Darden spretter for å motstå etter tullt inntjening

Darden Restaurants, Inc. (DRI), holdingselskap for Olive Garden og en kurv med mindre kjente franchisetakere, slo de skattemessige EPS-estimatene med en krone i tirsdagens lansering før markedet, mens inntektene økte 4, 9% år over år. Selskapet løftet også retningslinjene for 2019 med noen få klikk mens de spådde 2, 5% salgsvekst i samme butikk. Beregningene utløste en mindre positiv reaksjon, men et illikvidt bånd foran åpningsklokka kan være bedragende.

Selskapet har et markedskapital på 12, 4 milliarder dollar og 19x fremtidig avkastning, noe som kan sammenlignes gunstig med rivaler med lavere multipler. Aktivistaksjonærer presset på for denne høyere verdsettelsen gjennom viktige avhendinger, fremhevet av salget i 2014 av Red Lobster, verdens største sjømatkjede. Bransjeeksperter diskuterer fremdeles klokskapen i det trekket, med den nylig uavhengige franchisen som nå rapporterer om positiv salgsvekst.

DRI langsiktig diagram (1997 - 2018)

Aksjen oppnådde en laveste tid på en splittjustert $ 4, 03 i 1997 og vendte seg høyere, og kom inn i en sterk oppgang som toppet seg i midten av 20 dollar i 2002. En årelang nedgang fant støtte i midten av tenårene, noe som ga vei til en gjenopprettingsbølge med sakte bevegelse som fullførte en rundtur i rekkeviddemotstand i januar 2005. Den brøt ut to måneder senere, og hugget en serie høyere høydepunkter og høyere nedturer i 2007-toppen på $ 42, 62.

Den påfølgende nedgangen utspilte seg gjennom to vertikale salgsbølger, med den andre impulsen som fikk fart gjennom den økonomiske kollapsen i 2008. Det bunnet i november etter å ha lagt en syv-års lavgang i de nedre tenårene og spratt i en flerbølget utvinning som nådde det forrige høydepunktet i 2010. Den toppen markerte starten på et apatisk bånd, med prisaksjonen satt fast i fire år i et smalt handelsområde mellom midten av $ 30 og $ 50 $.

Aksjen klarerte rekkeviddemotstanden etter Red Lobster-salget, og gikk inn i en trend som stoppet i midten av $ 60-tallet i 2015. Den gjenopptok sin oppadgående bane etter presidentvalget, og traff en høydepunkt på 117 dollar i september 2018, mens en nedtur gjennom fjerde kvartal har restauratøren sunket til en seks måneders lav. Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus rett etter rallytoppen, og spådde relativ svakhet i første kvartal av 2019.

DRI korttidsoversikt (2017 - 2018)

Et Fibonacci-rutenett som er strukket over de to rallybølgene siden september 2017, organiserer nylig prisaksjon, og fremhever et stort sammenbrudd på 50% retracement-nivå, 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og psykologisk støtte til $ 100. Denne utsalget har også fullført et sammenbrudd på hode og skuldre som nå retter seg mot en 100% retracement til lavt midten av 2017 nær $ 80. En rally over $ 105 er nødvendig for å avbryte disse selgesignalene og gjenopprette de bullish tekniske utsiktene.

Aksjen handlet rundt $ 100 foran åpningsklokka, så langt unnlot å belønne ny motstand. Dette nivået kan feste seg som lim, med utløp av tredoble heksemuligheter på kalenderen, men det vil ta betydelig kjøpekraft å nå det kritiske $ 105-nivået. Gitt de høye innsatsene, anbefales det at markedsaktører henter sine intradagskart, og leter etter en sterkere kjøpsinteresse.

Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) falt til en seks måneders lav denne uken, men den relativt svake nedturen bekrefter ikke den nylige tekniske sammenbruddet. I tillegg markerte forutgående salg gjennom 200-dagers EMA i 2016, 2017 og begynnelsen av 2018 til slutt kjøpsmuligheter, mens trendlinjen dannet av de siste tre hendelsene (svart linje) nå fremhever viktigheten av .786 retracement nivå nær $ 90 . Dette vil være det viktigste nedsidenivået å se på hvis bjørn fortsetter å kontrollere de kommende øktene.

Bunnlinjen

Darden-aksjen brøt stor oppslutning mellom $ 100 og $ 105 mandag, mens morgendagens førmarkedsaksjon har generert en beskjeden uptick som kunne teste ny motstand.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.