Regnskapsmessig avkastning - Definisjon av ARR
Den regnskapsmessige avkastningskursen (ARR) er den prosentvise avkastningssatsen som forventes for en investering eller eiendel sammenlignet med den opprinnelige investeringskostnaden. ARR deler den gjennomsnittlige inntekten fra en eiendel etter selskapets opprinnelige investering for å avlede forholdet eller avkastningen som kan forventes over levetiden til eiendelen eller tilhørende prosjekt. ARR vurderer ikke tidsverdien på penger eller kontantstrømmer, som kan være en integrert del av å opprettholde en virksomhet.
01:41Avkastning
Formelen for ARR er
ARR = AverageAnnualProfitInitialInvestmentARR = \ frac {Gjennomsnitt \, Årlig \, Resultat} {Initial \, Investment} ARR = InitialInvestmentAverageAnnualProfit
Slik beregner du regnskapsmessig avkastning - ARR
- Beregn den årlige netto gevinsten fra investeringen, som kan inkludere inntekter minus eventuelle årlige kostnader eller utgifter til gjennomføring av prosjektet eller investeringen.
- Hvis investeringen er et anleggsmiddel som eiendom, anlegg eller utstyr, trekker du eventuelle avskrivningskostnader fra den årlige omsetningen for å oppnå det årlige nettoresultatet.
- Del det årlige nettoresultatet med den opprinnelige kostnaden for eiendelen eller investeringen. Resultatet av beregningen vil gi en desimal. Multipliser resultatet med 100 for å vise prosentvis avkastning som et helt tall.
Hva forteller ARR deg?
Den regnskapsmessige avkastningen er en kapitalbudsjetteringsmetrik som er nyttig for en rask beregning av en investerings lønnsomhet. ARR brukes hovedsakelig som en generell sammenligning mellom flere prosjekter for å bestemme forventet avkastningsrate fra hvert prosjekt.
ARR kan brukes når du bestemmer deg for en investering eller et oppkjøp. Det faktorer i eventuelle årlige utgifter eller avskrivningskostnader som er knyttet til prosjektet. Avskrivning er en regnskapsmessig prosess der kostnadene for et anleggsmiddel spres ut eller kostnadsføres årlig i løpet av eiendelens levetid.
Avskrivning er en nyttig regnskapskonvensjon som gjør at selskaper ikke trenger å betale hele kostnaden for et stort kjøp i år ett, og dermed tillate selskapet å tjene et overskudd fra eiendelen med en gang, selv i det første tjenesteåret. I ARR-beregningen må avskrivningskostnader og eventuelle årlige kostnader trekkes fra årlige inntekter for å gi netto årsresultat.
Viktige takeaways
- ARR er nyttig i å bestemme den årlige prosentvise avkastningen for et prosjekt.
- ARR kan brukes når du vurderer flere prosjekter siden det gir forventet avkastning fra hvert prosjekt.
- ARR skiller imidlertid ikke mellom investeringer som gir forskjellige kontantstrømmer over prosjektets levetid.
Eksempel på hvordan du bruker regnskapsføringsrenten - ARR
Et prosjekt vurderes som har en innledende investering på $ 250 000 og det er anslått å generere inntekter for de neste fem årene. Nedenfor er detaljene:
- innledende investering: $ 250 000
- forventet omsetning per år: $ 70 000
- tidsramme: 5 år
- ARR-beregning: $ 70 000 (årlig inntekt) / $ 250 000 (startkostnad)
- ARR = .28 eller 28% (.28 * 100)
Forskjellen mellom ARR og RRR
Som nevnt er ARR den årlige prosentvise avkastningen fra en investering basert på dens første utlegg av kontanter. Imidlertid er den nødvendige avkastningsraten (RRR), også kjent som hindringsrenten, den minste avkastningen en investor vil akseptere for en investering eller prosjekt, som kompenserer dem for et gitt risikonivå.
RRR kan variere mellom investorer fordi investorer har forskjellige risikotoleranser. For eksempel vil en risikovillig investor sannsynligvis kreve en høyere avkastning fra en investering for å kompensere for risikoen fra investeringen. Det er viktig å bruke flere økonomiske beregninger inkludert ARR og RRR, for å avgjøre om en investering er verdt det.
Begrensninger i bruk av regnskapsmessig avkastning - ARR
ARR er nyttig for å bestemme den årlige prosentvise avkastningen av et prosjekt. Beregningen har imidlertid sine begrensninger.
ARR vurderer ikke tidsverdien for penger (TVM). Tidsverdien av penger er konseptet om at tilgjengelige penger på det nåværende tidspunkt er verdt mer enn en identisk sum i fremtiden på grunn av den potensielle inntjeningsevnen. Med andre ord kan to investeringer gi ujevn årlig inntektsstrøm. Hvis det ene prosjektet gir mer inntekter de første årene, og det andre prosjektet gir inntektene de senere årene, tildeler ARR ikke en høyere verdi til prosjektet som returnerer fortjeneste før, noe som kan reinvesteres for å tjene mer penger.
Den regnskapsmessige avkastningen vurderer ikke økt risiko for langsiktige prosjekter og økt usikkerhet knyttet til lange perioder.
ARR tar heller ikke hensyn til virkningen av kontantstrømstiming. La oss si at en investor vurderer en fem-års investering med en innledende kontantutgift på $ 50 000, men investeringen gir ikke inntekter før det fjerde og femte året. Investoren må være i stand til å tåle de tre første årene uten positiv kontantstrøm fra prosjektet. ARR-beregningen ville ikke faktorere i mangelen på kontantstrøm de tre første årene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.