En introduksjon til incentive aksjeopsjoner

En av de største fordelene som mange arbeidsgivere tilbyr sine arbeidere er muligheten til å kjøpe selskapets aksjer med en slags skattefordel eller innebygd rabatt. Det er flere typer aksjekjøpsplaner som inneholder disse funksjonene, for eksempel ikke-kvalifiserte aksjeopsjonsplaner. Disse planene tilbys vanligvis til alle ansatte i et selskap, fra toppledere og ned til depotpersonalet.

Imidlertid er det en annen type aksjeopsjon, kjent som en insentivopsjon, som vanligvis bare tilbys nøkkelpersoner og toppledelse. Disse alternativene er også ofte kjent som lovfestede eller kvalifiserte alternativer, og de kan få fortrinnsrettslig skattebehandling i mange tilfeller.

Viktige takeaways

• Incentive aksjeopsjoner (ISO) er populære mål for ansatters kompensasjon mottatt som rettigheter til selskapets aksjer.
• Dette er en bestemt type kjøpeplan for ansatte som er ment å beholde sentrale ansatte eller ledere.
• ISO har ofte en gunstig skattebehandling enn andre typer aksjekjøpsplan for ansatte.

Viktige kjennetegn på ISO-er

Incentive aksjeopsjoner ligner ikke lovbestemte opsjoner når det gjelder form og struktur.

Plan: ISOer utstedes på en begynnelsesdato, kjent som tildelingsdato, og deretter utøver den ansatte sin rett til å kjøpe opsjonene på utøvelsesdatoen. Når opsjonene er utøvd, har den ansatte frihet til enten å selge aksjen umiddelbart eller vente i en periode før han gjør det. I motsetning til ikke-lovbestemte opsjoner er tilbudsperioden for aksjeopsjoner alltid 10 år, hvoretter opsjonene utløper.

opptjening: ISO inneholder vanligvis en opptjeningsplan som må tilfredsstilles før den ansatte kan utøve opsjonene. I noen tilfeller brukes den standard tre-årige klippeplanen, hvor den ansatte får fullt utbytte av alle alternativene som ble utstedt til ham eller henne på det tidspunktet. Andre arbeidsgivere bruker den graderte opptjeningsplanen som gjør det mulig for ansatte å investere i en femtedel av de tildelte opsjonene hvert år, fra det andre året fra tilskuddet. Den ansatte har da fullt utbytte av alle alternativene i det sjette året fra tilskudd.

Treningsmetode: Incentive aksjeopsjoner ligner også ikke-lovpålagte opsjoner ved at de kan utøves på flere forskjellige måter. Den ansatte kan betale kontanter foran for å utøve dem, eller de kan utøves i en kontantløs transaksjon eller ved å bruke et aksjeswap.

Forhandlingselement: ISO-er kan vanligvis utøves til en pris som er under gjeldende markedspris, og gir dermed en umiddelbar fortjeneste for den ansatte.

Clawback-bestemmelser: Dette er forhold som gjør at arbeidsgiveren kan huske alternativene, for eksempel hvis arbeidstakeren forlater selskapet av en annen grunn enn død, uførhet eller pensjon, eller hvis selskapet selv blir økonomisk ute av stand til å oppfylle sine forpliktelser med opsjonene.

Diskriminering: Mens de fleste andre typer kjøpeplaner for ansatte må tilbys alle ansatte i et selskap som oppfyller visse minimale krav, tilbys ISO vanligvis bare til ledere og / eller nøkkelansatte i et selskap. ISO-er kan uformelt sammenlignes med ikke-kvalifiserte pensjonsplaner, som også typisk er rettet mot de som er øverst i bedriftsstrukturen, i motsetning til kvalifiserte planer, som må tilbys alle ansatte.

Beskatning av ISO-er

ISO er kvalifisert for å få gunstig skattebehandling enn noen annen type aksjekjøpsplan for ansatte. Denne behandlingen er det som skiller disse alternativene fra de fleste andre former for aksjebasert kompensasjon. Imidlertid må arbeidstakeren oppfylle visse forpliktelser for å få skattefordelen. Det er to typer disposisjoner for ISO:

• Kvalifiserende disposisjon: Et salg av ISO-aksjer foretatt minst to år etter tildelingsdatoen og ett år etter at opsjonene ble utøvd. Begge vilkår må være oppfylt for at salg av aksjer skal klassifiseres på denne måten.
• Diskvalifiserende disposisjon: Et salg av ISO-lager som ikke oppfyller de foreskrevne kravene om holdeperiode.

Akkurat som med ikke-lovfestede opsjoner, er det ingen skattemessige konsekvenser ved verken bevilling eller opptjening. Skattereglene for utøvelsen deres skiller seg imidlertid betydelig fra ikke-lovfestede opsjoner. En ansatt som utøver et ikke-lovfestet opsjon, må rapportere forhandlingselementet i transaksjonen som opptjente inntekter som er kildeskatt. ISO-holdere vil ikke rapportere noe på dette tidspunktet; det gjøres ingen skatterapportering av noe slag før aksjen er solgt. Hvis aksjesalget er en kvalifiserende transaksjon, rapporterer den ansatte bare en kortsiktig eller langsiktig kapitalgevinst ved salget. Hvis salget er en diskvalifiserende disposisjon, vil den ansatte måtte rapportere ethvert forhandlingselement fra øvelsen som opptjent inntekt.

Si at Steve mottar 1000 ikke-lovfestede aksjeopsjoner og 2000 opsjonelle aksjeopsjoner fra selskapet sitt. Treningsprisen for begge er $ 25. 13 måneder senere, når aksjen handles til $ 40 per aksje, og deretter selger 1 000 aksjer fra sine incentivopsjoner seks måneder etter det, for $ 45 per aksje. Åtte måneder senere selger han resten av aksjen til $ 55 per aksje.

Det første salget av insentivaksjer er en diskvalifiserende disposisjon, noe som betyr at Steve må rapportere forhandlingselementet på $ 15 000 ($ 40 faktisk aksjekurs - $ 25 utøvelseskurs = $ 15 x 1 000 aksjer) som inntekt. Han vil måtte gjøre det samme med forhandlingselementet fra den ikke-lovfestede øvelsen, så han vil ha $ 30.000 ekstra W-2-inntekter å rapportere i løpet av året. Men han vil bare rapportere en langsiktig kapitalgevinst på $ 30 000 ($ 55 salgspris - $ 25 utøvelsespris x 1 000 aksjer) for sin kvalifiserte ISO-disposisjon.

Det skal bemerkes at arbeidsgivere ikke er pålagt å holde tilbake noen skatt fra ISO-øvelser, så de som har til hensikt å gjøre en diskvalifiserende disposisjon bør passe på å sette av midler til å betale for føderale, statlige og lokale skatter, samt Social Security, Medicare og FUTA.

Rapportering og AMT

Selv om kvalifiserende ISO-disposisjoner kan rapporteres som langsiktige kapitalgevinster på IRS-skjemaet 1040, er forhandlingselementet under utøvelse også en preferansepost for den alternative minimumsskatten. Denne skatten blir vurdert til filere som har store mengder av bestemte inntektstyper, for eksempel ISO-forhandlingselementer eller kommunale obligasjonsrenter, og er utformet for å sikre at skattyter betaler minst et minimumsbeløp på inntekt som ellers ville vært skatte- gratis. Dette kan beregnes på IRS-skjema 6251, men ansatte som utøver et stort antall ISO-er, bør konsultere en skatte- eller finansrådgiver på forhånd slik at de riktig kan forutse skattemessige konsekvenser av sine transaksjoner. Inntektene fra salg av ISO-lager må rapporteres på IRS-skjema 3921 og deretter overføres til tidsplan D.

Bunnlinjen

Incentive aksjeopsjoner kan gi betydelig inntekt til eierne, men skattereglene for utøvelse og salg av disse kan være kompliserte i noen tilfeller. Denne artikkelen dekker bare høydepunktene over hvordan disse alternativene fungerer og måtene de kan brukes på. For mer informasjon om incentivoptioner, ta kontakt med HR-representanten eller finansrådgiveren.