydelig innflytelse på euro er den samlede økonomiske produksjonen i eurosonen. Den økonomiske veksten og helsen til en økonomi blir typisk målt ved bruttonasjonalprodukt (BNP), som er et periodisk mål på verdien av de totale varene og tjenestene som produseres i eurosonen. Generelt er vekst i BNP et tegn på at økonomien er sterk og sunn, noe som er positivt for valutaen.
Eurozone BNP er en kvartalsrapport utarbeidet av Eurostat og utgitt omtrent to måneder etter kvartalets slutt. Som du kan si, gjør dette rapporten temmelig utidig, og siden analytikere har flere metoder for å måle styrken i økonomien, forventes vanligvis BNP på forhånd. Likevel er denne rapporten fortsatt betydelig, og utgivelsen har en tendens til å bevege valutamarkedene, spesielt hvis det er en overraskelse i den faktiske utgivelsen i forhold til forventningene.
5. Betalingsbalanse
Rapport for å fokusere på: Eurozone Trade Balance, German Current Account, French Current Account
Til slutt tar vi en titt på betalingsbalansen, spesielt handelsbalansen og driftskontoen. Gjeldende konto er en av de tre kontoene som utgjør betalingsbalansen for et land (de to andre er finansregnskapet og kapitalkontoen). Denne rapporten måler hvordan et land samhandler med andre land med hensyn til handelsbalanse, inntektsutbetalinger og andre betalinger.
Rapporten for nåværende konto er en månedlig rapport, vanligvis i løpet av den andre uken i hver måned. Når vi tolker denne rapporten, betyr et overskudd på driftsbalansen at det strømmer mer kapital inn i landet enn at det kommer ut av landet, noe som er positivt for valutaen. Dette skjer når eksporten overstiger importen. Et underskudd på driftsbalansen betyr det motsatte; mer finansiell kapital forlater landet enn det kommer inn, noe som er negativt for valutaen. Fordi Tyskland og Frankrike er to av de største landene i EU, vil mange handelsmenn fokusere på rapporten om driftskontoen for disse to nasjonene.
Bunnlinjen
Det er hundrevis av økonomiske indikatorer som kan påvirke euro. I stedet for bare å liste rapporter, gir et dyptgående blikk på de som er viktigst en mer verdifull analyse - områdene ovenfor påvirker euro og de tilsvarende relevante rapporter. (Øv dine handelsferdigheter i vår gratis FX Trader !)