CarMax akselererer inn i rask bane foran inntektene

CarMax, Inc. (KMX) driver bilforhandlere som selger og betjener både nye og brukte biler. Aksjen begynte 2018 i en nedgang i bjørnemarkedet på 26, 5% fra en intradag-høyhøyde på 77, 67 dollar satt til 3 oktober 2017, til laveste 2018 på 57, 05 dollar satt 4. april. Aksjen skrudde på en krone på dette laveste en positiv reaksjon på fremoverveiledning. CarMax-aksjer stengte onsdag på $ 72, 77, en økning på 13, 5% året før og i bull market territorium på 27, 6% over 4. april-lavet. Aksjen satte 2018-høyden på $ 74, 45 den 11. juni mellom min kvartalsvise pivot på 71, 76 dollar og min halvårlige pivot på 73, 76 dollar.

Analytikere forventer at CarMax vil rapportere inntjening per aksje på $ 1, 22 til $ 1, 25 når selskapet slipper resultater før åpningsklokka fredag ​​22. juni. Bruktbilsegmentene vil sannsynligvis føre inntjening, og salget av comp-året over året har vært svakere enn forventet i de siste kvartalene. Noen sier at årtusener kjører mindre enn tidligere generasjoner. Husk at billån er på rekordhøyt nivå, og misligholdene begynner å dukke opp. (Se også: Amerikansk gjeld: Auto Loans Balances Total $ 1, 22 billion i 4Q 2017. )

Det daglige diagrammet for CarMax

Det daglige diagrammet for CarMax viser nedgangen på bjørnemarkedet på 26, 5% fra høye oktober 2017 til april 2018. Denne volatiliteten har konsolidert seg siden den gang. De horisontale linjene er nøkkelnivåene fra den proprietære analysen. Den horisontale linjen øverst på grafen er mitt årlige risikonivå på 78, 00 dollar. Aksjen ligger mellom min kvartalsvise pivot på 71, 76 dollar og denne ukens risikable nivå på 75, 11 dollar. I mellom er min halvårlige pivot på 73, 76 dollar. På en negativ reaksjon på inntjeningen ligger ulempen til 66, 44 dollar i juli.

[Hvis du vil lære mer om å analysere aksjekart for å utvikle din handelsstrategi, kan du sjekke ut kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy.]

Det ukentlige diagrammet for CarMax

Det ukentlige diagrammet for CarMax er positivt, men overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 69, 09. Aksjen er over sitt 200 ukers enkle glidende gjennomsnitt på $ 61, 01 og har ligget over denne "tilbakeføringen til gjennomsnittet" siden uken 20. april, da gjennomsnittet var $ 60, 25. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 89, 01 denne uken, opp fra 87, 28 15. juni.

Gitt disse diagrammer og analyser, er min handelsstrategi å kjøpe CarMax-aksjer på svakhet til mitt månedlige verdinivå på $ 66, 44 og å redusere kapitalandelen til mitt årlige risikonivå på $ 78, 00. (For mer, se: AutoNation vs. CarMax: Comparing Under the Hood .)