Fordeler og risiko ved tematiske ETF-er

En av de viktigste fordelene med det børshandlede fondet (ETF) på dette stadiet er at investorene har en utrolig grad av fleksibilitet. Ser du etter et fond som er rettet mot mellomstore produsenter av helseprodukter? Det er sannsynlig at du vil finne minst én ETF som passer deg.

Etter hvert som ETF-plassen har blomstret opp i en billion dollar industri i USA alene, har antallet midler som tilbys eksplodert også. Dette betyr at det er mange fond som tilbyr en økende spesifisitet og fokus. Såkalte tematiske ETF-er har som mål å isolere en målnisje i markedet og kan være smal eller relativt bred i omfang. Men hvordan gjør en investor det å bestemme om han vil utforske det tematiske ETF-rommet eller ikke? Nedenfor skal vi undersøke noen av fordelene og risikoen ved tematiske ETF-er som enhver investor bør vurdere før de setter av eiendeler til investering. (For relatert lesning, sjekk ut: The Rise of the Social Responsible ETF .)

volatilitet

En av de største bekymringene når det gjelder tematiske ETF-er er flyktighet. I en fersk rapport for ETF.com bruker Roger Nusbaum fra din kilde finansiell og søker Alpha iShares US Medical Devices ETF (IHI) som et eksempel. Gitt at IHI fokuserer på et smalt segment i helsevesenet - selskaper som produserer medisinsk utstyr - forventer Nusbaum at IHI vil være mer ustabilt enn et bredere spekter av sektoraksjer. Han indikerer at "når det går bra i markeder ... IHI [sannsynligvis] vil utkonkurrere det bredere sektorfondet, " kan IHI på den annen side også underprioritere når markedet er urolig.

Dette kommer til roten til et av problemene med tematiske ETF-er. Hvis helsevesenets aksjer representerer noe som 12% til 13% av S&P 500, og hvis IHI kan forventes å ha høyere volatilitet enn sektoren generelt, foreslår Nusbaum å ikke ha for stor eksponering for den tematiske ETF.

På jobb her er antakelsen om at jo smalere man fokuserer på et bestemt undergruppe av sektoraksjer, desto mer ustabilt vil fondet være. Som Nusbaum påpeker, "en bred sektor kommer til å være mindre ustabil, langt de fleste, enn en slags smalere bransjegruppe eller temafond." Man kan se temafondet som et midtveispunkt mellom en bredere kurv av sektoraksjer og et individuelt navn, som sannsynligvis vil være mest ustabilt av alle. (Se også: Medisinske apparater på farten .)

Ekstrem fleksibilitet

Selv om flyktighet er en bekymring, er det noe som kan avbøtes ved forsiktig tildeling. På den annen side kan tematiske ETF-er også tilby utrolige fordeler. Som Nusbaum erkjenner, er veksten av det tematiske ETF-rommet så eksepsjonelt at det egentlig ikke er noe tema "for langt der ute." Dette gir investorer en fantastisk fleksibilitet; Hvis du for eksempel er interessert i et spesifikt underett av videospillmarkedet, er det mange ETF-alternativer for deg. Det er selvfølgelig et spørsmål om det er best for en investor å se tematiske ETF-er som et middel til å uttrykke en personlig overbevisning eller som en måte å utnytte sin egen kompetanse på. Dette kan føre til kompliserte samtaler med en rådgiver, som kan presse investorer mot en mer global tilnærming når det gjelder valg av temaer. (Se også: Another Robotics ETF Is Here .)

Nusbaum oppfordrer investorer til å se på sektorvekt i S&P 500 som en retningslinje for tematiske ETF-investeringer. Han foreslår sjelden, om noen gang, å overskride sektorvekten i indeksen i en ETF-tildeling.

Investering i tematiske ETF-er medfører høyere risiko og potensielt mer lukrative belønninger enn det bredere ETF-rommet. Investorer bør være klar over fallgruvene ved å delta i disse nisje-ETF-ene, men samtidig, hvis det gjøres nøye, kan tematiske ETF-investeringer gi utmerket avkastning. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Bør investorer passe seg for trendy ETF-er? )