Er Micro E-mini Futures 'The Next Big Thing'?

CME Group lanserte mikro e-mini-kontrakter for fire hovedindekser 6. mai 2019. Disse kontraktene lar markedsdeltakere få eksponering for prissvingninger i S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 og Nasdaq100 indeksene til en mye lavere pris enn de eksisterende e-mini-futures. Avhengig av hvilken megler du bruker, kan du gå lange eller korte markeder som S & P500 og Nasdaq100 med så lite som $ 175 for dagsmargin per kontrakt, og tilby en effektiv måte å sikre din samlede portefølje.

Rett ut av porten viste disse kontraktene seg ekstremt populære. Micro e-mini S&P 500-futures traff et volum på nesten 417 000 kontrakter omsatt 3. juni 2019, selv om det er avkjølt litt siden den gang. Disse mikrokontraktsvolumene er omtrent 25% volumet til deres mye mer etablerte e-mini-kusiner. Kontraktene handler fra søndag 17:00 sentraltid til fredag ​​16:00 sentraltid i nesten 24 timer i døgnet.

E-minis ble lansert på slutten av 1990-tallet da verdiene til hovedindeksene ble for store for den gjennomsnittlige handelsmann. Indeks futures er futures kontrakter som lar investorer kjøpe eller selge en finansiell indeks i dag for å bli avgjort på en fremtid. Micro e-mini-kontraktene er 1/10 av størrelsen på tidligere e-mini-kontrakter, noe som reduserer kostnadene for handelen til 1/10 av kostnadene for e-minis.

S&P 500 og Russell 2000 e-minis er priset til $ 50 ganger verdien av indeksen når kontrakten går ut mens mikro e-mini for disse to bare er $ 5 ganger verdien. Mikro e-mini-kontrakten for Nasdaq 100 indeksen er $ 2 ganger indeksverdien, og Dow Jones 30 mikro e-mini er $ 0, 50 ganger indeksverdien. Så hvis S&P 500-indeksen er 2950, ​​er mikro e-mini-verdien 14 750 dollar mot e-mini som vil bli priset til $ 147 500.

Futures for mikro e-mini S&P 500-indeksen er designet for å administrere eksponering for de 500 amerikanske storkapitalaksjene sporet av S&P 500-indeksen. Futures med mikro-e-mini Russell 200-indeksen gir eksponering for de 2 000 small-cap-aksjene i Russell 3000-universet av aksjer. Du vil få eksponering for de 30 blue chip-aksjene i Dow Jones Industrial Average med mikro-e-mini-Dow Jones Industrial Average-futures, og for de 100 ledende ikke-finansielle amerikanske store cap-aksjene i Nasdaq 100 med micro e- mini Nasdaq 100 futures.

Micro E-mini-futures vil bli notert på den vanlige futuresyklusen for amerikanske aksjerindeks med fem samtidige futures som går ut mot åpningsindeksverdien den tredje fredag ​​mars, juni, september og desember, bortsett fra fremtiden for Dow micro e-mini, som vil liste fire måneder. CME har ennå ikke kunngjort om de vil aktivere opsjoner på mikro e-mini-futures.

Her er en delvis liste over meglere som har muliggjort handel med mikro e-mini.