True Interest Cost (TIC) Definisjon
True rentekostnad (TIC) er den reelle (totale eller faktiske) kostnaden for å ta et lån. Ekte rentekostnad inkluderer alle tilleggsavgifter og kostnader, for eksempel finansieringskostnader, mulige sene avgifter, rabattpoeng og forhåndsbetalt rente, sammen med faktorer relatert til tidsverdien av penger (TMV).
Fordi TIC ofte brukes i tilbud om kommunale obligasjoner, kan det også bety den "faktiske kostnaden" ved utstedelse av en obligasjon; og noen ganger kan TIC referere til en obligasjons "kanadiske rentekostnad."
Hva forteller ekte interesse deg?
For obligasjoner er ekte rentekostnad definert som rentesatsen som er nødvendig for å diskontere beløpene som skal betales på de respektive hoved- og rentebetalingstidspunktene til kjøpesummen som er mottatt for nyutstedelse av obligasjoner. Det antas at renter blir sammensatt halvårlig. TIC-beregninger produserer et tall som er litt forskjellig fra NIC-metoden, fordi TIC vurderer tidsverdien på pengene og NIC ikke.
Viktige takeaways
- Ekte rentekostnad (TIC) er den reelle totale kostnaden for å ta et lån.
- TIC tilsvarer netto rentekostnad (NIC) ved at den står for gebyrer og avgifter; men i motsetning til NIC, utgjør også totale rentekostnader tidsverdien av penger (TVM).
- Den føderale sannheten om utlånsloven krever at långivere skal oppgi de sanne kostnadene med kreditt til låntakerne og potensielle låntakere i en forbrukslånsavtale.
Hvordan man kan skille om et lån avslører ekte rentekostnader
Spesielt med forbrukerkreditt og kommersiell finans er det vanlig å se en teaser eller kampanjesats som tilbyr 0% rente i seks måneder eller noe i den retning. Annonser som dette vil ofte inneholde en liten-klausul som sier, noe som: "Hvis du ikke betaler hovedbeløpet fullt ut før utløpsperioden, vil renten øke." Her er de virkelige rentekostnadene for dette finansieringsalternativet umulig å bestemme på forhånd.
Ekte rentekostnader og åpenhet
Federal Federation of Lending Act (TILA) krever at långivere skal oppgi TIC til låntakere og potensielle låntakere i en forbrukslånsavtale; som forhindrer långivere fra å komme med villedende uttalelser om de reelle kostnadene ved å låne fra dem. Denne kostnaden må beregnes med en standardformel som inkluderer renter, gebyrer og andre kostnader.
Forbrukeradvokategrupper har gjort mye for å øke finansiell kompetanse rundt kreditt, men kyndige markedsførere kan ofte finne kreative måter rundt det fine utskriften når de beregner reelle rentekostnader.
Beregning av sant rentekostnad
Avhengig av finansieringsmetode, kan virkelige rentekostnader beregnes på flere måter. Som et hypotetisk eksempel, hvis netto rentekostnad på et billån er $ 3000 og forfaller i 12 måneder, ville de virkelige rentekostnadene utgjøre tidsverdien av pengene ved å neddiskontere dette beløpet til i dag. Hvis vi antar at den riktige diskonteringsrenten er 10%, vil TIC være følgende:
$ 3000 (1 - 0, 10) = $ 3, 333, 33 \ frac {\ $ 3000} {(1 \ - \ 0, 10)} \ = \ \ $ 3, 333, 33 (1 - 0, 10) $ 3000 = $ 3, 333, 33
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.