5 grunner til ikke å bruke din egenkapital
I mange regioner i USA øker boligverdiene og øker den egenkapitalen som er tilgjengelig for huseiere. Boligkapitalen er forskjellen mellom pantelånets verdi og markedsverdien på hjemmet. Når boliglån blir betalt, øker egenkapitalen i hjemmet og kredittlinjene for hjemmet tillater huseiere å låne fra en del av egenkapitalen.
Det anslås at mer enn 10 millioner huseiere forventes å åpne egenkapitallinjer for kreditt (HELOC) fra 2018 til 2022, ifølge en studie fra Transunion. Imidlertid låner ikke alle forbrukere via HELOC og velger i stedet kredittkort. Kredittkort har en raskere omdreiningstid for godkjenning - to til syv dager. Det kan ta mer enn en måned å få HELOC-er godkjent og få en kredittgrense.
HELOC er derimot en kilde til billigere gjeld enn kredittkort for forbrukere å finansiere behov og ønsker. HELOCs har en tendens til å tilby renter under 6%, mens kredittkortrentene er gjenstridige høye, fra 15% til 25%.
Selv om boligforbedring fortsatt er den øverste - og den beste - grunnen til å tappe egenkapitalen, må huseiere ikke glemme fortidens vanskelige leksjoner ved å ta ut penger, uansett grunn. Under boligboblen utvidet mange huseiere med HELOC til hele 100% av boligverdien. Som et resultat fant de seg fanget i en aksjekurs da boligverdiene krasjet, og etterlot dem opp-ned i lånene sine.
Boligkapital kan være en verdifull ressurs for huseiere, men den er også en dyrebar en som lett blir ødelagt hvis den brukes lunefullt. En HELOC kan være en verdig investering når du bruker den for å forbedre verdien på hjemmet ditt. Når du bruker den til å betale for ting som ellers ikke er rimelig med inntekten eller sparepengene dine, blir det dårlig gjeld.
Dessuten, siden vedtakelsen av loven om skattekutt og jobber i 2017, vil skattytere bare kunne trekke renten på en HELOC hvis de brukte pengene til å bygge eller utføre boligforbedringer. All annen bruk for låneopptak fra HELOC er ikke lenger fradragsberettiget. Nedenfor er fem situasjoner som representerer grunner til ikke å bruke HELOC som kilde for midler.
Å betale for en ferie
Å bruke en egenkapital linje for å betale for en ferie eller for å finansiere fritids- og underholdningsaktiviteter er en indikator på at du bruker utover dine midler. Selv om det er billigere enn å betale med kredittkort, er det fortsatt gjeld. Hvis du bruker gjeld til å finansiere livsstilen din, vil låne fra egenkapital bare forverre problemet. I det minste med kredittkort, risikerer du bare kreditten din mens hjemmet ditt er i fare med en HELOC.
Å kjøpe en bil
Det var en tid da HELOC-rentene var mye lavere enn rentene som ble tilbudt på billån, noe som gjorde det fristende å bruke billigere penger på å kjøpe en bil. Det er ikke lenger tilfelle: Nåværende gjennomsnittlig HELOC-rente er 5, 9%, mens et 60-måneders autolån er 4, 59%. Likevel, hvis du har en HELOC, kan du bestemme deg for å trykke på den for å kjøpe ditt neste kjøretøy.
Men å kjøpe en bil med HELOC-lån er en dårlig idé av flere grunner. For det første er et billån sikret av bilen din. Hvis den økonomiske situasjonen din forverres, taper du bare bilen. Hvis du ikke kan betale med HELOC, kan du miste huset ditt. Og for det andre: en bil er en svekkende eiendel. Med et autolån betaler du en del av hovedstolen din med hver betaling, og sikrer at du på et forhåndsbestemt tidspunkt betaler lånet ditt fullstendig. Med de fleste HELOC-lån er du imidlertid ikke pålagt å betale ned hovedstolen, noe som åpner opp muligheten for å utføre betalinger på bilen din lenger enn bilens levetid.
Betale av kredittkortgjeld
Det ser ut til å være fornuftig å betale ned dyre gjeld med billigere gjeld. Gjeld er tross alt gjeld. I noen tilfeller kan det hende at denne gjeldsoverføringen ikke løser det underliggende problemet, som kan være mangel på inntekt eller manglende evne til å kontrollere utgiftene. Før du vurderer et HELOC-lån for å konsolidere kredittkortgjeld, må du undersøke hva som var driverne som opprettet kredittkortgjelden i utgangspunktet. Ellers kan det hende du handler ett problem for et enda større problem. Å bruke en HELOC for å betale ned kredittkortgjeld kan bare fungere hvis du har den strenge disiplinen til å betale ned hovedstolen på lånet i løpet av et par år.
Betaler for college
På grunn av den ofte lavere renten på en HELOC, kan du rasjonalisere å trykke på egenkapitalen for å betale for et barns høyskoleutdanning. Imidlertid kan dette gjøre risikoen for huset ditt, hvis din økonomiske situasjon endres. Hvis lånet er betydelig og du ikke klarer å betale ned hovedstolen innen fem til ti år, risikerer du også å føre den ekstra pantegjelden til pensjon. Studielån er strukturert som avdragslån, som krever hovedstol og rentebetaling og kommer med en definisjon.
Hvis du tror at du kanskje ikke klarer å betale tilbake en HELOC fullt ut, er studielån vanligvis et bedre alternativ. Og husk at hvis det er barnet ditt som tar opp studielånet, har vedkommende mange flere inntektsgivende år før pensjonering til å betale tilbake det enn du gjør.
Investere i eiendom
Da eiendomsverdiene økte på 2000-tallet, var det vanlig at folk lånte fra egenkapitalen til å investere eller spekulere i eiendomsinvesteringer. Så lenge eiendomsprisene steg raskt, klarte folk å tjene penger. Men når eiendomsprisene krasjet, ble folk fanget og eide eiendommer der noen ble verdsatt til mindre enn utestående pantelån og HELOC-lån.
Selv om eiendomsmarkedet har stabilisert seg, er investering i eiendommer fortsatt et risikabelt forslag. Mange uforutsette problemer kan oppstå, for eksempel uventede utgifter til renovering av en eiendom eller en plutselig nedtur i eiendomsmarkedet. Eiendom eller andre investeringer utgjør en for stor risiko når du finansierer investeringseventyrene dine med egenkapitalen i hjemmet. Risikoen er enda større for uerfarne investorer.
Bunnlinjen
Egenkapitalen i hjemmet ditt som du bygger opp over tid er dyrebar og verdt å beskytte. Imidlertid kan det oppstå nødsituasjoner når du trenger å benytte deg av egenkapitalen for å se deg gjennom, eller huset ditt kan trenge renovering. De fem eksemplene som er skissert i denne artikkelen, stiger ikke til det viktighetsnivået.