Kontantstrømoppstilling

Hva er en kontantstrømoppstilling?

En kontantstrømoppstilling er et finansregnskap som inneholder samlede data om alt kontantstrøm et selskap mottar fra sin løpende virksomhet og eksterne investeringskilder. Det inkluderer også alle kontantstrømmer som betaler for forretningsaktiviteter og investeringer i en gitt periode.

Et selskaps regnskap tilbyr investorer og analytikere et portrett av alle transaksjoner som går gjennom virksomheten, der hver transaksjon bidrar til suksess. Kontantstrømoppstillingen antas å være den mest intuitive av alle regnskapene fordi den følger kontantene som virksomheten har gjort på tre hovedmåter - gjennom drift, investering og finansiering. Summen av disse tre segmentene kalles netto kontantstrøm.

Disse tre forskjellige delene av kontantstrømoppstillingen kan hjelpe investorer med å bestemme verdien av et selskaps aksje eller selskapet som helhet.

Investorer og analytikere bør bruke god skjønn når de evaluerer endringer i arbeidskapital, da noen selskaper kan prøve å øke kontantstrømmen før rapporteringsperioder.

Hvordan kontantstrømoppstillinger fungerer

Hvert selskap som selger og tilbyr sine aksjer til publikum, må sende inn økonomiske rapporter og uttalelser til Securities and Exchange Commission (SEC). De tre hovedregnskapene er balanse og resultatregnskap. Kontantstrømoppstillingen er et viktig dokument som hjelper deg med å åpne en vindinteresserte innsikt i alle transaksjoner som går gjennom et selskap.

Det er to forskjellige grener av regnskap - periodisering og kontanter. De fleste offentlige selskaper bruker periodiseringsregnskap, noe som betyr at resultatregnskapet ikke er det samme som selskapets kontantposisjon. Kontantstrømoppstillingen er imidlertid fokusert på kontantregnskap.

Lønnsomme selskaper kan ikke klare å administrere kontantstrømmen tilstrekkelig, og det er grunnen til at kontantstrømoppstillingen er et kritisk verktøy for selskaper, analytikere og investorer. Kontantstrømoppstillingen er delt opp i tre forskjellige forretningsaktiviteter: drift, investering og finansiering.

La oss vurdere et selskap som selger et produkt og gir kreditt for salget til kunden. Selv om det anerkjenner salget som inntekter, kan selskapet ikke motta kontanter før på et senere tidspunkt. Selskapet tjener fortjeneste på resultatregnskapet og betaler inntektsskatt på det, men virksomheten kan hente inn mer eller mindre kontanter enn salgs- eller inntekttall.

02:28

Forstå kontantstrøm

Kontantstrømmer fra driften

Dette er den første delen av kontantstrømoppstillingen og inkluderer transaksjoner fra all operativ forretningsvirksomhet. Kontantstrømmen fra driftsseksjonen begynner med netto inntekt, og deretter avstemmer alle ikke-kassaposter med kontantposter som involverer driftsaktiviteter. Så det er med andre ord selskapets nettoinntekt, men i en kontantversjon.

Denne delen rapporterer kontantstrømmer og utløp som stammer direkte fra selskapets viktigste forretningsaktiviteter. Disse aktivitetene kan omfatte kjøp og salg av inventar og rekvisita, sammen med å betale sine ansatte lønn. Andre former for inn- og utstrømning som investeringer, gjeld og utbytte er ikke inkludert.

Bedrifter er i stand til å generere tilstrekkelig positiv kontantstrøm for driftsvekst. Hvis det ikke er nok generert, kan det hende de må sikre seg finansiering for ekstern vekst for å utvide.

For eksempel er kundefordringer en noncash-konto. Hvis kundefordringer øker i løpet av en periode, betyr det at salget er oppe, men ingen kontanter ble mottatt på salgstidspunktet. Kontantstrømoppstillingen trekker fordringer fra nettoinntekt fordi det ikke er kontanter. Kontantstrømmene fra driftsseksjonen kan også omfatte leverandørgjeld, avskrivninger, amortisering og mange forhåndsbetalte poster bokført som inntekter eller utgifter, men uten tilknyttet kontantstrøm.

Viktige takeaways

• En kontantstrømoppgave gir data om alle kontantstrømmer et selskap mottar fra sin løpende virksomhet og eksterne investeringskilder.
• Kontantstrømoppstillingen inkluderer kontanter som foretas av virksomheten gjennom drift, investering og finansiering - summen kalles netto kontantstrøm.
• Den første delen av kontantstrømoppstillingen er kontantstrøm fra virksomhet, som inkluderer transaksjoner fra all operativ virksomhet.
• Kontantstrøm fra investering er den andre delen av kontantstrømoppstillingen, og er resultatet av gevinst og tap i investeringen.
• Kontantstrøm fra finansiering er den endelige delen, som gir en oversikt over kontanter brukt fra gjeld og egenkapital.

Kontantstrømmer fra investering

Dette er den andre delen av kontantstrømoppstillingen, og er resultatet av investeringsgevinster og -tap. Denne delen inkluderer også kontanter brukt på varige driftsmidler. Denne delen er der analytikere ser etter å finne endringer i kapitalutgiftene (capex).

Når capex øker, betyr det generelt at det er en reduksjon i kontantstrømmen. Men det er ikke alltid en dårlig ting, da det kan indikere at et selskap investerer i sin fremtidige virksomhet. Bedrifter med høy capex pleier å være de som vokser.

Mens positive kontantstrømmer i denne delen kan anses som gode, vil investorer foretrekke selskaper som genererer kontantstrøm fra forretningsdrift - ikke gjennom investerings- og finansieringsaktiviteter. Bedrifter kan generere kontantstrøm innenfor denne delen ved å selge utstyr eller eiendom.

Kontantstrømmer fra finansiering

Kontantstrømmer fra finansiering er den siste delen av kontantstrømoppstillingen. Seksjonen gir en oversikt over kontanter brukt i finansiering av virksomheten. Den måler kontantstrøm mellom et selskap og dets eiere og dets kreditorer, og kilden kommer vanligvis fra gjeld eller egenkapital. Disse tallene rapporteres vanligvis årlig i selskapets 10-K-rapport til aksjonærene.

Analytikere bruker kontantstrømmene fra finansieringsseksjonen for å bestemme hvor mye penger selskapet har utbetalt via utbytte eller tilbakekjøp av aksjer. Det er også nyttig å bestemme hvordan et selskap skaffer penger for driftsvekst.

Kontanter innhentet eller tilbakebetalt fra kapitalinnsamlingsinnsats, som egenkapital eller gjeld, er oppført her, og det samme er lån som er tatt ut eller betalt tilbake.

Når kontantstrømmen fra finansiering er et positivt tall, betyr det at det kommer mer penger til selskapet enn å strømme ut. Når antallet er negativt, kan det bety at selskapet betaler gjeld, eller foretar utbytte og / eller tilbakekjøp av aksjer.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av direkte metode Den direkte metoden for å opprette kontantstrømoppstillingen bruker faktiske kontantstrømmer og utløp fra selskapets virksomhet, i stedet for periodisering av regnskapsmessige innspill. mer Forretningsaktiviteter Definisjon Forretningsaktiviteter er enhver virksomhet en virksomhet utfører med det primære formålet å tjene penger, inkludert drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. mer Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - CFF Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (CFF) er en del av et selskaps kontantstrømoppstilling, som viser netto strømmer av kontanter som brukes til å finansiere selskapet. Finansieringsaktiviteter inkluderer transaksjoner som involverer gjeld, egenkapital og utbytte. mer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter rapporterer den totale endringen i et selskaps kontantposisjon fra gevinst / tap og investeringer i anleggsmidler. mer Slik fungerer den indirekte metoden Den indirekte metoden bruker endringer i balansekontoer for å endre driftsdelen av kontantstrømoppstillingen fra periodiseringsmetoden til kontantmetoden. mer Kontantstrømmer som ikke er i drift Ikke-opererende kontantstrømmer er innstrømmer og utstrømmer av kontanter som ikke er relatert til den daglige, løpende driften av en virksomhet. mer Partnerkoblinger