Regnskap for interkorporerte investeringer: Det du trenger å vite

En sterk forståelse av regnskapsregler og behandlinger er ryggraden i økonomisk økonomisk analyse. Enten du er en etablert analytiker i en stor investeringsbank, jobber i et rådgivende team for bedriftsøkonomi, bare begynner i finansbransjen eller fortsatt lærer det grunnleggende på skolen, forstår hvordan firmaer står for forskjellige investeringer, forpliktelser og andre slike stillinger er nøkkelen til å bestemme verdien og fremtidsutsiktene til enhver virksomhet. I denne artikkelen skal vi undersøke de forskjellige kategoriene av interkorporerte investeringer og hvordan vi kan gjøre rede for dem i årsregnskap.

Opplæring: Introduksjon til regnskap

Intercorporate investeringer foretas når selskaper investerer i egenkapital eller gjeld til andre firmaer. Årsakene til at ett selskap vil investere i et annet er mange, men kan inkludere ønsket om å få tilgang til et annet marked, øke formuesbasen, få et konkurransefortrinn eller bare øke lønnsomheten gjennom en eierandel (eller kreditor) i et annet selskap. Intercorporate investeringer er typisk kategorisert avhengig av prosentandel av eierforhold eller stemmekontroll som investeringsselskapet (investoren) foretar i målselskapet (investee). Slike investeringer er derfor generelt kategorisert under GAAP i tre kategorier: investeringer i finansielle eiendeler, investeringer i tilknyttede selskaper og virksomhetssammenslutninger.

Investeringer i finansielle eiendeler

En investering i finansielle eiendeler er typisk kategorisert som å ha mindre enn 20 prosent eierandel i en investert. En slik stilling vil bli betraktet som en "passiv" investering fordi en investor i de fleste tilfeller ikke vil ha betydelig innflytelse eller kontroll over en investert.

Ved anskaffelse blir eiendelene (investering i investert) bokført i investeringsfirmaets (investor) balanse til virkelig verdi. Når tiden går og virkelig verdi av eiendelene endres, vil den regnskapsmessige behandlingen være avhengig av klassifiseringen av eiendelene. Eiendeler er klassifisert som:

• Holdt til forfall: Dette er gjeldspapirer som er ment å holdes til forfall. Langsiktige verdipapirer vil bli rapportert til amortisert kost i balansen, hvor renteinntekter blir rapportert på den investerendes resultatregnskap.
• Holdt for handel: Aksjer og gjeldspapirer med en hensikt å bli solgt for fortjeneste (forhåpentligvis) innen en kort tidshorisont, typisk tre måneder. De rapporteres i balansen til virkelig verdi, og eventuelle endringer i virkelig verdi (realisert og urealisert) blir rapportert i resultatregnskapet, sammen med eventuelle rente- eller utbytteinntekter.
• Tilgjengelig for salg: Disse er verken holdt til forfall eller holdes for handel. Verdipapirer som er tilgjengelige for salg tilsvarer verdipapirer som er holdt for handel; Imidlertid rapporteres bare realiserte endringer i virkelig verdi i resultatregnskapet (sammen med utbytte og renteinntekter), hvor alle urealiserte endringer rapporteres som en del av egenkapitalen i balansen.

Valg av klassifisering er en viktig faktor når du analyserer investeringer i finansielle eiendeler. Et firma som klassifiserer verdipapirer som holdt for handel, vil rapportere høyere inntjening hvis virkelig verdi av investeringen stiger enn hvis det hadde klassifisert investeringen som holdt for salg, siden urealiserte virkelig verdiendringer i verdipapirer som er holdt for handel er rapporterte i selskapets resultatregnskap, mens en lignende endring i verdipapirer som ble holdt for salg, vil bli rapportert i egenkapitalen. I tillegg tillater ikke US GAAP selskaper å omklassifisere investeringer som opprinnelig er klassifisert som holdt for handel eller utpekt som virkelig verdiinvesteringer. Så de regnskapsmessige valgene som gjøres av investerende selskaper når de foretar investeringer i finansielle eiendeler, kan ha stor innvirkning på regnskapet. (For mer informasjon, se Hva du trenger å vite om regnskap .)

Investeringer i tilknyttede selskaper

En investering i et tilknyttet selskap er vanligvis en eierandel på mellom 20 og 50 prosent. Selv om investeringen generelt vil bli sett på som ikke-kontrollerende, vil en slik eierandel anses som innflytelsesrik på grunn av investorens evne til å påvirke den investerendes ledergruppe, forretningsplan og politikk sammen med muligheten for representasjon i den investerendes styre .

En innflytelsesrik investering i et tilknyttet selskap regnskapsføres ved bruk av egenkapitalmetoden. Den opprinnelige investeringen er balanseført til kostpris (virkelig verdi). Etterfølgende inntjening fra den investerte blir lagt til investeringsfirmaets eierandel i balansen (proporsjonal med eierforholdet), og eventuelt utbytte utbetalt av den investerte som reduserer dette beløpet. Utbyttet mottatt av investoren av investoren blir imidlertid bokført i resultatregnskapet.

Egenkapitalmetoden krever også innregning av goodwill betalt av investoren ved anskaffelse, med goodwill definert som en premie utbetalt utover bokført verdi av investerers identifiserbare eiendeler. I tillegg må investeringen også testes med jevne mellomrom for verdifall. Hvis virkelig verdi av investeringen faller under balanseført verdi (og anses som permanent), må eiendelen skrives ned. Et felleskontrollert selskap, hvor to eller flere firmaer deler kontroll over en enhet, vil også bli regnskapsført ved bruk av egenkapitalmetoden.

En viktig faktor som også må vurderes med tanke på investeringer i tilknyttede selskaper er interkorporerte transaksjoner. Siden en slik investering regnskapsføres etter egenkapitalmetoden, kan transaksjoner mellom investoren og investoren ha en betydelig innvirkning på begge selskapenes økonomi. For begge, oppstrøms (invester til investor) og nedstrøms (investor til investee), må investoren redegjøre for sin forholdsmessige andel av investerens fortjeneste fra eventuelle interkorporerte transaksjoner.

Husk at disse behandlingene er generelle retningslinjer, ikke harde regler. Et selskap som har betydelig innflytelse over en investert med en eierandel på under 20 prosent, bør klassifiseres som en investering i et tilknyttet selskap. Mens et selskap med 20 til 50 prosent eierandel som ikke viser noen tegn til betydelig innflytelse, kan klassifiseres som bare å ha en investering i finansielle eiendeler. (For å lære mer, se " Nedskrivningskostnader: Det gode, det dårlige og det stygge .")

Bedriftskombinasjoner

Virksomhetssammenslutninger er kategorisert som ett av følgende:

• Fusjon : Det overtakende selskapet absorberer det overtagne firmaet, som fra oppkjøpet vil opphøre å eksistere
• Anskaffelse : Det overtakende firmaet, sammen med det nylig anskaffede firmaet, fortsetter å eksistere, vanligvis i foreldresubsidieroller
• Konsolidering : De to firmaene kombineres for å opprette et helt nytt selskap
• Spesielle formålsenheter: En enhet som vanligvis er opprettet av et sponsorfirma for et enkelt formål eller prosjekt

Ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger brukes anskaffelsesmetoden. Etter anskaffelsesmetoden kombineres både selskapenes eiendeler, forpliktelser, inntekter og utgifter. Hvis morselskapet eier mindre enn 100%, er det nødvendig å registrere en minoritetskonto i balansen for å gjøre rede for beløpet til datterselskapet som ikke kontrolleres av det overtakende firmaet.

Innkjøpsprisen for datterselskapet bokføres til kostpris i foreldrenes balanse, hvor eventuell goodwill (kjøpesum over bokført verdi) blir rapportert som en uidentifiserbar eiendel. I tilfeller der virkelig verdi av datterselskapet faller under balanseført verdi i foreldrenes balanse, må det nedskrives og rapporteres i resultatregnskapet.

Konklusjon

Når du undersøker regnskapet til selskaper med interkorporerte investeringer, er det viktig å se etter regnskapsmessige behandlinger eller klassifiseringer som ikke ser ut til å passe til virkeligheten i forretningsforholdet. Selv om slike forekomster ikke automatisk skal bli sett på som "vanskelig regnskap", er det å kunne forstå hvordan regnskapsklassifiseringen påvirker et selskaps regnskap, en viktig del av den økonomiske analysen. (Hvis du vil vite mer, kan du se " Opplæringskvalitet .")