En introduksjon til handelstyper: tekniske handelsmenn

Når det gjelder handel med fart, som er en type teknisk handel, ser en handelsmann etter tegn på at en aksje er i ferd med å dukke opp; det vil si å gjennomføre en betydelig ensrettet prisbevegelse på høyt volum i en tilstrekkelig periode som kan gi overskudd. I kraft av å se på momentumlinjen har momentumhandleren allerede engasjert seg i teknisk analyse ved å undersøke aksjediagrammer for tegn på utbruddet.

De tekniske indikatorene som brukes i momentumhandel er bare toppen av isfjellet; de er bare en liten prøvetaking av det store utvalget av diagram- og grafikkmønstre som er tilgjengelig for den tekniske handelen.

Gjennomgang av forskjellige typer handelsmenn

Før vi fokuserer på teknisk handel, er her en gjennomgang av hovedtyper av aksjehandel:

• Scalping: Scalperen er et individ som gjør flere titalls eller hundrevis av handler per dag i et forsøk på å "hodebunnen" et lite overskudd fra hver handel ved å utnytte bud-spør-spredningen.
• Momentum Trading: Momentum tradere søker aksjer som beveger seg betydelig i en retning i høyt volum. Disse handelsmennene forsøker å sette fart frem til ønsket overskudd.
• Teknisk handel: Tekniske handelsmenn fokuserer på diagrammer og grafer. De ser linjer på aksje- eller indeksgrafer for tegn på konvergens eller divergens som kan indikere kjøp eller salg av signaler.
• Fundamental trading: Fundamentalists handler selskaper basert på grunnleggende analyser, som undersøker bedriftshendelser som faktiske eller forventede inntektsrapporter, aksjesplittering, omorganiseringer eller oppkjøp.
• Swing-handel: Swing-handelsmenn er grunnleggende handelsmenn som holder sine stillinger lenger enn en dag. De fleste fundamentalister er faktisk svinghandlere siden endringer i selskapets grunnleggende forhold vanligvis krever flere dager eller til og med uker for å produsere en prisbevegelse som er tilstrekkelig til at den næringsdrivende kan kreve et rimelig overskudd.

Begynnerhandlere kan eksperimentere med hver av disse teknikkene, men de bør til slutt bosette seg på en enkelt nisje som samsvarer med deres investeringskunnskap og erfaring med en stil som de er motivert for å vie videre forskning, utdanning og praksis. Hele lærebøker er viet til hver stil, selv om mange titler som "Day Trade Online" eller "How to Get Started in Electronic Day Trading" er uklare om hvilken type handel de støtter.

Utforske teknisk handel

Teknisk handel er en bredere stil som ikke nødvendigvis er begrenset til handel. Generelt bruker en tekniker historiske mønstre for handelsdata for å forutsi hva som kan skje med aksjer i fremtiden. Dette er den samme metoden som økonomer og meteorologer praktiserer: ser på fortiden for innsikt i fremtiden. Imidlertid vet vi alle hvor dårlige prognoser kan være.

Utfordringen med teknisk analyse er at det bokstavelig talt er hundrevis av tekniske indikatorer tilgjengelige, og det er ingen enkelt indikator som anses som universelt bedre, ettersom hver enkelt indikator eller gruppe av indikatorer, kan være gjeldende bare under spesifikke omstendigheter. Noen tekniske indikatorer kan være nyttige for visse bransjer, andre bare for aksjer med en viss klassifisering (for eksempel aksjer innenfor et visst område av likviditet eller markedsverdi). På grunn av de unike mønstrene som høyt omsatte aksjer kan ha gjennom historien, kan noen indikatorer bare være relevante for enkelte enkeltaksjer.

Tekniske indikatorer, som momentumindikatorer, er ikke en sølvkule for å bestemme når jeg skal kjøpe eller selge. De er dårlige prediktorer for nøyaktig tidspunkt, men de er flinke til å indikere hvilke aksjer som er kandidater for videre analyse med så detaljerte data som nivå 2-skjermen. Som sådan kan teknisk analyse sees på som et utgangspunkt - de historiske mønstrene betyr ikke nødvendigvis et nøyaktig bilde av fremtidig ytelse.

I stedet for å prøve å gi en uttømmende studie av alle indikatorene som er tilgjengelige for den tekniske næringsdrivende, diskuterer vi de vanligste grupperingene og gir en generell introduksjon til hver enkelt. Denne diskusjonen er begrenset til indikatorer som gjelder individuelle aksjer - det er mange indikatorer som kan være nyttige for å forutsi en indeks eller bransjegruppe.

Vanlige grupper av tekniske indikatorer:

• Relative Strength Index (RSI): Dette måler aksjens nyere ytelse i forhold til dens historiske styrke ved å sammenligne antall og størrelse på nyere og historiske opp og ned stenger. Hvis RSI stiger over 80, kan dette indikere en overkjøpt tilstand, som er et selgesignal. Under 20 kan RSI indikere en oversolgt aksje, som er et kjøpssignal.
• Områder: Handel En serie med høye, lave og lukkende priser er plottet på en graf i en viss periode, og støtte- og motstandslinjer trekkes over bunnen og toppen av området. En breakout oppstår når prisen opprettholder en bevegelse, selv i en periode eller to, over eller under rekkevidden.
• Mønsteranalyse: Dette kan være den formen for teknisk analyse som er enklest å forstå. De samme priskartene som er diskutert over, blir analysert for spesifikke mønstre som historisk har dukket opp i samme aksje eller for vanlige mønstre som har blitt sett i mange aksjer over tid. De mest observerte mønstrene er hode-og-skulder-mønstre, trekant-opp eller trekant-ned-mønstre, avrundede topper eller avrundede bunner, formasjon av kopp og håndtak, og så videre.
• Trendanalyse: Meget kompleks og matematisk trendanalyse ser på kortsiktige og langsiktige trender og prøver å identifisere crossover, der prisene krysser over deres langsiktige gjennomsnitt. De langsiktige gjennomsnittene blir referert til som glidende gjennomsnitt, der en prisklasse blir jevnet ut i en periode ved å gjennomsnittliggjøre en serie datapunkter og plotte den glatte linjen mot den faktiske prislinjen for aksjen. Den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD) brukes til å identifisere overkjørsler, divergens og konvergens, samt forkjøpte og oversolgte forhold.
• Gap-analyse: Det oppstår et gap når åpningskursen for en aksje er betydelig høyere eller lavere enn dens sluttkurs dagen før, muligens på grunn av selskapets nyheter utgitt over natten eller en annen faktor. Gapethandleren er opptatt av ytelsen til aksjen over eller under dens åpne, noe som kan indikere videre bevegelse i begge retninger. Slik sett kan den næringsdrivendes avgjørelser være nærmere stilen til momentumhandleren enn den tekniske analytikeren.

Bunnlinjen

Det er mange, kanskje til og med hundrevis, av utmerkede bøker som er tilgjengelige om teknisk handel. I tillegg til å utforske innledende dagstextekster for kapitler om teknisk analyse, er følgende bøker universelt akseptert som de aller beste:

• "Teknisk analyse av de finansielle markedene, " av John Murphy. Dette er en omfattende guide til handelsmetoder og applikasjoner.
• "Teknisk analyse av aksjetrender, " av Robert Edwards og John Magee.
• "Encyclopedia of Chart Patterns, " av Thomas Bulkowski.