Alt om flytende varer

Liquid Commodities omsettes mye til enorme volumer av investorer, hekkere, spekulanter / handelsmenn og arbitrageurs både i kontanter og derivatmarkeder. Råolje, naturgass, gull, hvete, mais og kobber er blant de ledende varene som omsettes globalt med enorme volumer. Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) sporer resultatene til seks råvarer innen energi (WTI råolje og fyringsolje), edle metaller (gull), industrielle metaller (aluminium) og kornsektorer (mais, hvete). Generelt er varene klassifisert som energi, metall, bullion og agro.

1. Energivarer: Råolje, naturgass og fyringsolje er de ledende energivarene. Råolje er verdens mest aktivt omsatte handelsvare, og er den underliggende varen for verdens største futurekontrakt med største volum - NYMEX Division, futureskontrakt med søt olje. Å være en nøkkelkilde til verdens energi, er råolje etterspurt av interessenter. Råolje omsettes primært av lete- og produksjonsselskaper, oljeraffinerings- og markedsføringsaktører, flyselskaper, selskaper som driver med petrokjemi og andre.
2. Metallvarer : Kobber er mye brukt som råstoff for industrimaskiner som produksjon av elektroniske varer, kraftproduksjons- og transmisjonsutstyr, telekabler osv. Det omsettes også mye.
3. Agro-råvarer : I lang tid var handel med agro-varer synonymt med varehandel. Det var først etter den industrielle revolusjonen og oljefunnene at alt dette endret seg. Selv nå, om enn, er det fortsatt mye handel med hvete og mais med høyt volum.
4. Bullion : Gull er også blant de ledende varene og omsettes med høyt volum. Det anses som en av de fineste konvensjonelle investeringsklasser, som en inflasjonssikring.

Hvorfor flytende varer er egnet for daghandlere

Store handelsvolumer av de nevnte varene sikrer lavere innvirkningskostnader, prisgjennomsiktighet og lavere omkostningskostnader. Løst sett kan handelsmenn lett finne sine handelspartnere uten å sette den nødvendige prisklassen i fare. På den annen side ville handelsmenn med illikvide varer ikke være i stand til å låse den påkrevde prisen umiddelbart, og oftere vil ikke engang få sin handel utført på grunn av dårlig likviditet og de påfølgende mulighetskostnadene.

Handleteknikker for flytende varer

1. Spotmarked : Investor, handelsmann, sluttbruker eller enhver annen deltaker kan kjøpe og lagre de ovennevnte varene. Tyveri og skade, samt transportkostnader er imidlertid forbundet med å holde varene i fysisk form.
2. Terminkontrakt : Siden handel i spotmarkedet vil kreve at kjøperen investerer hele beløpet for å kjøpe den underliggende varen, blir terminkontrakter i økende grad brukt til å kjøpe samme mengde eksponering uten initial investering. To parter kan inngå en kontrakt om å kjøpe den underliggende varen til en forhåndsbestemt pris og til en forhåndsbestemt dato. Handelen kan gjøres opp kontant uten å levere levering til kjøperen. Part med fortjeneste er imidlertid eksponert for motpartsrisikoen, gitt at det ikke er nødvendig med en innledende margin for å inngå handel.
3. Futures : I motsetning til terminkontrakter, inngår futures to parter en kontrakt gjennom en børs som garanterer ytelsen og nødvendiggjør en innledende margin og MTM for å gjennomføre kontrakten.
4. Alternativer : Alternativer gjør det mulig for varekjøperne å sikre seg ved å betale en premie som gir dem rett, men ikke plikt til å utøve kontrakten.

Bunnlinjen

Næringsdrivende, over hele verden, bruker terminkontrakt, fremtidig og / eller opsjonskontrakt, og foretrekker flytende råvarer som råolje, naturgass, kobber fremfor illikvide til å bytte på grunn av dens lave utførelseskost, prisgjennomsiktighet og større sannsynlighet for utførelse av kontrakten og ytelse på grunn av stort antall deltagere med enorme volumer.