Asymmetrisk distribusjon

Hva er asymmetrisk distribusjon

Asymmetrisk fordeling er en situasjon der verdiene på variabler oppstår ved uregelmessige frekvenser og gjennomsnittet, medianen og modus oppstår på forskjellige punkter. En asymmetrisk distribusjon viser skjevhet. I kontrast er en Gaussisk eller normalfordeling, når den er avbildet på en graf, formet som en bjellekurve og grafens to sider er symmetriske.

Å bryte ned Asymmetrisk distribusjon

Investorer bør bry seg om hvordan avkastningsdata distribueres. Eiendomsklasser (aksjer, obligasjoner, råvarer, valutaer, eiendommer osv.), Sektorer innenfor disse aktivaklasser (f.eks. Teknologi, helsevesen, stifter osv.), Samt porteføljer som inneholder kombinasjoner av disse aktivaklassene er alle underlagt forskjellige returfordelinger. Empirisk følger de asymmetriske fordelingsmønstre. Dette fordi investeringsresultatene ofte er skjevt av perioder med høy markedsvolatilitet eller uvanlig finans- og pengepolitikk hvor avkastningen kan være unormalt høy eller lav.

Avviket fra "normale" avkastninger har blitt forårsaket med mer hyppighet de siste to tiårene, begynt med internettbobla på slutten av 1990-tallet, 11. september terrorangrep, boligboble og påfølgende finanskrise, og år med kvantitativ lettelse, som kom til slutt i 2017. Avvikling av Federal Reserve styrets enestående enkle pengepolitikk kan være neste kapittel av ustabile markedshandlinger og mer asymmetrisk fordeling av investeringsavkastningen.

Bedre tildelingsmodeller for aktiva

Gitt at forstyrrende hendelser og ekstraordinære fenomener forekommer oftere enn forventet, kan fordelingsmodeller forbedres ved å inkludere asymmetriske fordelingsforutsetninger. Tradisjonelle middelvariansrammer utviklet av Harry Markowitz var basert på forutsetninger om at avkastning av aktivaklasse normalt distribueres. Tradisjonelle formuesallokasjonsmodeller fungerer godt i vedvarende "normale" markedsmiljøer. Imidlertid kan det hende at de ikke beskytter porteføljer mot alvorlig nedsiderisiko når markedene blir unormale. Modellering med antagelser om asymmetrisk distribusjon kan bidra til å redusere volatiliteten i porteføljer og redusere risikoen for tap av kapital.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Symmetrisk fordeling Symmetrisk fordeling er tydelig når verdier av variabler oppstår med jevne mellomrom. I tillegg forekommer middelverdien, medianen og modus på samme punkt. mer Normal distribusjon Normal distribusjon er en kontinuerlig sannsynlighetsfordeling der verdiene ligger på en symmetrisk måte, for det meste lokalisert rundt middelverdien. mer Coskewness Definisjon Coskewness, i statistikk, måler hvor mye tre tilfeldige variabler endres sammen, og brukes i finans for å analysere sikkerhets- og porteføljerisiko. mer Post-Modern Portfolio Theory (PMPT) Post-modern portfolio theory er en porteføljeoptimaliseringsmetodikk som bruker nedsiderisikoen for avkastning og bygger på moderne porteføljeteori. mer halerisiko i investeringer halerisiko er porteføljerisiko som oppstår når muligheten for at en investering vil flytte mer enn tre standardavvik fra gjennomsnittet er større enn det som vises ved en normal fordeling. mer Slik fungerer risikoanalyse Risikoanalyse er prosessen med å vurdere sannsynligheten for at en uønsket hendelse skal oppstå i bedrifts-, myndighets- eller miljøsektoren. mer Partnerkoblinger