Teknikker for risikostyring for aktive tradere

Risikostyring er med på å redusere tap. Det kan også bidra til å beskytte en næringsdrivers konto mot å miste alle pengene hans. Risikoen oppstår når den næringsdrivende lider av tap. Hvis det kan styres det, kan den næringsdrivende åpne ham selv for å tjene penger i markedet.

Det er en viktig, men ofte oversett forutsetning for vellykket aktiv handel. Tross alt kan en næringsdrivende som har generert betydelig fortjeneste miste alt i bare en eller to dårlige handler uten en ordentlig risikostyringsstrategi. Så hvordan utvikler du de beste teknikkene for å dempe risikoen i markedet?

Denne artikkelen vil diskutere noen enkle strategier som kan brukes for å beskytte handelsoverskuddet.

Viktige takeaways

• Handel kan være spennende og til og med lønnsomt hvis du er i stand til å holde fokus, gjøre aktsomhet og holde følelser i sjakk.
• Fortsatt trenger de beste handelsmennene å innlemme risikostyringspraksis for å forhindre tap fra å komme ut av kontroll.
• Å ha en strategisk og objektiv tilnærming for å kutte tap gjennom stoppordrer, gevinsttak og beskyttelsesmuligheter er en smart måte å holde seg i spillet.

Planlegg dine handler

Som den kinesiske militærgeneral Sun Tzus berømte sa: "Hver kamp er vunnet før den utkjempes." Denne setningen innebærer at planlegging og strategi - ikke slagene - vinner kriger. Tilsvarende siterer vellykkede handelsmenn ofte uttrykket: "Planlegg handel og handel plan." Akkurat som i krig, kan planlegging fremover ofte bety forskjellen mellom suksess og fiasko.

Først må du sørge for at megleren din er riktig for hyppig handel. Noen meglere henvender seg til kunder som handler sjelden. De tar høye provisjoner og tilbyr ikke de rette analyseverktøyene for aktive handelsmenn.

Stop-loss (S / L) og take-profit (T / P) -poeng representerer to viktige måter som handelsmenn kan planlegge fremover når de handler. Vellykkede handelsmenn vet hvilken pris de er villige til å betale og til hvilken pris de er villige til å selge. De kan deretter måle den resulterende avkastningen mot sannsynligheten for at aksjen treffer sine mål. Hvis den justerte avkastningen er høy nok, utfører de handelen.

Motsatt, mislykkede tradere går ofte inn i en handel uten å ha noen anelse om poengene de vil selge med overskudd eller tap. Som gamblere på en heldig - eller uheldig strek - følelser begynner å ta over og diktere handler. Tap provoserer ofte folk til å holde på og håpe å tjene pengene sine, mens overskudd kan lokke næringsdrivende til uhøflig å holde på for enda mer gevinst.

Tenk på regelen med én prosent

Mange daghandlere følger det som kalles enprosentregelen. I utgangspunktet antyder denne tommelfingerregelen at du aldri bør sette mer enn 1% av kapitalen eller handelskontoen din i en enkelt handel. Så hvis du har 10 000 dollar på handelskontoen din, bør posisjonen din i et gitt instrument ikke være mer enn 100 dollar.

Denne strategien er vanlig for handelsmenn som har kontoer på under 100 000 dollar - noen går til og med så høyt som 2% hvis de har råd. Mange næringsdrivende hvis kontoer har høyere saldo kan velge å gå med en lavere prosentandel. Det skyldes at når størrelsen på kontoen din øker, gjør også posisjonen. Den beste måten å holde tapene i sjakk er å holde regelen under 2% - mye mer, og du vil risikere en betydelig mengde av handelskontoen din.

Angi stopp-tap og gevinstpoeng

Et stop-loss-punkt er prisen som en næringsdrivende vil selge en aksje og ta et tap på handelen. Dette skjer ofte når en handel ikke panorerer slik en handelsmann håpet. Poengene er designet for å forhindre mentaliteten "den vil komme tilbake" og begrense tapene før de eskalerer. For eksempel, hvis en aksje brytes under et viktig støttenivå, selger ofte handelsmenn så snart som mulig.

På den annen side er et gevinstpunkt den prisen som en næringsdrivende vil selge en aksje og ta en fortjeneste på handelen. Dette er når den ekstra oppsiden er begrenset gitt risikoen. For eksempel, hvis en aksje nærmer seg et viktig motstandsnivå etter et stort trekk oppover, kan det hende at handelsmenn vil selge før en konsolideringsperiode finner sted.

Slik angir du mer effektive stopp-tap-poeng

Innstilling av stopp-tap og gevinstpoeng gjøres ofte ved bruk av teknisk analyse, men grunnleggende analyse kan også spille en nøkkelrolle i timingen. For eksempel, hvis en næringsdrivende holder en aksje foran inntjeningen etter hvert som spenningen bygger, kan det være lurt å selge før nyhetene treffer markedet hvis forventningene er blitt for høye, uavhengig av om gevinsten på gevinsten har blitt rammet.

Rørende gjennomsnitt representerer den mest populære måten å sette disse poengene på, ettersom de er enkle å beregne og spores bredt av markedet. Viktige glidende gjennomsnitt inkluderer 5-, 9-, 20-, 50-, 100- og 200-dagers gjennomsnittet. Disse settes best ved å bruke dem på et aksjekart og bestemme om aksjekursen har reagert på dem tidligere som enten et støtte- eller motstandsnivå.

En annen flott måte å plassere stop-loss eller take-profit-nivåer er på støtte- eller motstandstrendlinjer. Disse kan tegnes ved å koble sammen tidligere høyder eller lavmål som skjedde på betydelig volum over gjennomsnittet. Som med glidende gjennomsnitt er nøkkelen å bestemme nivåer som prisen reagerer på trendlinjene og selvfølgelig på høyt volum.

Når du setter disse punktene, er her noen viktige hensyn:

• Bruk langsiktige glidende gjennomsnitt for mer ustabile aksjer for å redusere sjansen for at en meningsløs prissvingning vil utløse en stop-loss-ordre som skal utføres.
• Juster de bevegelige gjennomsnittene for å matche målprisklasser. For eksempel bør lengre mål bruke større glidende gjennomsnitt for å redusere antall genererte signaler.
• Stopptap bør ikke være nærmere enn 1, 5 ganger dagens høye til lave område (volatilitet), da det er for sannsynlig å bli henrettet uten grunn.
• Juster stopptapet i henhold til markedets volatilitet. Hvis aksjekursen ikke beveger seg for mye, kan stopp-tap-poengene strammes.
• Bruk kjente grunnleggende hendelser som inntektsutgivelser, som viktige tidsperioder for å være i eller ut av en handel da volatilitet og usikkerhet kan stige.

Beregner forventet avkastning

Angi stopp-tap og gevinstpoeng er også nødvendig for å beregne forventet avkastning. Betydningen av denne beregningen kan ikke overdrives, da den tvinger handelsmenn til å tenke gjennom sine handler og rasjonalisere dem. I tillegg gir det dem en systematisk måte å sammenligne ulike handler og velge bare de mest lønnsomme.

Dette kan beregnes ved hjelp av følgende formel:

[(Probability of Gain) x (Take Profit% Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop-Loss% Loss)]

Resultatet av denne beregningen er en forventet avkastning for den aktive næringsdrivende, som deretter vil måle den mot andre muligheter til å bestemme hvilke aksjer som skal handle. Sannsynligheten for gevinst eller tap kan beregnes ved å bruke historiske oppdelinger og sammenbrudd fra støtte- eller motstandsnivåene - eller for erfarne handelsmenn, ved å lage en utdannet gjetning.

Diversifisere og hekk

Å sørge for at du får mest mulig ut av handelen betyr at du aldri legger eggene i en kurv. Hvis du legger alle pengene dine i ett lager eller ett instrument, setter du deg opp for et stort tap. Så husk å diversifisere investeringene dine - på tvers av både industrisektoren så vel som markedskapitalisering og geografisk region. Ikke bare hjelper dette deg å styre risikoen, men det åpner deg også for flere muligheter.

Du kan også finne deg en tid der du trenger å sikre din stilling. Vurder en aksjeposisjon når resultatene forfaller. Du kan vurdere å innta motsatt stilling gjennom alternativer, som kan bidra til å beskytte din posisjon. Når handelsaktiviteten avtar, kan du deretter slappe av hekken.

Alternativer for ulemper

Hvis du er godkjent for handel med opsjoner, kan du kjøpe et nedsalgssalg, noen ganger kjent som en beskyttende put, også som en hekk for å demme tap fra en handel som blir sur. En salgsopsjon gir deg rett, men ikke plikt, til å selge den underliggende aksjen til en spesifisert pris til eller før opsjonen utløper. Derfor, hvis du eier XYZ-aksjer fra $ 100 og kjøper de 6 måneders $ 80 dollar som er satt til $ 1, 00 per opsjon i premie, vil du effektivt bli stoppet fra et hvilket som helst prisfall under $ 79 ($ 80 streik minus premien på $ 1).

Bunnlinjen

Næringsdrivende bør alltid vite når de planlegger å inngå eller avslutte en handel før de utfører. Ved å bruke stopptap effektivt, kan en næringsdrivende minimere ikke bare tap, men også antall ganger en handel unødvendig blir avsluttet. Avslutningsvis, lag kampplanen din på forhånd slik at du allerede vet at du har vunnet krigen. (For relatert lesing, se "5 grunnleggende metoder for risikostyring")