6 trinn for å tenke som en aksjemarked
Mens antall crunchers og kvantitative analytikere kan og tjene mye penger i aksjemarkedet, bruker de mest suksessrike investorene også psykologi som et verktøy for å forbedre avkastningen. Vi gir noen tips som kan hjelpe deg med å forbedre investeringssinnet, sette tankene rett og begynne å tenke som et aksjemarked.
Opplæring: Major Investment Industries
Tips nr. 1: Unngå panikk
Panikk er en følelse som får oss til å ta irrasjonelle avgjørelser - å selge en aksje når den skal holdes, eller kjøpe en aksje når den kanskje skal selges. (For mer innsikt, les hvordan investorer ofte forårsaker markedets problemer .)
Naturligvis kan ikke vårt grunnleggende instinkt til panikk elimineres helt, så nøkkelen er å kontrollere det. Jim Cramer tilskriver noe av sin suksess til det faktum at han alltid har trodd at han bare var en lønnsslipp unna arbeidsledighetsgrensen. Men heller enn å la denne panikken spise seg bort fra ham, utnyttet han den. Han brukte følelsene for å få ham til å utføre grundigere undersøkelser og for å få et ben på konkurransen. Hvem som helst kan bruke den samme strategien og beslutte seg for å bli bedre investorer.
Til slutt kan du prøve å ta dårlige markedsnyheter og analysere en situasjon grundig før du handler. Ved å utsette en investeringsbeslutning med noen få minutter, kan tankeprosessen bli uendelig tydelig.
Tips nr. 2: Tenk på katalysatorer i nærheten
Mens aksjemarkedsguruer som Peter Lynch og Warren Buffett har oppfordret investorene til å fokusere på lengre sikt, er det noe å si for timing av et kjøp eller salg rundt en potensiell katalysator på kort sikt. (For å lære mer, se Think Like Warren Buffett .)
For eksempel var en langsiktig investor som kjøpte aksjer i General Motors (NYSE: GM) tidlig i 2005 fordi aksjen så "billig" ut, investeringen mistet 50% av sin verdi i løpet av et år. Hadde den samme investoren fulgt risikoen på kort sikt forbundet med de økende drivstoffkostnadene og ventet til aksjen flatt ut våren 2006 før han kjøpte inn, ville han eller hun vært oppe med 30% på investeringen innen jul.
Invester i lang tid, men vurder muligheten for at visse hendelser kan ha en positiv eller negativ innvirkning på investeringen; bruk den informasjonen til å vurdere når du skal kjøpe.
Tips nr. 3: Har en fallback-posisjon
Investorer bør alltid ha en tilbakefallsposisjon i tankene, enten det er å sette et mentalt stopptap til en pris 10% eller 15% under kjøpet, eller identifisere en sikring som kan brukes på et fremtidig tidspunkt mot en bestemt posisjon. Dette betyr ikke at du trenger å handle på disse tankene, men du trenger å identifisere disse tilbakespillingene i tilfelle de trengs.
For eksempel hvis det forventes at drivstoffprisene ville stige og du eide aksjer i et autoselskap, kan det være lurt å tenke på å sikre seg risikoen ved å kjøpe aksjer i et innenlandsk oljeselskap. Eller, hvis man ventet en nedgang i innenlandske forbrukerutgifter, kan det være lurt å vurdere å bytte andeler i en USA-basert hurtigmatkjede for aksjer i et selskap som skaffer størstedelen av inntektene fra utenlandske markeder. Igjen, poenget er å alltid ha en vei ut av en stilling, eller en måte å dempe risikoen på. (Les mer Praktiske og rimelige sikringsstrategier for mer innsikt.)
Tips nr. 4: Hone Qualitative Skills
De mest vellykkede investorene tjener pengene sine ikke på å knuse tallene som finnes i årsrapporter, men ved å utlede og trekke fra ting fra pressemeldinger, ledelsens offentlige kommentarer og annen aksjonærkorrespondanse.
Tidlig i 2002 brukte Ciena Corps (Nasdaq: CIEN) administrerende direktør, Gary Smith, gjentatte ganger ordet "vanskelig" når han refererte til miljøet for telekommunikasjonsselskaper under en investeringskonferanse. Til tross for Smiths ellers oppsiktsvekkende kommentar, klarte de som klarte å lese seg inn i hans hyppige bruk av det adjektivet så vel som hans tonefall da han brukte ordet, å unngå den nesten 50% utsalget i aksjen som oppsto i månedene etter anrop. (For mer innsikt, les Grunnleggende om konferansesamtaler .)
På samme måte kan de som var i stand til å lese og handle om de positive aspektene ved Bob Nardellis fratredelse fra Home Depot (NYSE: HD) i begynnelsen av 2007, eller Philip Purcells fratredelse fra Morgan Stanley (NYSE: MS) i 2005 kunne ha laget en mynte. Ideen er igjen å spille detektiv og være villig til å gjøre antagelser basert på visse idiosynkrasier eller andre faktorer som ikke ofte blir analysert i Wall Street forskningsrapporter eller funnet i Securities and Exchange Commission (SEC) innleveringer.
Tips nr. 5: Vet når du skal svømme med tidevannet
Som dotcom-boblen viste, lønner det seg noen ganger å gå mot den rådende trenden. I de fleste situasjoner bør imidlertid den gjennomsnittlige investoren ikke nødvendigvis svømme mot tidevannet. Med andre ord, hvis en aksje faller, er det ofte bedre å vente til den kommer i nivå eller kjøper presset igjen før du hopper inn.
Som bevis på at tålmodighet lønner seg, bør du vurdere hva som skjedde med selskaper, for eksempel CMGI (Nasdaq: CMGI) og JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). For bare noen få år tilbake prøvde en rekke motstridende og kjøpere jegere å redusere den nedadgående trenden i disse bestandene, og hevdet at de var et "kjøp", til tross for massene mennesker som solgte disse bestandene og deres stupbratte fall fra 100 dollar til enkeltsifrene. Fakta er at bare de som var tålmodige og ventet til disse aksjene endelig kom til bunns, tjente penger.
I mange situasjoner har vi fått beskjed om å "tenke utenfor boksen" eller "gå mot kornet", noe som gjør konseptet å følge flokken veldig vanskelig for noen investorer å forstå. På en måte strider det også mot menneskets natur ved at hvis vi ser at en bestand blir pummelert, ønsker vi å komme oss ut før den går enda lenger ned, selv om den ikke er i vår beste interesse.
For å unngå dette instinktet til å kjøpe når alle andre selger eller å selge når alle andre kjøper, må investoren fokusere på det faktum at det er utallige muligheter i aksjemarkedet til enhver tid. Investorer bør også huske på at nyere historie antyder at å hoppe pistolen foran mengden oftere enn ikke er en tapende årsak.
Så hvordan kan du finne ut om du vil gå sammen med mengden eller ikke? Det korte svaret er å gjøre leksene dine og bekrefte flokkens stilling. Kanskje du bør ta en titt og finne ut om det er en grunn til at et selskaps aksjer er så i favør av markedet. Oftere enn ikke er sannsynligvis en nedgang i aksjekurs rettferdiggjort av en eller annen underliggende grunnleggende årsak. (For mer, se aksjeplukkstrategier: grunnleggende analyse .)
Tips nr. 6: grip muligheten
Tålmodighet og grundig analyse er viktig, men når den analytiske prosessen er fullført, gå for den! Inaktivitet eller lammelse er like dødelig som å handle i all hast. Bare tenk på menneskene som fremdeles sparker seg selv for å savne den meteoriske økningen i selskaper, for eksempel Microsoft (Nasdaq: MSFT) eller Google (Nasdaq: GOOG).
Forsikre deg om at du ikke oppfører deg som et hjort i frontlykter: hold deg til en formell forskningsprosess. Med andre ord, før et kjøp, må du bestemme deg for å gjennomgå alt det økonomiske, sammenligne selskapet med konkurrentene og lese Wall Street-undersøkelser om selskapet. Deretter, etter at lekseprosessen er fullført og du har en tilbakevendingsplan, forplikter deg til å ta grep.
Bunnlinjen
Det hjelper å være en "tallperson", men en investors evne til å ekstrapolere ideer, utlede ting fra aksjonærkommunikasjon og til å kontrollere følelsene hans er langt større.